Das Nettowert von dreiunddreißig Millionen Menschen überschritt im Jahr 2015 eine Million US-Dollar und machte sie zu vermögenden Privatpersonen (HNWIs). Das Nettovermögen berücksichtigt alle finanziellen Vermögenswerte einer Person, einschließlich Immobilien, Aktien, Private Equity, Hedgefonds und Anleihen, abzüglich etwaiger Schulden oder Verbindlichkeiten. HNWIs sind in der Regel anspruchsvoll und wissen um Investitionen und den Aufbau von Wohlstand.

HNWIs 'Sorgen über Investitionen

HNWI waren besorgt über die Volatilität an den Märkten im Jahr 2015. US Trust veröffentlichte im Oktober 2015 eine Studie, aus der hervorging, dass 62% der HNWIs in den Vereinigten Staaten große Teile ihres Vermögens auf Geldkonten abstellten. in der aktuellen Niedrigzinsphase nur sehr geringe Renditen erzielen. Fünfundsechzig Prozent gaben an, dass ihre höchste Priorität darin bestand, die Steuern zu minimieren, und 35 Prozent beabsichtigten, unabhängig von den steuerlichen Auswirkungen höhere Portfoliorenditen zu erzielen. Als Gruppe sind die HNWIs der Ansicht, dass die Reduzierung von Risiken zum Schutz ihrer Vermögenswerte wichtiger ist als die Erhöhung des Risikos, höhere Renditen zu erzielen. Der Risiko-Rendite-Tradeoff ist ein wichtiger Faktor bei ihrem Investmentansatz.

Wo parken HNWIs ihre Barmittel?

Bei der Analyse des Risiko-Rendite-Kompromisses bei den Anlagen in seinem Portfolio möchte das HNWI sicherstellen, dass die Barkomponente seines Gesamtportfolios vor Verlusten geschützt und liquide ist und für die sofortige Verwendung in anderen Anlagemöglichkeiten zur Verfügung steht. erhöhen Sie seinen Reichtum. Der Geldmarkt dient als eine rentable, risikofreie und temporäre Lösung für seine Barmittel, nicht als dauerhafte langfristige Investition. Auch wenn Geldmarktkonten im heutigen Niedrigzinsumfeld eine leicht negative Rendite erzielen, wird diese Tatsache nach Abzug von Steuern und Inflation die Komfort-, Sicherheits- und Liquiditätsmerkmale des Geldmarktes nicht aufwiegen. Schließlich hängt der HNWI nicht davon ab, jeden Prozentpunkt des Ertrags auf seinen Geldkonten auszuquetschen, wie es der durchschnittliche Anleger tut.

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert bis April 2016 Geldmarktkonten bei Banken bis zu 250.000 $. Bankgeldmarktkonten bieten derzeit eine jährliche prozentuale Rendite (APY) von 0. 1 bis 1. 11%, weniger als die Inflationsrate. Geldmarktfonds, die von Investmentfonds und Brokerfirmen verkauft werden, bieten ähnliche Renditen, bieten jedoch keinen FDIC-Schutz. Anders als Bankgeldmarktkonten bieten sie normalerweise Scheckschreibprivilegien. Beide Arten von Konten bieten die Bequemlichkeit der täglichen Liquidität, was für HNWIs und durchschnittliche Anleger gleichermaßen wichtig ist.

Geldmarktkonten sind für den HNWI finanziell sinnvoll, der beabsichtigt, diese Barmittel in naher Zukunft in produktivere Anlagen zu reinvestieren.Allerdings haben HNWIs mit Hunderttausenden von Dollar in bar auch taktische Alternativen, um ihr Geld zu investieren. Sie können aus einer Vielzahl von Vehikeln wählen, um ihre liquiden Mittel zu diversifizieren und gestaffelte Cash-Portfolios mit gestaffelten Laufzeiten aufzubauen. Durch die Diversifikation über ein breites Spektrum von Zahlungsalternativen und Laufzeiten haben sie Zugang zu täglichen, monatlichen und vierteljährlichen Liquiditätsreserven. Einige dieser Alternativen bieten höhere Renditen als Geldmarktkonten. Zu den Cash-Alternativen gehören Ultra-Short-Unternehmensanleihenfonds, 90-Tages-Schatzwechsel, kurzfristige Einlagenzertifikate, festverzinsliche Exchange Traded Funds (ETFs) und Fremdwährungs-CD-Konten mit Körben von ausländische Währungen.

Im vergangenen Jahr floss Geld aus traditionellen Geldmarktfonds und in Geldmarktalternativen. Dieser Abfluss ist das Ergebnis der neuen Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC), die im Oktober 2016 in Kraft treten sollen. Die neuen Vorschriften werden institutionelle erstklassige Geldmarktfonds erfordern, um den täglichen Nettoinventarwert (NAV) zu fixieren, anstatt ihn zu halten. ein fester $ 1. Retail-Geldmarktfonds dürfen einen fixen Kurs von 1 US-Dollar halten, könnten aber im Falle einer erneuten Finanzkrise ähnlich wie bei der Krise 2008-2009 potenziellen Liquiditätsgebühren und Rücknahmebeschränkungen ausgesetzt sein.

Heute gibt es keine einzige Lösung, um Bargeld zu parken. Die Renditen wurden für alle Cash-Alternativen gedrückt. Dies wirkt sich erheblich auf den durchschnittlichen Investor aus, der verzweifelt nach Einkommen sucht, um die monatlichen Rechnungen zu bezahlen, aber die mit seinem Geld erzielte Rendite ist für das HNWI weit weniger bedenklich. Er denkt in Schichten von Liquidität für zukünftige produktive Investitionen. Liquidität, Sicherheit, Bequemlichkeit und Erhaltung des Auftraggebers sind die Hauptanliegen des HNWI. Aus diesen Gründen ist der Geldmarkt eine praktikable Anlagemöglichkeit für HNWIs.