Privatkunden müssen im Allgemeinen einen hohen Preis für das Privileg zahlen, eine Währung gegen eine andere zu tauschen. Bis zu dem Zeitpunkt, an dem Provisionen, Gebühren und massive Bid-Ask-Spreads berücksichtigt werden, könnte ein Retail-Kunde leicht eine Gesamtdifferenz von 5% oder mehr zwischen dem Geld- und Briefkurs einer Währung ausmachen.

Wenn beispielsweise ein US-Bürger 5 000 € kauft und sein Finanzinstitut einen Preis von 1 € anfordert. 17/1 $. 23 (basierend auf einem Kassakurs von EUR 1 = $ 1. 20) würde es ihn $ 6, 150 kosten. Dies ist eine volle 2. 5% mehr als er zahlen würde, wenn die Transaktion zum Kassakurs von $ 1 gemacht wurde. 20, in welchem ​​Fall er $ 6.000 bezahlt hätte, um seine Euros zu kaufen.

In der Devisen- (Devisen-) Welt behalten die Banken, die das $ 5-Billionen-Dollar-Devisenhandelsgeschäft dominieren, die besten Kurse für ihre größten Kunden wie Großunternehmen, Regierungen und Institutionen. Die Bid-Ask-Spreads für solche Kunden sind aufgrund der Konkurrenzfähigkeit des Devisengeschäfts hauchdünn.

Aber Kleinanleger und in gewissem Maße kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mussten aufgrund der Macht der etablierten Zwischenhändler (dh der Banken) und der fehlenden Alternativen für Währungen tauschen. Jedoch haben sie jetzt eine lebensfähige und viel billigere Alternative in Form von Peer-to-Peer (P2P) -Wechselstuben.

P2P-Netzwerke haben sich bereits als disruptive Technologien erwiesen, die den Status quo in Frage stellen und den Zwischenhändler in vielen verschiedenen Geschäftsbereichen eliminieren können. Der Währungsumtausch ist die nächste Grenze für P2P, was durch die steigende Zahl von Start-ups (die meisten davon in Großbritannien) in diesem Geschäft belegt werden.

Die Voraussetzung für P2P-Geldwechsel ist sehr einfach. Eine P2P-Plattform bringt einfach Leute mit komplementären Wechselkursanforderungen zusammen. Also, wenn Benutzer A Dollar gegen Euro eintauschen möchte und Benutzer B versucht, Euro in Dollar umzutauschen, können sie dies über eine P2P-Wechselstube tun. Durch die Nutzung der Macht des Publikums können die Nutzer somit wesentlich bessere Wechselkurse erzielen, als dies bei herkömmlichen Wechselkursmechanismen möglich wäre.

CurrencyFair Ltd zum Beispiel behauptet, dass sie bis zu 90% der Gebühren für internationale Währungsüberweisungen einsparen kann. Während £ 2.000, die über eine typische Bank transferiert werden, bis zu £ 100 kosten könnten (£ 40 in internationalen Transfergebühren und £ 60 in Wechselkursmarge), würde der gleiche Betrag, der über CurrencyFair gesendet wird, nur £ 9 kosten (ein festes £ 3). Übertragungsgebühr plus £ 6 Wechselkursmarge). CurrencyFair berechnet im Durchschnitt 0,35% des als Marge getauschten Betrags, während TransferWise Ltd 0 berechnet.5%.

Der Mechanismus für P2P-Geldwechsel ist einfach. Ein Kunde eröffnet ein Konto mit einer P2P-Börse und hinterlegt Geld auf dem Konto. Er oder sie konvertiert dann das Geld in die gewünschte Währung, indem er mit anderen Kunden in der P2P-Börse "übereinstimmt". Die Fremdwährung wird dann auf ein vom Kunden benanntes Übersee-Bankkonto überwiesen.

Basierend auf der vorhergehenden Diskussion ist es offensichtlich, dass P2P-Währungsumtausch für die folgenden Anwendungen gut funktionieren kann:

• Einmalige Zahlungen: P2P-Währungsumtausch ist ideal für kleinere Beträge, da die nominale, pauschale Gebühr durch diese Börsen berechnet ist es viel kostengünstiger als herkömmliche Kanäle. Zum Beispiel berechnet TransferWise £ 1 für eine GBP-EUR-Übertragung bis zu £ 200 und 0,5% über dieser Schwelle.
• Wiederkehrende Rücküberweisungen : Ausländische Arbeitnehmer senden regelmäßig Geld in ihr Heimatland, in der Regel monatlich. Die niedrigen Gebühren, die durch P2P-Austausch berechnet werden, können im Laufe der Zeit zu erheblichen Einsparungen führen. Zum Beispiel würde ein Arbeitnehmer, der monatlich 2.000 $ über eine Bank abrechnet, die 2,5% erhebt, jährlich 600 $ an Gebühren und Provisionen zahlen, während derselbe Betrag, der über eine P2P-Börse mit 0,5% Gebühr gesendet wird, 120 $ kostet. .. Dies würde zu Einsparungen von 2% führen, was 40 USD pro Monat von 480 USD pro Jahr entspricht.
• Miet- und Renteneinkommen : Der P2P-Währungsumtausch eignet sich auch ideal für Personen mit Währungsinkongruenzen wie z. B. Investoren mit Überseehaus oder Rentnern, die im Ausland leben. Anleger mit Vermögen in Übersee können Erträge in einer Fremdwährung erhalten, die sie möglicherweise in ihre Landeswährung umtauschen möchten. Auf der anderen Seite erhalten Rentner im Ausland Renteneinkünfte in ihrer Heimatwährung, benötigen jedoch für ihren Lebensunterhalt eine ausländische Währung.
• Unternehmenstransaktionen: Die Devisenanforderungen von KMU sind kumulativ viel größer als die des Einzelhandelsmarktes, da das Volumen der Handelsgeschäfte (Importe und Exporte) und Kapitalströme immens ist. Das in Großbritannien ansässige Unternehmen Kantox Limited bietet eine P2P-Plattform für KMU an, die es Unternehmen ermöglicht, ihre Währungsbedürfnisse in einer sicheren Umgebung abzustimmen. Ein Merkmal der Kantox-Plattform ist, dass sie eine P2P-Live-Mid-Market-Rate bietet, die es ihren Kunden ermöglicht, Trades zu schließen, ohne eine Bid-Ask-Spanne zu verursachen. Wenn der Handel nicht zu 100% mit P2P abgeglichen werden kann, macht Kantox die Differenz über seine Großhandelsanbieter für Devisenmärkte aus. Die von Kantox erhobenen Gebühren reichen von 0,9%, wenn der jährlich gehandelte Devisenbetrag 20 Millionen EUR übersteigt, bis zu 0,29% für Beträge von weniger als 2 Millionen EUR pro Jahr.

The Bottom-Line

Während sich P2P-Devisenwechsel in hohem Maße durchsetzen können, sollten Sie eine Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor Sie sich bei einem P2P-Anbieter anmelden. Stellen Sie zumindest sicher, dass es sich bei der P2P-Börse um eine seriöse handelt, die von der zuständigen Finanzbehörde reguliert wird und Kundenkonten getrennt von ihren eigenen hält.