Lernen Sie, wie Sie Gold in 4 Schritten handeln können (GLD, GDX)

Lernen Sie, wie Sie Gold in 4 Schritten handeln können (GLD, GDX)

Ob Bull oder Bär, der Goldmarkt bietet aufgrund seiner einzigartigen Position in den wirtschaftlichen und politischen Systemen der Welt eine hohe Liquidität und hervorragende Gewinnchancen in nahezu allen Marktumfeldern. Während viele Leute sich für das Metall entscheiden, bietet die Spekulation über Futures-, Aktien- und Optionsmärkte eine unglaubliche Hebelwirkung mit gemessenem Risiko. (Siehe dazu: Goldpreis: Fangwiderstand von der 2015er Trendlinie.)

Die Marktteilnehmer können die Schwankungen des Goldpreises oft nicht voll ausnutzen, weil sie nicht die einzigartigen Eigenschaften der Weltgoldmärkte oder die versteckten Fallstricke kennengelernt haben, die Profite berauben können. Darüber hinaus werden nicht alle Anlagevehikel gleich geschaffen, wobei einige Goldplätze eher zu konsistenten Ergebnissen führen, während andere die meisten Gewinnversuche zunichte machen.

Der Handel mit dem gelben Metall ist nicht schwer zu erlernen, aber die Aktivität erfordert Fähigkeiten, die nur für diese Märkte typisch sind. Während breit gefächerte Erfahrung Ergebnisse unterm Strich unterstützt, profitieren erfahrene Profis davon, vier strategische Schritte in ihre täglichen Routinen zu integrieren. In der Zwischenzeit sollten Novizen leicht treten und experimentieren, bis die Feinheiten dieser komplexen Märkte aus zweiter Hand werden.

1. Lernen, was Gold bewegt

Als eine der ältesten Währungen des Planeten hat sich Gold tief in die Psyche der Finanzwelt eingegraben. Fast jeder hat eine Meinung über das gelbe Metall, ob er nun ein Risiko eingeht oder nicht, aber Gold selbst reagiert nur auf eine begrenzte Anzahl von Preiskatalysatoren. Jede dieser Kräfte spaltet sich in der Mitte in einer Polarität auf, die die Stimmung, das Volumen und die Trendintensität beeinflusst:

  • Inflation und Deflation
  • Gier und Angst
  • Angebot und Nachfrage

Marktteilnehmer sind einem erhöhten Risiko ausgesetzt, wenn sie Gold gegen eine Polarität handeln, wenn eine andere Polarität die Preisbewegung kontrolliert. Zum Beispiel trifft ein Selloff die weltweiten Finanzmärkte, und Gold erholt sich in einer starken Rallye. Viele Händler gehen davon aus, dass die Angst das gelbe Metall bewegt und springen, weil sie glauben, dass die emotionale Masse blind den Preis höher tragen wird. Inflationsängste könnten jedoch den Rückgang ausgelöst haben und eine technischere Masse anziehen, die die Rally aggressiv verkaufen wird.

Kombinationen dieser Kräfte sind immer auf den Weltmärkten im Spiel und etablieren langfristige Themen, die gleichermaßen lange Aufwärts- und Abwärtstrends verfolgen. Zum Beispiel hatte der im Jahr 2009 begonnene Konjunkturstimulus der Federal Reserve (FOMC) zunächst nur geringe Auswirkungen auf Gold, da sich die Marktteilnehmer auf die hohe Angst vor dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 konzentrierten. Diese quantitative Lockerung förderte jedoch die Deflation und etablierte den Goldmarkt und andere Rohstoffgruppen für eine grundlegende Umkehr.

Diese Trendwende geschah nicht sofort, weil ein Reflationsantrag im Gange war, mit rückläufigen finanziellen und rohstoffbasierten Vermögenswerten, die auf historische Mittel zurückfielen. Nachdem die Reflation abgeschlossen war und die Zentralbanken ihre Politik der quantitativen Lockerung intensivierten, wurde das Gold im Jahr 2011 schließlich noch höher bewertet. Der VIX lockerte sich gleichzeitig auf ein niedrigeres Niveau und signalisierte, dass die Angst nicht länger ein bedeutender Marktbeweger sei.

2. Die Menge verstehen

Gold zieht zahlreiche Menschen an, die unterschiedliche und oft gegensätzliche Interessen haben. Goldwanzen stehen an der Spitze des Haufens, sammeln physisches Gold und verteilen einen übergroßen Anteil von Familienvermögen auf Goldaktien, Optionen und Futures. Langfristige Spieler werden selten von Abwärtstrends abgehalten, die weniger ideologische Spieler aus dem Konzept bringen. Darüber hinaus umfassen die Teilnehmer des Handels fast die gesamte Population von Goldwanzen, wobei nur wenige Mittel ganz der langen Seite des Edelmetalls gewidmet sind.

Goldwanzen fügen enorme Liquidität hinzu, während sie eine Untergrenze bei Futures und Goldaktien einhalten, da sie ein kontinuierliches Angebot von Kaufinteressen zu niedrigeren Preisen bieten. Sie dienen auch dem entgegengesetzten Ziel, einen effizienten Einstieg für Leerverkäufer zu bieten, insbesondere in emotionalen Märkten, wenn eine der drei primären Kräfte zugunsten eines starken Kaufdrucks polarisiert.

Darüber hinaus zieht Gold enorme Hedging-Aktivitäten von Instituten an, die in Kombination mit Währungen und Anleihen in bilateralen Strategien, die als "Risk-On" und "Risk-Off" bezeichnet werden, kaufen und verkaufen. "Fonds erstellen Körbe von Instrumenten, die Wachstum (Risk-On) und Sicherheit (Risk-Off) kombinieren und diese Kombinationen durch blitzschnelle Algorithmen handeln. Sie sind besonders in stark konfliktreichen Märkten beliebt, in denen die Beteiligung der Öffentlichkeit geringer ist als normal.

3. Lesen Sie das Langfristdiagramm

Nehmen Sie sich Zeit, um die Goldkarte in- und auswendig zu lernen, beginnend mit einer langfristigen Geschichte, die mindestens 100 Jahre zurückreicht. Neben der Herausarbeitung von Trends, die jahrzehntelang anhielten, ist auch das Metall für unglaublich lange Zeiträume tiefer gesunken und den Goldwanzen die Gewinne genommen worden. Aus strategischer Sicht identifiziert diese Analyse die Preisniveaus, die beobachtet werden müssen, wenn und wenn das gelbe Metall zurückkommt, um sie zu testen.

Die jüngste Geschichte von Gold zeigt bis in die 1970er Jahre wenig Bewegung, als es in einem langen Aufwärtstrend einsetzte, der durch die steigende Inflation aufgrund explodierender Rohölpreise untermauert wurde. Als Reaktion auf die restriktive Geldpolitik der Federal Reserve fiel sie Anfang der 1980er Jahre auf nahezu 700. Der anschließende Abwärtstrend dauerte bis in die späten 1990er Jahre, als Gold in den historischen Aufwärtstrend eintrat, der in der Spitze von 2011 gipfelte. Ein stetiger Rückgang seit dieser Zeit hat mehr als 700 Punkte in 4 Jahren aufgegeben.

4. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Die Liquidität folgt Goldtrends, steigt, wenn sie sich in relativ ruhigen Perioden stark nach oben oder unten bewegt und abnimmt. Diese Schwankung beeinflusst die Terminmärkte stärker als die Aktienmärkte, da die durchschnittliche Teilnahmequote deutlich niedriger ist.Neue Produkte, die von der Chicagoer CME-Gruppe in den letzten Jahren angeboten wurden, haben diese Gleichung nicht wesentlich verbessert.

CME bietet drei primäre Gold-Futures an, den 100-Unzen-Kontrakt, einen 50-Unzen-Kontrakt. Mini-Vertrag und ein 10-Unzen-Mikro-Kontrakt im September 2011 hinzugefügt. Während der größte Kontrakt im Jahr 2015 fast 200.000 Lose pro Tag handelte, wurden die kleineren Kontrakte nicht breit gehandelt, durchschnittlich weniger als 500 Lose pro Tag für den Mini und weniger als 2500 für das Mikro. Diese dünne Beteiligung wirkt sich nicht auf langlaufende Futures aus, die monatelang gehalten werden, sondern wirkt sich stark auf die Ausführung des Handels in kurzfristigen Positionen aus, wodurch höhere Kosten durch Slippage entstehen.

SPDR Gold-Aktien (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zeigt die größte Beteiligung an allen Arten von Marktumfeldern, mit außergewöhnlich engen Spreads, die auf einen Penny fallen können. Das durchschnittliche Tagesvolumen lag im September 2015 bei 5.39 Millionen Aktien pro Tag und bot zu jeder Tageszeit einen einfachen Zugang. CBOE-Optionen auf GLD bieten eine weitere liquide Alternative, wobei die aktive Beteiligung die Spreads auf niedrigem Niveau hält.

Marktvektoren Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) schleift durch größere tägliche prozentuale Bewegung als GLD, birgt jedoch ein höheres Risiko weil die Korrelation mit dem gelben Metall von Tag zu Tag stark variieren kann. Große Bergbaugesellschaften sichern sich aggressiv gegen Preisschwankungen ab, wodurch die Auswirkungen von Spot- und Terminkontrakten gesenkt werden, während der Betrieb bedeutende Vermögenswerte in anderen natürlichen Ressourcen, einschließlich Silber und Eisen, halten kann.

The Bottom Line

Handeln Sie den Goldmarkt in vier Schritten gewinnbringend. Erstens, erfahren Sie, wie sich drei Polaritäten auf die Mehrheit der Goldkauf- und -verkaufsentscheidungen auswirken. Zweitens, machen Sie sich mit den verschiedenen Menschenmassen vertraut, die sich auf Goldhandel, Absicherung und Eigentum konzentrieren. Drittens, nehmen Sie sich Zeit, um die langfristigen und kurzfristigen Gold-Charts zu analysieren, mit Blick auf die wichtigsten Preisniveaus, die ins Spiel kommen können. Wählen Sie schließlich Ihren Standort für die Risikobereitschaft und konzentrieren Sie sich auf hohe Liquidität und einfache Handelsausführung. (Siehe auch: Der Effekt der Fed-Leitzinserhöhungen auf Gold.)