Lebensversicherer und Millennials: Seltsame Bettgenossen?

Lebensversicherer und Millennials: Seltsame Bettgenossen?

Die Lebensversicherer haben eindeutig die richtige Idee. Gehen Sie dahin, wo das Geld ist oder im Falle von Millennials, wo es in der Zukunft sein wird. In der Tat erwarb die Northwestern Mutual Life Insurance Company während des ersten Quartals 2015 den Robo-Berater LearnVest. Northwestern Mutual ist nicht allein in seinem Bemühen, Millennials zu erschließen und zu verstehen. Sowohl Mass Mutual als auch Pacific Life sind an den Bemühungen beteiligt, Millennials vor allem durch Bildung zu unterstützen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie LearnVest funktioniert .)

Seltsame Bettgenossen?

Dies scheint im besten Fall eine seltsame Kombination zu sein, ähnlich einem alten Werbespot, bei dem ein Paar Händchen haltend mit einem trägt, der ein Ohio State Trikot trägt und das andere einen aus Michigan trägt. Millennials sind eine versierte, gebildete Gruppe von Konsumenten, die sich auch mit dem Konsum von Finanzprodukten und Beratung befasst. Lebensversicherungen sollten eine Priorität für diejenigen in dieser Altersgruppe sein, die einen Schutzbedarf haben. Sicherlich für diejenigen, die verheiratet sind, Kinder oder andere haben, deren finanzielles Wohlbefinden in Gefahr wäre, wenn sie sterben würden. Lebensversicherung ist ein Schlüsselelement in einem Finanzplan. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beratung von FAs: Erklärung der Lebensversicherung für einen Kunden .)

Über die Lebensversicherung hinaus besteht der Wunsch, eine breite Palette von Finanzprodukten an diese große Gruppe von Schwellenländern zu verkaufen. Es bleibt abzuwarten, wie Millennials reagieren werden, wenn sie beginnen, sich mit einigen der von diesen Versicherern angebotenen Anlage- und Rentenprodukte zu befassen.

Wie werden die Versicherer ihre oft kostenintensiven Investmentfonds gegen Billig-Alternativen von Leuten wie Vanguard rechtfertigen? Welche Arten von Lehrmaterial können sie vorlegen, um diese höherpreisigen Produkte zu rechtfertigen? Wie werden sie diese wissbegierigen, technisch versierten jungen Konsumenten davon überzeugen, dass der Kauf von teuren Annuitäten und Lebensversicherungsprodukten mit einer Investitionskomponente (und generell hohen Gebühren und Ausgabeaufschlägen) eine gute Idee ist? (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Leitfaden für Finanzberater zu Millennial-Clients .)

Zurück in meinem Tag gingen viele neue College-Absolventen in Lebensversicherungsverkäufe und wurden aufgefordert, alle ihre Freunde und Verwandten anzurufen und ihnen eine Police zu verkaufen. Ich vermute, dass dieser Ansatz bei den Millennials nicht gut ist. Zu ihrem Kredit scheint es, dass diese Versicherer und andere diesen Weg nicht gehen. (Mehr dazu unter: Hilfe bei Millennials 'Geldgewohnheiten .)

LearnVest und Northwestern Mutual

LearnVest's bildungsorientierter Ansatz und Gebührenstruktur passen gut zu Millennials und anderen. In einem sehr klugen Schachzug wird es Northwestern Mutual ermöglichen, LearnVest weiterhin als eigenständige Gesellschaft zu betreiben, vermutlich ohne jegliche Verantwortung für den Verkauf von Finanzprodukten. Dies wird es Northwestern Mutual ermöglichen, LearnVest zu nutzen, um seine Wissensbasis über Millennials, ihre finanziellen Bedürfnisse und wie sie diese am besten als Kunden gewinnen können, aufzubauen.Northwestern Mutual hat einen engagierten Direktor des Millennial-Marketings, der in einem aktuellen CNBC-Artikel zitiert wurde: "Mehr als die Hälfte unserer Neukunden sind jünger als 34 Jahre." ( Weitere Informationen finden Sie unter: Das Anlageportfolio der Generation Y. )

Millennial Habits

Laut einer aktuellen Studie von Gallup, Inc. sind Millennials mehr als doppelt so wahrscheinlich wie alle anderen Generationen (27% im Gegensatz zu 11%, um ihre Policen online zu kaufen und nicht über einen Agenten. Dies widerspricht der traditionellen Methode der Versicherungsgesellschaft nicht nur für Lebensversicherungen, sondern auch für andere Finanz- und Anlageprodukte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ruhestand: Welche Generationen sind die besten Sparer? )

Die gleiche Gallup-Forschung deutete auch darauf hin, dass Millennials oft den Vorrang älterer Familienmitglieder hinsichtlich der von ihnen gewählten Versicherungsunternehmen folgen werden. .. Gallup weist darauf hin, dass der Aufbau starker Verbindungen zu Babyboomern und Gen-X-ers eine gute Taktik für Versicherungsunternehmen ist, die den Millennial-Markt erschließen wollen. (Mehr dazu unter: Finanzberater müssen diese Gruppe JETZT suchen.)

Wie funktioniert das?

Zum großen Teil auf meiner eigenen Voreingenommenheit gegen die verwendeten Verkaufstaktiken und Produkte, die von einigen Versicherungsgesellschaften und ihren Agenten und Vertretern angeboten werden, war ich absichtlich früher in diesem Artikel hart. Die Bemühungen von Northwestern Mutual, Pacific Life, Mass Mutual und anderen, Millennials zu verstehen und zu unterrichten, sind zu loben. (Mehr dazu unter: Wie Millennials Tech & Social Media nutzen, um zu investieren .)

Was ich nicht in Einklang bringen kann, ist, was und wie diese Versicherer Millennials bedienen und an sie verkaufen. Ich bezweifle, dass die alten Verkaufstaktiken, die von Versicherungsagenten verwendet werden, Bestand haben werden. Wie ich oben angedeutet habe, bin ich auch misstrauisch darüber, wie diese Versicherer ihre hochpreisigen Produkte für diese Gruppe rechtfertigen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie junge Investoren finanzielle Fallstricke vermeiden können .)

Vielleicht werden die Versicherer teilweise zu einem Beratungsmodell übergehen, bei dem Agenten für Ratschläge und nicht nur für den Verkauf von Produkten bezahlt werden. Offensichtlich haben Lebens- und Invalidenversicherungen sowie Rentenversicherungen und andere versicherungsbezogene Fahrzeuge ihren Platz. Lebensversicherungsgesellschaften haben auch eine große "Nuss" zu bedienen, basierend auf ihrer potenziellen Haftung für Versicherungsleistungen. (Mehr dazu unter: Wie man Millenniums-Investoren anzieht .)

Sind Lebensversicherer und Millennials wirklich so seltsame Bettgenossen? Wahrscheinlich nicht. Millennials werden älter, heiraten, haben Kinder und andere Bedürfnisse nach Lebensversicherungen und verwandten Produkten. Lebensversicherungsgesellschaften, die ich vermute, werden auch ein oder zwei Dinge lernen, wenn sie Millennials studieren, und hoffentlich wird dies zu besseren, kostengünstigeren Produkten und vielleicht auch zu einem verbraucherfreundlichen Liefersystem führen. (Mehr dazu unter: Retirement Planning the Millenial Way. )

Das Endergebnis

Die Millennials sind durch ihre schiere Zahl eine Kraft, die für Lebensversicherungsunternehmen im Hinblick auf ihre Zukunft zu bewältigen ist. Wachstum. Doch laut Gallup fühlen sich Millennials im Vergleich zu den Eltern von Gen X und Baby Boomer weniger mit einer Versicherungsgesellschaft verbunden.(Mehr dazu unter: Dies ist die "Top Fear" von Gen X, Millennial Savers .)

Klugerweise versuchen eine Reihe von Lebensversicherern, Millennials zu bilden und sich mit ihnen zu beschäftigen. Es wird interessant sein zu sehen, wie dies funktioniert und welche Veränderungen diese Beziehung für die Lebensversicherungsbranche mit sich bringt. (Weitere Informationen finden Sie unter: The Changing Wealth Demographic - und wie Sie es nutzen können .)