Leben und Tod Benefit Riders: Wie funktionieren sie?

Leben und sterben profitieren Fahrer: Wie funktionieren sie?

Die Annuitätenverträge, die vor einem Jahrhundert erstmals von Versicherungsträgern angeboten wurden, waren relativ einfache Instrumente. Sie waren darauf ausgelegt, das Risiko einer Superannuation zu decken oder das Einkommen zu überleben, und versorgten die Rentenempfänger mit einem garantierten Einkommen als Gegenleistung für eine einmalige oder periodische Investition. Aber Annuitätenverträge sind im Laufe der Jahre immer komplexer geworden.

In den 1980er Jahren wurden variable Annuitäten eingeführt, und bald folgte eine variable Lebensversicherung. Weil diese Fahrzeuge nun Milliarden von Dollar an Altersguthaben für Einzelpersonen und Unternehmen beinhalten, ist die Bedeutung der Vermögenserhaltung in ihnen ein kritisches Thema geworden. Dies hat zur Schaffung einer Reihe von speziellen Versicherungsfahrern geführt, die den Inhabern verschiedene Arten von Lebens- und Todesfallschutz bieten. Dieser Artikel untersucht verschiedene Typen von Fahrern, die heute in variablen Rentenverträgen verfügbar sind. (Lesen Sie für einen Hintergrund lesen Sie Lassen Sie Life Insurance Rider Ihre Abdeckung fahren .)

Was sind Leben und Tod Benefit Riders? Alle Versicherungsnehmer, die innerhalb von variablen Verträgen und Versicherungsverträgen angeboten werden, fallen in eine von zwei Kategorien; Personen, die einen Lebensunterhalt verdienen, garantieren in der Regel eine gewisse festgelegte Auszahlung, während der Versicherte oder Rentenbezüger noch am Leben ist, während sich die Todesfallrentinnen aufgrund von Marktbedingungen für Begünstigte vor einem Rückgang der Vertragswerte schützen. Es gibt viele spezifische Formen von jedem Typ von Fahrer, und natürlich sind diese Fahrer nicht frei. Jeder Fahrer, der vom Vertrag oder Versicherungsnehmer gekauft wird, wird eine jährliche Gebühr entweder monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich berechnen. Einige Lebensversicherungsleistungen garantieren das Kapital des Vertragsinhabers, während andere ein gewisses hypothetisches Wachstum garantieren, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind (z. B. Rückzahlung des Vertrags anstelle eines systematischen Rückzugs). Einige Todesfall-Renten bieten ebenfalls mehr Schutz als andere .. Einige garantieren nur die anfängliche Höhe des investierten Kapitals, abzüglich etwaiger Rücknahmen, während andere einen Todesfall gewähren, der dem höchsten festgestellten Wert des Vertrages entspricht. Ein Beispiel dafür, wie jeder dieser Fahrertypen funktioniert, wird wie folgt gezeigt:

Beispiele Basic Living Benefit Rider
Frank kauft einen variablen Rentenvertrag über 100 000 $ mit einem Basic Living Benefit-Fahrer. Er investiert die Vermögenswerte innerhalb des Vertrags in ein Portfolio von Unterkonten, die schlecht abschneiden. Daher ist es nur 75.000 $ wert, mehrere Jahre später, wenn er den Vertrag auflöst. Jedoch wird er noch $ 100, 000 erhalten, weil er den Fahrer gekauft hat.

Enhanced Living Benefit Rider
Nancy investiert im Alter von 35 Jahren $ 150, 000 in eine Variable Annuity. Sie verteilt die Erlöse auf mehrere Unterkonten innerhalb des Vertrages und kauft einen verbesserten Lebensunterhaltsreiter, der eine hypothetische Wachstumsrate von 6% pro Jahr.Im Alter von 60 Jahren beträgt ihr tatsächlicher Vertragswert 400.000 US-Dollar. Wenn sie sich jedoch dazu entschließt, ihren Vertrag zu annullieren und sich auf einen garantierten Einkommensstrom zu verpflichten (und diese Option ist oft irreversibel), dann wird ihr erhöhter Fahrer einen Einkommensstrom zahlen. das basiert auf einem hypothetischen Wert von ungefähr $ 643, 000 (gleich $ 150, 000, wachsend bei 6% pro Jahr seit 25 Jahren.)

Tieferer-Vorteils-Reiter Tom kauft einen $ 200, 000 Vertrag im Alter von 50 Jahren. Der Vertrag wächst seit 15 Jahren gut und wird dann durch einen starken Bärenmarkt dezimiert. Tom stirbt im Alter von 70 Jahren, wenn sein Vertrag nur 185.000 $ wert ist. Der Fahrer diktiert, dass sein Begünstigter die ursprünglichen 200.000 $ erhält, die in den Vertrag investiert wurden.

Enhanced Death Benefit Rider Elizabeth investiert im Alter von 45 Jahren 100 000 $ in einen Vertrag und verteilt die Erlöse auf mehrere aggressive Unterkonten, die in Small-Cap- und ausländische Instrumente investieren. Im Alter von 55 Jahren beträgt der Vertrag 175.000 US-Dollar, in den nächsten fünf Jahren sinkt er jedoch auf 125.000 US-Dollar. Elizabeth stirbt im Alter von 60 Jahren, aber ihr Begünstigter erhält 175.000 Dollar - der höchste Wert in der Geschichte des Vertrages.

Andere verfügbare Fahrer
Diese Beispiele zeigen nur einige Arten von Fahrern, die für Vertragsinhaber verfügbar sind. Obwohl die meisten Fluggesellschaften alle oben beschriebenen Fahrer anbieten, bieten viele auch andere Arten von spezialisierten Fahrern an, die spezifische Arten von Schutz gegen verschiedene Umstände bieten, die Rentner und Begünstigte mit weniger als der ursprünglichen Investition oder dem Wachstum im Vertrag verlassen können. Wie bereits erwähnt, gehen diese Fahrer jedoch Kosten ein, die den Wert des Vertrags jedes Jahr reduzieren. Beispielsweise könnte der Fahrer im Lebensgrundlagen-Szenario eine jährliche Gebühr von 1% des Vertragswerts verlangen. Diese Gebühr wird unabhängig von der Vertragserfüllung jährlich festgesetzt. Wenn der Vertragswert im zweiten Jahr des Vertrages auf $ 88.000 sinkt, würde dieser Fahrer zusätzliche $ 880 vom Vertragswert abziehen. Natürlich könnte der Vertragseigentümer dann unabhängig von der Erfüllung des Vertrags mit der Rückgabe des Auftraggebers im Vertrag rechnen. Lebend- und Sterbegünstigte sind daher nur dann von Vorteil, wenn der Wert des Vertrages unter dem vom Fahrer garantierten Vertragswert liegt. Sie dienen lediglich zur Senkung des Vertragswertes, wenn die Leistung der Unterkonten höher ausfällt als von den Fahrern versprochen. (Weitere Informationen finden Sie unter Verständnis Ihres Versicherungsvertrags .)

Einfluss von Fahrern Beispiel 1
Alan kauft einen Vertrag über 200.000 $ und entscheidet sich für die Fahrer mit erhöhtem Lebens- und Todesfall. Die Gesamtkosten für beide Fahrer betragen 2,5% pro Jahr. Sein Vertrag wächst mit einer durchschnittlichen Rate von 7% pro Jahr, aber die Kosten der Fahrer reduzieren seine effektive Wachstumsrate auf 4,5% pro Jahr. Er kann sich für die Garantien der Fahrer qualifizieren, einfach weil die Kosten dieser Fahrer seine Wachstumsrate ausreichend gesenkt haben, um diese Garantien zu aktivieren.

Dieses Beispiel veranschaulicht die Auswirkungen, die die Kosten von Fahrern auf die Leistung von Unterkonten haben. Um die Kosten der Fahrer zu übertreffen, sind die meisten Vertragsinhaber wahrscheinlich gut beraten, ihr Geld in die aggressiveren Unterkonten zu investieren, da sie das Potenzial haben, im Laufe der Zeit so viel zu wachsen, dass der Vertragsinhaber einfach den aktuellen Vertragswert zurückziehen kann.

Beispiel 2 Alan investiert die 200.000 US-Dollar in den im vorherigen Beispiel beschriebenen Kontrakt in aggressive Unterkonten, die in der Vergangenheit durchschnittliche jährliche Renditen von 10-12% pro Jahr verzeichneten, wenn auch mit erheblicher Volatilität. Wenn dieses Muster anhält, würde er durchschnittliche Gewinne von 7,5 bis 9 realisieren. 5% pro Jahr nach Abzug der Kosten für die Fahrer. Infolgedessen könnte sein Vertrag, wenn er 25 Jahre später mit der Rücknahme beginnt, je nach verschiedenen Faktoren leicht 2-3 Millionen Dollar wert sein. Wenn die Fahrer nur Auszahlungen garantieren, die auf 6% Wachstum pro Jahr basieren, dann hat er sein Geld im Wesentlichen verschwendet, indem er sie kauft, genauso wie diejenigen, die eine Kfz-Versicherung bezahlen und keinen Anspruch geltend machen. In diesem Fall wäre er ohne die Reiter besser dran gewesen.

Fazit Die Versicherungsnehmer, die heute in den meisten variablen Rentenversicherungsverträgen verfügbar sind, können den Vertragseigentümern und Leistungsempfängern viele Arten von Schutz bieten. Die Garantien, die sie bieten, sind jedoch mit Kosten verbunden, die sorgfältig abgewogen werden müssen, um gerechtfertigt zu sein. Weitere Informationen zu Rentenfahrern erhalten Sie bei Ihrem Rentenversicherer oder wenden Sie sich an Ihren Finanzberater. (Um mehr zu erfahren, siehe Sind Rückkehr-von-Prämienreiter es wert? )