Die Fed könnte im vergangenen Jahr offiziell den Leitzins angehoben haben, aber insgesamt bleiben die Zinsen ziemlich niedrig. Das ist großartig für Auto- oder Eigenheimkäufer (4% für eine 30-jährige Hypothek, Baby!), Aber es ist kein solcher Segen für Rentner oder jemanden, der stark auf Kapitaleinkommen (statt auf Arbeitseinkommen) angewiesen ist. Die jüngste Begeisterung über negative Zinssätze, die die USA noch nicht getroffen haben (lesen Sie Wie negative Zinssätze arbeiten ), macht all das noch beunruhigender.

Wenn Sie von den Zinsen leben, die Ihr Vermögen generiert, bedeutet ein Niedrigzinsumfeld offensichtlich weniger Einkommen. Was ist der Plan dann, wenn Sie für einkommensorientierte Instrumente einkaufen?

Techniken für Staatsanleihen

Das traditionelle Ziel vieler Rentner sind Staatsanleihen und Schatzanweisungen, die einen stetigen, verlässlichen Einkommensstrom bei geringem Risiko bieten (siehe Ist eine Staatsanleihe eine gute Investition für den Ruhestand? ? ). Aber es gibt einen Preis für die Sicherheit eines Instruments, "das vom vollen Vertrauen und Kredit der Bundesregierung gestützt wird": T-Bonds und T-Notes bieten nicht die attraktivsten Renditen und zu einem niedrigen Zinssatz. Klima, können sie nicht viel Einkommen überhaupt zur Verfügung stellen.

Was ist zu tun? Sie könnten versuchen, alle Anleihen, die Sie jetzt besitzen, einzulösen und von der Hauptveranlagung zu leben (was natürlich jegliche ZREPLACEräge in der Zukunft ausschließt), oder Sie könnten in leicht risikoreichere Schuldtitel wie Firmen- oder Kommunalanleihen investieren. Eine andere Idee: Bond-Laddering, bei dem ein Anleger separate Wertpapiere mit unterschiedlichen Laufzeiten kauft, anstatt Geld in eine einzige, langfristige Anleihe zu stecken. Wenn also die Zinsen fallen, wenn es Zeit für eine Wiederanlage ist, muss weniger von dem Portfolio in die niedriger rentierenden Anleihen gehen; Wenn die Zinsen steigen, können Sie schneller auf die verbesserten Renditen zugreifen. Lesen Sie mehr in Bond Leitern: Eine schlechte Idee für Rentner?

Annuities Angles

Laddering kann auch mit Annuities durchgeführt werden, einem weiteren Standby für Rentner. Annuitäten sind eine Art Versicherungsprodukt, das regelmäßige Zahlungen (zu festen oder variablen Zinssätzen) für einen festgelegten Zeitraum oder bis zu Ihrem Tod garantiert, selbst wenn Sie sich als Hundertjähriger herausstellen. Annuities können Seelenfrieden, aber sie kommen häufig mit einem kräftigen Preisschild, in Form von hohen Gebühren und starren Übergabegebühren, sollten Sie Ihre Meinung ändern. Angesichts dessen sind die Einkünfte, die sie in einem Niedrigzinsumfeld bieten, möglicherweise nicht die Kosten wert.

Anstatt auf Annuitäten zu verzichten, könnte man die Leitertechnik ausprobieren; Oder Sie entscheiden sich für ein Produkt mit variabler Verzinsung, das es Ihnen ermöglicht, zu profitieren, wenn die Zinsen wieder steigen. Siehe Wie man Annuitäten kauft, wenn die Zinssätze niedrig sind.

Pension Plan Puzzles

Obwohl sie vor allem in der Privatwirtschaft immer seltener werden, gibt es immer noch betriebliche Altersversorgungspläne (offiziell Defined-Benefit-Pläne): Ähnlich wie Annuitäten können sie über die Gehälter und die Dauer der beruflichen Laufbahn des Rentners.Diese Pensionsfonds werden in die Idee investiert, dass ihre Vermögenswerte den Betrag generieren werden, der benötigt wird, um ihre Verpflichtungen gegenüber ihren Rentnern zu decken. Wenn die Zinssätze sinken, besteht immer das Risiko, dass Pensionskassen nicht in der Lage sind, ihre "Gehaltsabrechnung" zu machen - wenn dies jedoch geschieht, die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), die Leistungen bis zu einer gesetzlich festgelegten Grenze garantiert ( wie ein FDIC für die Rentenbranche), könnte einen Teil Ihres monatlichen Stipendiums abdecken.

Da Pensionspläne dieser Art vom Arbeitgeber weitgehend kontrolliert werden, sind die Möglichkeiten für Einzelpersonen begrenzt. Sicherlich sollten Sie sich nicht auf eine Rente als einzige Quelle Ihres Ruhestandseinkommens verlassen (Opa war es möglich, aber nicht Sie in der heutigen Finanzwelt). Diejenigen, die eine Rente in Kürze erwarten, könnten in Erwägung ziehen, sie anstelle von annuitierten Zahlungen in eine Pauschale zu investieren und sie in Instrumente zu investieren, die eine bessere Auszahlung bieten (oder den Großteil davon behalten, bis sich die Zinssätze verbessern). Siehe auch Wie funktioniert ein Vorsorgeplan nach der Pensionierung?

Geringfügige, aber sichere Einsparungen

Wenn Sie das Rentenalter erreichen, sollten Sie für diesen sprichwörtlichen Regentag etwas Geld auf ein Sparkonto legen. Während das gegenwärtige Niedrigzinsklima ziemlich nass erscheinen mag, ist es wichtig, diese Gelder nicht zu bewegen, um zu versuchen, mehr Einkommen zu verdienen. Sicher, es ist verlockend: Schließlich scheinen die ZREPLACEräge auf Sparkonten noch niedriger zu sein als bei T-Bonds. Aber Notfallfonds sind nicht darauf ausgelegt, eine hohe Kapitalrendite zu erzielen, sondern um sicherzustellen, dass Sie sich nicht verschulden (oder schlimmer), sollte das Unerwartete geschehen. Wenn Ihre Strategie darin besteht, die Sparkonto-Aktiva zu reinvestieren und dann eine Kreditkarte zur Deckung großer Notfallkosten zu verwenden, sollten Sie Folgendes berücksichtigen: Die Zahlung dieser hohen effektiven Jahreszinsen bei Käufen mit Kunststoff ist erheblich schlechter als die Erzielung der niedrigsten Raten auf Ihrem Sparkonto ..

The Bottom Line

Niedrige Zinssätze sind für Rentner in der Regel nicht großartig: Egal wie Sie strategisch planen, Ihre einkommensorientierten Investitionen werden den Schmerz spüren. Aber bleib dran und versuche nicht, Ersparnisse zu dezimieren oder zu viel in Kapital zu tauchen. Mit etwas Glück werden sich die Zinsen irgendwann erholen. Der Plan ist in der Zwischenzeit, so wenig Schaden wie möglich zu machen.