Sie stehen kurz vor der Pensionierung und Sie stehen vor einer schwierigen Entscheidung bezüglich Ihres von der Firma finanzierten Pensionsplans: Sollten Sie die traditionellen, lebenslangen monatlichen Zahlungen akzeptieren oder eine Pauschalverteilung in Anspruch nehmen? ? Verständlicherweise könnten Sie versucht sein, mit der Pauschale zu gehen. Schließlich kann es die größte Einzelauszahlung von Geld sein, die Sie jemals erhalten werden. Außerdem mögen Sie die Idee, mehr Kontrolle über Ihre Investitionen zu haben. Bevor Sie eine unwiderrufliche Entscheidung über Ihre Zukunft treffen, nehmen Sie sich die Zeit zu verstehen, was dies für Sie und Ihre Familie bedeuten könnte.

Warum Arbeitgeber die Wahl treffen

Zuerst sollten Sie sich fragen, warum Ihr Unternehmen Sie überhaupt aus Ihrem Pensionsplan ausbezahlen möchte. Arbeitgeber haben verschiedene Gründe, die Pauschalzahlung anzubieten. Ihr Arbeitgeber kann es als Anreiz für ältere, kostenintensivere Arbeitnehmer nutzen, frühzeitig in den Ruhestand zu gehen. Oder es kann das Angebot machen, weil die Eliminierung von Rentenzahlungen buchhalterische Gewinne erzeugt, die das Unternehmenseinkommen ankurbeln. Darüber hinaus, wenn Sie die Pauschale nehmen, muss Ihr Arbeitgeber nicht die Verwaltungskosten und die Versicherung für Ihr Geld bezahlen.

Die Garantien verstehen

Wie viele Rentner mag es auch beruhigend sein zu wissen, dass Sie jeden Monat einen Scheck für den Rest Ihres Lebens erhalten können. Aber nehmen Sie an, Ihr Arbeitgeber steckt in finanziellen Schwierigkeiten - welche Gewissheit haben Sie, dass der Scheck immer da sein wird?

Die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) ist die staatliche Einrichtung, die Versicherungsprämien von Arbeitgebern sammelt, die versicherte Pensionspläne unterstützen. Die PBGC umfasst nur leistungsorientierte Pläne (angegebene Zahlungen) und deckt keine beitragsorientierten Pläne ab. Sie verdient Geld aus Investitionen und erhält Gelder aus den übernommenen Vorsorgeplänen. Die von der PBGC garantierte maximale Rente wird gesetzlich festgelegt und jährlich angepasst. Die Garantie ist niedriger für diejenigen, die früh in Rente gehen oder wenn der Plan einen Vorteil für einen Überlebenden mit sich bringt. Und die Garantie erhöht sich für diejenigen, die nach dem 65. Lebensjahr in Rente gehen. Deshalb, solange Ihre Rente niedriger als die Garantie ist, können Sie einigermaßen sicher sein, dass Ihr Einkommen weitergeht, wenn das Unternehmen in Konkurs geht.

Warum Sie die Pauschale einnehmen sollten

Die durchschnittliche Inflationsrate beträgt ca. 3% pro Jahr. Die Kosten für die Gesundheitsversorgung sind im gleichen Zeitraum um 5,5% gestiegen. Enthält Ihre Rente Lebenshaltungskostenerhöhungen? Auf welche Höhe basieren die Erhöhungen und werden sie den tatsächlichen Betrag widerspiegeln, den Sie benötigen, um Ihre Ausgaben auf der Straße zu decken?

Etwas, das heutzutage $ 1 000 kostet, kostet in 344 $ 1 344 in 10 Jahren, unter der Annahme einer Inflation von 3%. Aber was ist, wenn Ihre $ 1, 000 in verschreibungspflichtigen Medikamenten um 5,5% steigen? Du brauchst $ 1, 708, um die gleiche Rechnung in 10 Jahren zu bezahlen, und deine Rente hat vielleicht nicht aufrechterhalten.Der Hauptanliegen des Pensionsfondsmanagers besteht darin, genug Geld zu verdienen, um Ihnen jeden Monat den erforderlichen Scheck zukommen zu lassen. In vielen Fällen sind die Pensionskassenzahlungen nicht inflationsindexiert, dh sie steigen nicht mit der Inflation. Aber wenn Sie Ihr Portfolio handhaben, können Sie die Vermögenswerte auf Grundlage von Inflationstrends neu ausbalancieren und haben möglicherweise eine bessere Chance, Ihr Einkommen im Laufe der Jahre zu steigern.

"Eine Sache, die ich bei Kunden betone, ist die Flexibilität, die mit einer Pauschalzahlung einhergeht. Eine Annuität ist fixiert (gelegentlich COLA indiziert), so dass es wenig Flexibilität im Zahlungsplan gibt. Aber eine 30-jährige Pensionierung steht wahrscheinlich vor einer Überraschung Ausgaben, möglicherweise groß Die Pauschalbeträge, richtig investiert, bietet Flexibilität, um diese Bedürfnisse zu erfüllen und kann auch investiert werden, um regelmäßige Einnahmen zu liefern ", sagt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, St. Joseph, Mo.

Do Sie möchten Ihren Angehörigen etwas hinterlassen? Wenn Sie und Ihr Ehepartner verstorben sind, werden die Rentenzahlungen eingestellt. Auf der anderen Seite könnten Sie bei einer Pauschalverteilung einen Begünstigten nennen, der Geld erhalten soll, nachdem Sie und Ihr Ehepartner verschwunden sind.

Einkünfte aus Pensionen sind steuerpflichtig. Wenn Sie jedoch diese Pauschale in Ihre IRA umwandeln, haben Sie viel mehr Kontrolle darüber, wann Sie die Mittel abziehen und die Einkommenssteuer zahlen. Dies könnte ein großer Vorteil sein, wenn Sie Sozialversicherungsschecks erhalten und verhindern möchten, dass diese Einkünfte steuerpflichtig werden.

"Wenn Sie Ihre Rente in eine IRA einführen, erhalten Sie mehr Möglichkeiten. Sie erhalten mehr Flexibilität bei Investitionen, in die Sie investieren können. Sie können damit Ausschüttungen gemäß Ihrem RMD vornehmen, die in vielen Fällen niedriger wären als Ihre geplanten Rentenzahlungen: Wenn Sie Ihre Steuern minimieren möchten, können Sie Ihre Rente in eine IRA einteilen, damit Sie planen können, wann Sie Ihre Ausschüttungen vornehmen, damit Sie planen können, wann und wie viel Sie Steuern zahlen möchten ", sagt Kirk Chisholm. Vermögensverwalter bei Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

Warum sollten Sie die Pension einnehmen?

Was ist mit Ihrem Ehepartner? Wenn Sie sich für die Rente entscheiden, können Sie sicherstellen, dass Sie ein regelmäßiges Einkommen erhalten, wenn Ihnen etwas zustößt. Aber wenn du die Pauschale nimmst, wird es genug Geld geben, um deinen Überlebenden zu versorgen? Und kann er oder sie die Gelder so gut verwalten wie Sie? Wenn Sie in hervorragender Gesundheit sind und Ihre Familienmitglieder viel länger leben als der Durchschnitt, kann das für eine Rente sorgen.

Denken Sie auch an die Krankenversicherung. In einigen Fällen stoppt die vom Unternehmen gesponserte Deckung, wenn ein Mitarbeiter die Pauschalauszahlung übernimmt. Wenn dies bei Ihrem Arbeitgeber der Fall ist, müssen Sie die zusätzlichen Kosten der Krankenversicherung in Ihre Berechnungen einbeziehen.

"In einem Umfeld mit niedrigen Zinssätzen für festverzinsliche Wertpapiere und allgemein steigender Lebenserwartung ist der Rentenstrom im Allgemeinen der bessere Weg. Es ist kein Zufall, dass private und öffentliche Arbeitgeber diese Vorteile zurückdrängen. Sie versuchen, Geld zu sparen. ", sagt Louis Kokernak CFA, CFP, Gründer von Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Evaluierung des Angebots

Viele Arbeitgeber vergleichen die Pauschal- und Rentenzahlungsoptionen nicht miteinander und liefern keine Informationen, die sie für eine informierte Entscheidung benötigen. Daher ist es Ihre Verantwortung herauszufinden, was die Zahlen bedeuten. Hier sind einige wichtige Fragen zu stellen:

1. Entspricht der Wert des Pauschalbetrags den monatlichen Rentenzahlungen über Ihre geschätzte Lebenserwartung?

2. Hat Ihr Arbeitgeber bei der Berechnung des Pauschalangebots Vorruhestandsbeihilfen abgeschafft? Typischerweise werden diese Subventionen zum Wert von Rentenleistungen als Anreize hinzugefügt, um Arbeitnehmer dazu zu bringen, früh in Rente zu gehen, und sie könnten Zehntausende von Dollars wert sein. Wenn dieser Betrag von der Pauschalzahlung abgezogen wird, könnten Sie viel Geld verpassen.

3. Könnten Sie eine bessere Rendite erzielen, als die Pensionsfondsmanager verdienen? Berechnen Sie, wie viel Sie mit Ihrer Pauschalzahlung verdienen müssten, um die Rentenzahlungen zu erhalten. Nehmen Sie zum Beispiel an, Sie hätten $ 400, 000 anstelle von $ 2, 500 pro Monat Rente angeboten. Der Break-Even-Punkt, wenn Sie 0% auf die Pauschale verdienten, wäre 13 Jahre ($ 400, 000 / $ 2, 500 = 160 Zahlungen / 12 = 13. 3 Jahre). Aber wenn Sie jedes Jahr 5% Ihrer Pauschale von 400.000 $ verdienen könnten, würde das Geld 22 Jahre dauern, vorausgesetzt, Sie haben jährlich 30.000 $ (2.500 x 12) ausgegeben. Aber wäre das lang genug?

The Bottom Line

Wenn man die Zahlen beiseite legt, wenn man sich zwischen dem Pauschalbetrag und den monatlichen Rentenzahlungen entscheidet, sollte es auf diese entscheidende Frage hinauslaufen: Wie zuversichtlich bist du, dass du die richtigen Entscheidungen triffst? diese Pauschale in einen Einkommensstrom umzuwandeln, der den Rest Ihres Lebens überdauert? Haben Sie darüber hinaus die Selbstdisziplin, dieses Geld zu verwalten, oder werden Sie es letztendlich nutzen, um ein neues Auto zu kaufen, in Urlaub zu fahren oder Schulden zu tilgen? Sind Sie bereit, die Sicherheit der regelmäßigen Rentenzahlungen für sich selbst und Ihren Ehepartner aufzugeben, im Austausch für die größere finanzielle Kontrolle des Pauschalbetrags?

"Es gibt keine" one size fits all "-Regel. Für einige Kunden ist es sinnvoll, eine Pauschale zu nehmen, für andere ist es sinnvoller, monatliche Zahlungen zu tätigen. Verbraucher sollten einen Treuhandberater suchen, der sich die einzigartige Bedürfnisse des Kunden, bevor er eine Entscheidung trifft, ob er [die Mittel] in eine IRA einbringt oder sie beim Arbeitgeber belässt ", sagt Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, Präsident von RETIRE SMART Consulting, LLC, Princeton, NJ

"Sozialversicherung, Steuern, Lebensversicherung, Lebenserwartung, Investitionen und Gesundheit müssen in Betracht gezogen werden, bevor man sich entscheidet", sagt Carlos Dias Jr., Vermögensverwalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Stellen Sie Fragen, forschen Sie nach und knirschen Sie die Zahlen - nur dann haben Sie die Genugtuung, zu wissen, dass Sie die richtige Entscheidung getroffen haben.