Seit der Gründung des SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) am 25. September 2000, herausgegeben von State Street Global Advisors, hat die ETF per 30. Juni 2015 eine annualisierte Rendite von 6,6% erzielt. Anleger sollten beachten, dass die Renditen in der Vergangenheit kein Indikator für die zukünftige Performance des Fonds sind.

MTK ist ein börsengehandelter Fonds, der ein spezialisiertes Engagement im Technologiesektor bietet. Der Fonds konzentriert den Großteil seiner Bestände auf in den USA börsennotierte Large-Cap-Technologieunternehmen. MTK strebt die Erzielung von Anlageergebnissen vor Gebühren und Aufwendungen an, die der Gesamtrendite des Morgan Stanley Technology Index entsprechen. Der Fonds strebt an, diese Anlageergebnisse zu liefern, indem er ein Portfolio von im Morgan Stanley Technology Index notierten Unternehmen hält, die sich aus Elektronik-basierten Technologieunternehmen zusammensetzen.

Der Referenzindex und der MTK weisen ähnliche Mittelzuweisungen der Fonds auf. MTK verteilt seinen Fonds entsprechend: 16. 55% bei IT-Dienstleistungen; 16. 39% in der Software; 15. 11% in Internet-Software und -Services; 14. 57% im Internet- und Kataloghandel; 13. 43% in der Kommunikationsausrüstung; 12. 49% in Technologie-Hardware-Speicher und Peripheriegeräten; 9. 17% in Halbleitern und Halbleiterausrüstung; 2. 13% in Instrumenten und Komponenten für elektronische Geräte; und 0. 14% in nicht zugewiesen.

Die Top-10-Positionen des Fonds sind 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Integriert; 3. 4% Google Incorporated Klasse A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Klasse A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Klasse C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% Salesforce. com Integriert; 3. 17% Facebook Incorporated Klasse A; und 3. 12% eBay Incorporated.

Merkmale

Der SPDR Morgan Stanley Technology ETF ist rechtlich als offene Investmentgesellschaft strukturiert, die von der State Street Global Advisors Funds Management Inc. verwaltet wird. MTK ist an der New Yorker Börse Arca notiert und kann auf mehreren Plattformen gehandelt werden. der Sekundärmarkt. Seit dem 5. August 2015 hat der Fonds 4. 1 Million ausstehende Aktien und ein Gesamtnettovermögen von 440 $. 38 Millionen.

MTK verfügt über eine wettbewerbsfähige und relativ günstige Kostenquote von 0,35%, während die durchschnittliche Kostenquote ihrer Technologiekategorie bei 0, 57% liegt. Dies ist auf die niedrige Umsatzrate von 24% zurückzuführen.

Eignung und Empfehlungen

Alle Anlagen sind mit Risiken behaftet, da der ETF US-börsennotierte Unternehmen hält, ist er jedoch aufgrund seiner Beteiligungen an ausländischen Technologieunternehmen, die in den Vereinigten Staaten handeln, ausländischen Risiken ausgesetzt. MTK bietet einen einzigartigen Ansatz für Unternehmen, die ein Engagement in Elektronik-basierten Technologieunternehmen mit einem Anschein von internationalen Technologieunternehmen suchen.

Zum 31. Juli 2015 hatte die MTK auf der Grundlage von 10-Jahres-Daten ein Alpha gegenüber dem MSCI ACWI NR USD Index von 2,42; ein Beta gegen den MSCI ACWI NR USD Index von 1. 08; ein R-Quadratwert von 78,6; ein Sharpe-Verhältnis von 1. 54; und ein Treynor-Verhältnis von 6. 62.

Auf der Grundlage der modernen Portfoliotheorie (MPT) zeigt das Alpha von MTK, dass es den MSCI ACWI NR USD-Index um annualisierte 2,42% übertraf. Das Beta des Fonds zeigt, dass es theoretisch 8% volatiler ist als der MSCI ACWI NR USD Index; das kann signalisieren, dass MTK etwas mehr Risiko trägt. Der MTK-R-Quadratwert zeigt 78. 06% seiner früheren Kursschwankungen wurden durch Schwankungen im MSCI ACWI NR USD Index erklärt. Die Sharpe-Ratio der MTK von 1,44, gemessen an der Sharpe-Ratio des MSCI ACWI NR USD Index von 1,43, zeigt, dass MTK auf risikobereinigter Basis höhere Erträge als der Index erzielen konnte. Die Treynor-Ratio des Fonds zeigt an, dass die Anleger eine Rendite von 6,62% pro Risikoeinheit erzielen. Anleger sollten beachten, dass diese MPT-Statistiken nur die vergangene Wertentwicklung darstellen und nicht garantieren, dass der Fonds in Zukunft auf die gleiche Weise performen wird.

Der Fonds hat basierend auf seinen Statistiken nachweislich angemessene Erträge mit einem moderat niedrigen Risiko geliefert. Es eignet sich für langfristige Anleger, die ein Engagement in Technologiebranchen suchen, in denen MTK ihre Mittel zuteilt und nur ein moderates Risiko eingeht. Da der Fonds unter einem hohen durchschnittlichen Aktienvolumen leidet, ist er für aktive Trader und Spekulanten äußerst illiquide.