Der Parnassus Core Equity Fund ("PRBLX") strebt eine Kombination aus Kapitalzuwachs und laufenden Erträgen an, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von Aktienwerten von Unternehmen anlegt, die in erster Linie über große Marktkapitalisierungen verfügen. Social, Governance (ESG) Dach. Im Gegensatz zu anderen Publikumsfonds mit großer Mischung hält der Parnassus Core Equity Fund ein konzentriertes Portfolio von weniger als 50 Beteiligungen, nachdem er viel Forschungsaufwand investiert und die Titel sorgfältig nach einer Vielzahl von Kriterien ausgewählt hat. Der Fonds hat über $ 11. 2 Milliarden Assets under Management (AUM).

Fondsmanagement

Der Parnassus Core Equity Fund verfügt über ein sehr erfahrenes Managementteam. Todd Ahlsten, Chief Investment Officer (CIO) des Fonds und leitender Portfoliomanager, verwaltet den Fonds seit 1998. Benjamin Allen ist Portfoliomanager und seit 2012 im Fonds. Beide Manager verfügen über umfassende Branchenerfahrung und legen Wert auf sozial verantwortliches Investieren. das hat in letzter Zeit Bekanntheit gewonnen. Die Fondsmanager konzentrieren sich darauf, Aktien über längere Zeiträume zu halten, was zu einer niedrigeren Umsatzquote von 14% führt und den Fonds daher steuerlich effizient macht. Beide Fondsmanager legen Wert auf den Kapitalerhalt, indem sie Aktien auswählen, die Anleger während der Bärenmärkte vor Verlusten schützen können, während sie bei Bullenmärkten größere Vorteile bieten.

Anlageprozess

Der Fonds verfügt über ein hohes Überzeugungsportfolio mit einer geringen Anzahl von Aktien mit großen wirtschaftlichen Gräben (Wettbewerbsvorteile), die Unternehmen vor Marktanteilsverlusten und Rentabilitätserosion im Wettbewerb schützen können. Der Fonds wählt Beteiligungen mit starkem Fokus auf hochwertige Managementteams und günstige Anlagehorizonte von typischerweise bis zu drei Jahren. Der Fonds scheut insbesondere Unternehmen ab, die sich mit dem Verkauf von Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Waffen oder Atomkraft befassen. Der Fonds bevorzugt Unternehmen, die gute Beziehungen zu Kunden und der gesamten Community pflegen. Während die meisten ESG-Fonds Energieaktien insgesamt vermeiden, investiert der Parnassus Core Equity Fund von Zeit zu Zeit in bestimmte Energieunternehmen, nachdem sie die strengen Auswahlkriterien des Fonds erfüllt haben.

Zusammensetzung des Portfolios

Etwa 22% des Fondsvermögens sind in Aktien des Industriesektors investiert, während IT-Aktien rund 19% ausmachen. Die Top-10-Bestände des Fonds weisen eine Allokation von 35% auf und umfassen Unternehmen wie Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp.92. 62-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Motorola Solutions (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc92. 43-1. 93% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ), Mondelez International (NASDAQ: MDLZ MDLZMondelez International Inc40. 42-1. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Intel (NASDAQ: INTC ) > INTCIntel Corp46.70 + 0.78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% > Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Mit dem strengen Auswahlverfahren für Aktien hat das Fondsmanagement erklärt, dass es Unternehmen, die in Unternehmensskandale verwickelt waren, die den Wert der Aktionäre zerstörten, erspart blieb. Anlageperformance Der Parnassus Core Equity Fund strebt eine risikoadjustierte Outperformance des S & P 500 Index an. Während der letzten drei, fünf und zehn Jahre entsprach die Wertentwicklung des Fonds dem seines Referenzindex oder übertraf ihn. Auf 10-jähriger Basis konnte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,55% und eine Standardabweichung von 13,45% erzielen, was zu einer 10-jährigen Sharpe-Ratio von 0,63 führte. Dies ist im Vergleich zum S & P-Index günstig. Die durchschnittliche Rendite des 10-Jahres-Durchschnitts von 500 Index liegt bei 6,48%, die Standardabweichung von 15,16% und die Sharpe-Ratio von 0,42. Für seinen konsistenten Anlageansatz und die hohen risikoadjustierten Renditen hat der Fonds einen Silberanalyst erhalten. Rating und Fünf-Sterne-Gesamtwertung, drei, fünf und 10-Jahres-Ratings von Morningstar in der großen Blend-Kategorie.

Anlagebedingungen

Der Parnassus Core Equity Fund belastet seine Anleger nicht mit Gebühren. Der Fonds weist eine Netto-Kostenquote von 0.88% auf, was dem durchschnittlichen Gebührenpreis in der Kategorie "Large Blend" entspricht. Der Fonds verlangt von seinen Anlegern einen Beitrag von mindestens $ 2 000.