Gewinn ohne Vorhersage des Marktes

Profit ohne Vorhersage des Marktes

Es ist üblich, jemanden sagen zu hören: "Diese Aktie muss steigen!" oder "Diese Aktie muss runtergehen!" In solchen Fällen hat der Trader eine Vorhersage getroffen, dass sich die Aktie auf der Basis von Forschung oder Analyse auf eine bestimmte Weise bewegen sollte, und ignoriert die Fakten darüber, was der Aktienpreis gerade sagt.

Bestimmte Strategien erfordern, dass eine Kursbewegung verblasst ist (wobei eine Position akkumuliert wird, wenn sich der Kurs gegen den Trader bewegt), aber für die meisten Einzelhändler, die kleine Positionen haben, gibt es wenig Bedarf, den Markt zu verblassen. jeder Moment. Händler, besonders kurzfristige Händler, sind weit besser dran, tatsächlich auf den Preis zu warten, um eine Umkehr zu bestätigen. Einige Möglichkeiten zur Überarbeitung unseres Denkens, um uns dabei zu helfen, werden im zweiten Abschnitt betrachtet. Der erste Abschnitt beschäftigt sich mit den Gründen, warum Vorhersage ein Problem sein kann. (Um mehr über Prognosestrategien zu erfahren, lesen Sie Forecasting Market Direction mit Put / Call Ratios .)

Warum Vorhersage ein Problem ist

  • Die Zukunft ist unsicher.

Egal wie gut unsere Analyse ist, sie ist nur so gut wie die Information, die gerade verfügbar ist. Wir können nicht sicher wissen, was morgen passieren wird. Eine Analyse der wahrscheinlichen Bewegung in der Zukunft erfolgt mit der Idee, dass "alles andere gleich ist". Dies bedeutet, dass wir davon ausgehen, dass eine Aktie aufgrund eines Trends steigen wird, wenn die Dinge so bleiben, wie sie gerade sind.

  • Wir können nicht alle Eventualitäten vorhersagen.

Während an manchen Tagen, in der Tat viele Tage, alles gleich bleibt, gibt es immer Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre, die sich den Widrigkeiten entziehen. Es ist während dieser Zeiten, wenn die Vorhersage besonders gefährlich sein kann, wenn wir in der Vorhersage falsch liegen. Die Vorhersage, dass etwas steigen wird, wenn die Preise fallen, kann die Finanzen eines Traders lahm legen, zumal wir nicht genau wissen können, wie der Markt auf weitere Nachrichten oder Informationen reagieren wird, die verfügbar werden könnten. Wenn die Kurse fallen, können selbst gute Nachrichten die Preise nicht wesentlich höher drücken, und wenn die Preise steigen, werden selbst schlechte Nachrichten nicht notwendigerweise einen langfristigen negativen Effekt auf den Preis haben.

  • Wenn sich der Gesamtmarkt nach oben bewegt, bedeutet dies nicht, dass eine Aktie auch höher steigen wird.

Die Analyse für einzelne Wertpapiere basiert häufig auf der Stimmung des Gesamtmarkts. Dies kann bedeuten, dass ein Händler erwartet, dass eine Aktie steigt, weil der Markt steigt, oder umgekehrt. Dies tritt nicht immer auf, insbesondere bei kürzeren Zeitfenstern. Leider gibt es auch ein alternatives Szenario, in dem ein Trader erwartet, dass eine Aktie eine Outperformance aufweist, während der Rest des Marktes weiter fällt. Händler müssen sich sowohl der Marktdynamik als auch der individuellen Aktiendynamik bewusst sein. So oder so, das Endergebnis ist, dass wir in Richtung der aktuellen Cashflows handeln wollen, nicht gegen sie, sei es im Gesamtmarkt oder einzelne Wertpapiere.(Lernen Sie neun einfache Regeln zum Erfolg von den talentierten Buffett, Gartman und Pearson. Überprüfen Sie Financial Wisdom von drei Weisen .)

  • Die Vorhersage eines bestimmten Anteils sollte höher bewegen ist vage und die Investitionsentscheidung wird selten schließen Sie einen Gewinn- oder Stop-Loss -Ausgangspunkt ein.

Während dies nicht immer der Fall ist, sagen unerfahrene Trader voraus, dass ihre Aktienpositionen steigen werden, und gehen davon aus, dass sie in der Lage sein werden, in der Nähe der Spitze auszusteigen, wenn sie korrekt sind. In der Realität wird solch ein vager Plan selten funktionieren. Deshalb müssen alle Trader einen Plan haben, wie sie einen Trade betreten und verlassen, ob der Trade einen Gewinn oder Verlust ergibt.

  • Die Haltezeit von Aktien hat mit zunehmender Volatilität abgenommen.

Die Aktienmarktvolatilität hat im Laufe der Jahre zugenommen, während die Haltedauer für Wertpapiere zurückgegangen ist. Kaufen und halten ist immer noch eine brauchbare Strategie, wenn die Methode gut durchdacht ist (wie bei jeder Handelsmethode), aber aufgrund des begrenzten Kapitals müssen sich Buy-and-Hold-Investoren bewusst sein, dass die Volatilität ein sehr hohes Niveau erreichen kann. solche Zeiten. Aktive Händler, die mit kürzeren Zeiträumen handeln, sollten in Richtung der Preisbewegungen handeln, da die Volatilität gestiegen ist und selbst kurzfristige Bewegungen überkaufte oder überverkaufte Werte über längere Zeiträume hinweg aufrechterhalten können.

  • Statistisch bewegen sich die Preise selten lange in geraden Linien.

Prognosen basieren oft auf starken emotionalen Gefühlen - je stärker das Gefühl, desto stärker kann der Trader erwarten, dass die Preisreaktion erfolgt. So geht der Händler davon aus, dass die Aktie in einer geraden Bewegung in ihre Richtung fliegen wird, was zu einem Heim-Handel führt. Wenn wir uns alle Wertpapiere in der Welt ansehen und dann Zeitvariablen einbeziehen, ist statistisch betrachtet eine Position unmittelbar vor einer größeren Bewegung sehr unwahrscheinlich. Händler sind weit besser dran, die Durchschnittswerte zu handeln und in Richtung der Preisbewegungen zu handeln, um Gewinne zu erzielen, anstatt nach einem Handel oder einer Aktie Ausschau zu halten, die in kurzer Zeit aggressiv zu ihren Gunsten steigt. (Kaufen Sie hoch und verkaufen Sie höher. Finden Sie heraus, ob Sie in diesen risikoreichen Gewässern surfen können. Siehe Riding the Momentum Investing Wave. )

Alternativen zur Vorhersage Vorausgesetzt, wir verstehen jetzt, Punkt auf dem Markt kann sehr teuer sein, man fragt "Wenn ich nicht vorhersagen kann, wie verdiene ich Geld?"

Die Antwort lautet, dass wir dem Preis folgen, und wir können dies tun, indem wir die folgenden Richtlinien befolgen. Dies ist keine erschöpfende Liste der Marktdynamiken, aber das Verständnis dieser Faktoren sollte Händlern dabei helfen, sich auf der richtigen Seite des Handels zu finden, als auf der falschen Seite.

  • Preise schwanken in Wellen.

Wenn man sich ein Diagramm ansieht, nachdem man die obigen Punkte verstanden hat, müssen alle Händler verstehen, dass sich die Preise in allen Zeitrahmen in Wellen bewegen. Dies bedeutet, dass die Händler, auch wenn die Kurse fallen können, nicht in Panik geraten und aus ihren Positionen herausspringen müssen, solange der längere Trend noch ansteigt. Dennoch sollten sie einen Ausstiegspunkt haben, falls sich die Preise in ihrem Zeitrahmen nicht mehr in einem Aufwärtstrend befinden.Kurzfristige Trader können an jeder dieser Wellen teilnehmen, müssen aber flink bleiben und dabei nicht an eine Richtung gebunden sein. Zu prognostizieren, dass sich die Preise nur in eine Richtung bewegen werden, bedeutet, den tatsächlichen Mieter, dass sich die Preise in Wellen bewegen, außer Acht zu lassen.

  • Übernehmen Sie keine Unterstützung oder einen Widerstand.

Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass Unterstützung und Widerstand bestehen bleiben oder dass ein Bruch dieser Ebenen einen wesentlichen Ausbruch verursachen wird. Die Position, die ein Trader hat, wird oft bestimmen, was er vorhersagen wird. Was Trader erkennen müssen, ist, dass Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einfach wichtige Preis -Gebiete sind. Annahmen zu treffen, dass ein Ausbruch stattfinden wird oder dass ein Level einen weiteren Schritt verzögert, ist ein Versuch, den Markt vorherzusagen. Vielmehr sollten Trader beobachten, was um diese Level herum geschieht und dann eintreten, wenn sich der Moment in die eine oder andere Richtung bewegt. Wenn Widerstand hält und Preise sich zurückziehen, könnte zum Beispiel eine Short-Position eingegeben werden. Wenn ein Ausbruch auftritt, kann ein Handel in dieser Richtung unternommen werden. Denken Sie daran, dass falsche Ausbrüche auftreten, und - wieder - die Preise bewegen sich in Wellen. Seien Sie nicht an eine Position gebunden, nur weil eine Position eine Zeitlang Gewinn gezeigt hat.

Es ist besser, sich Unterstützung und Widerstand als Dreh- und Angelpunkte für den Preis zu denken und somit Bereiche zu suchen, in denen Ein- und Ausgänge zu finden sind. Auf diese Weise sagen wir nicht voraus, dass etwas geschehen wird oder gegen die vorherrschende Preisbewegung geht. Stattdessen gehen wir in den aktuellen Kursverlauf ein. Dies macht den Handel zu "Fakten" im Gegensatz zu emotionalen. Wir haben uns wichtige Niveaus herausgesucht, die uns helfen werden, die Preiswellen zu isolieren, in denen sich ein Markt bewegt. Dann können wir eine entsprechende Position einnehmen, wenn die Preise auf diesen Niveaus reagieren. (Wenn Sie dieses Schlüsselkonzept verstehen, kann sich Ihre kurzfristige Investitionsstrategie drastisch verbessern. Weitere Informationen finden Sie unter Support & Resistance Basics .)

Bottom Line Das Problem bei der Wissensakkumulation ist, dass wir sind in unseren Ansichten und Meinungen feuriger, und deshalb machen wir mutigere Vorhersagen. Prognosen können sehr kostspielig sein, insbesondere wenn wir in Erwartung einer schnellen und scharfen Umkehrung Positionen gegen die vorherrschende Kursbewegung einnehmen. Es gibt mehrere Gründe dafür, warum die Vorhersage der Märkte gefährlich und letztendlich nicht notwendig ist, um Geld zu verdienen. Durch die Realisierung von Kursen bewegen wir uns in Wellen und wir sollten nicht vorhersagen, ob wichtige Niveaus halten oder gebrochen werden, wir können Trades an signifikanten Punkten eingehen, aber als Reaktion darauf, was der Preis tatsächlich tut und nicht, was wir erwarten. Händler profitieren davon, dass sie in ihren Positionen flexibel bleiben und aufgrund einer Vorhersage nicht an eine bestimmte Richtung gebunden sind.