Pyramiding beinhaltet das Hinzufügen zu profitablen Positionen, um ein gut funktionierendes Instrument zu nutzen. Es ermöglicht große Gewinne gemacht werden, wie die Position wächst. Und das Beste: Es muss das Risiko nicht erhöhen, wenn es richtig ausgeführt wird. In diesem Artikel werden wir Pyramiden-Trades in Long-Positionen betrachten, aber die gleichen Konzepte können auch auf Leerverkäufe angewendet werden.

Missverständnisse über Pyramiding
Pyramiding ist nicht "Mittelung unten", was sich auf eine Strategie bezieht, bei der eine Verlustposition zu einem Preis hinzugefügt wird, der niedriger ist als der ursprünglich gezahlte Preis, wodurch der durchschnittliche Einstiegspreis der Position effektiv gesenkt wird. .. Pyramiding trägt zu einer Position bei, um die Vorteile von Hochleistungs-Assets voll auszuschöpfen und so die Rendite zu maximieren. Mittelung nach unten ist eine viel gefährlichere Strategie, da der Vermögenswert bereits Schwäche gezeigt hat und nicht Stärke. (Für weitere Informationen siehe Mittelwertbildung: Gute Idee oder großer Fehler? )

Pyramiding ist auch nicht so riskant - zumindest nicht, wenn es richtig ausgeführt wird. Während höhere Preise bezahlt werden (im Falle einer Long-Position), wenn ein Vermögenswert Stärke zeigt, was Gewinne auf ursprünglichen Positionen untergraben wird, wenn sich der Vermögenswert umkehrt, wird der Gewinn im Verhältnis zu nur einer Position größer sein.

Warum es funktioniert
Pyramiding funktioniert, weil ein Händler nur Positionen aufnimmt, die Gewinne machen und Signale für anhaltende Stärke zeigen. Diese Signale könnten fortgesetzt werden, wenn die Aktie auf neue Höchststände bricht oder der Preis sich nicht auf vorherige Tiefststände zurückzieht. Grundsätzlich nutzen wir Trends, indem wir mit jeder Welle dieses Trends unsere Positionsgröße erhöhen.

Pyramiding ist auch insofern vorteilhaft, als dass das Risiko (in Bezug auf den maximalen Verlust) nicht erhöht werden muss, indem eine gewinnbringende bestehende Position hinzugefügt wird. Ursprüngliche und frühere Ergänzungen zeigen alle Gewinne vor einer Neuaufnahme, was bedeutet, dass eventuelle Verluste an neueren Positionen durch frühere Einträge ausgeglichen werden.

Wenn ein Händler anfängt, Pyramiden zu implementieren, wird auch die Frage, ob man zu schnell Gewinne mitnimmt, stark verringert. Anstatt auf jedes Anzeichen einer möglichen Umkehrung zu verzichten, ist der Trader gezwungen, analytischer zu sein und zu beobachten, ob die Umkehr nur eine Momentpause oder eine tatsächliche Trendverschiebung ist. Dies gibt dem Trader auch das Vorwissen, dass er oder sie nicht nur einen Handel bei einer gegebenen Gelegenheit machen muss, sondern tatsächlich mehrere Trades in Bewegung setzen kann.

Zum Beispiel kann ein Trader, anstatt einen Handel für 1.000 Aktien bei einem Einstieg zu tätigen, den Markt "erfühlen", indem er einen ersten Handel von 500 Aktien und dann mehr Trades danach abschließt. Es zeigt einen Gewinn. Durch Pyramiding kann der Trader tatsächlich eine größere Position erreichen als die 1.000 Aktien, die er oder sie in einem Schuss gehandelt haben könnte, da drei oder vier Einträge zu einer Position von 1.500 Aktien oder mehr führen könnten.Dies geschieht ohne Erhöhung des ursprünglichen Risikos, da die erste Position kleiner ist und Additionen nur vorgenommen werden, wenn jede vorherige Addition einen Gewinn zeigt. Schauen wir uns ein Beispiel an, wie dies funktioniert und warum es besser funktioniert, als nur eine Position einzunehmen und auszureiten.

Real-World-Anwendung
Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass wir Aktien für unser erstes Beispiel handeln und ein Limit von 30.000 USD für das Handelskonto haben. Das Maximum, das wir bei einem Trade riskieren wollen, beträgt 1-2% unseres Kontos. Mit einem maximalen Halt von 1% sind wir in Dollar ausgedrückt nur bereit, 300 USD zu riskieren. Ein Stopp wird auf den Handel gelegt, so dass nicht mehr als das verloren geht. Wir sehen uns die Tabelle der Aktien an, die wir handeln, und wählen aus, wo eine ehemalige Unterstützungsstufe ist. Unser Halt wird genau darunter sein. Wenn der aktuelle Preis 50 Cent von der letzten Unterstützungsstufe entfernt ist und wir einen kleinen Puffer hinzufügen (also 55 Cent), können wir 545 Anteile (300 $ / 0, 55 = 545) nehmen. Runden Sie diese Zahl ab und nehmen Sie nur 500 Aktien. unser Risiko beträgt jetzt weniger als 300 Dollar.

Wir könnten unsere 500 Aktien kaufen und an ihnen festhalten, sie verkaufen, wann immer wir es für richtig halten, oder wir könnten eine kleinere Position, vielleicht 300 Aktien, kaufen und sie hinzufügen, da sie einen Gewinn zeigt. Wenn die Aktie sich weiter entwickelt, werden wir eine größere Position (und damit mehr Gewinn) als 500 Aktien haben, und wenn die Aktie fällt, verlieren wir nur Geld für 300 Aktien - ein Verlust von nur 165 Dollar (0, 55 * 300). im Gegensatz zu $ ​​275 ($ 0. 55 * 500), wenn wir nur eine statische 500 Aktienposition einnahmen.

Betrachten wir nun ein Beispiel anhand eines 15-minütigen Diagramms des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen (GBP / JPY). Die Kreise sind Einträge und die Linien sind die Preise, zu denen sich unsere Stop-Levels nach jeder nachfolgenden Welle bewegen.

Abbildung 1: 4. November 2008

Quelle: ForexYard

In diesem Fall verwenden wir eine einfache Strategie, um neue Hochs einzugeben. Unsere Haltestellen bewegen sich nach einem neuen Eintrag bis zum letzten Schwungtief. Wenn ein Stop-Preis erreicht wird, werden alle Positionen verlassen. Unsere Einträge sind 155. 50, 156. 90, 158. 10 und 159. 20, wie wir unsere Position bei jeder weiteren Bewegung zu neuen Höchstständen nach einer Umkehrung hinzufügen. Das jüngste Umkehrtief gibt uns einen ursprünglichen Stopp von 154. 15 und dann progressiv 155. 50, 157. 00, 157. 50. Schließlich haben wir eine Umkehr und der Markt erreicht nicht seine alten Höchststände. Da dieses Tief zu einem niedrigeren Preis führt, führen wir unseren Stop bei der Order bei 160. 20 durch und beenden unsere gesamte Position zu diesem Preis. (Weitere Informationen finden Sie unter Drücken Sie den Handel, drücken Sie einfach Ihr Glück? )

Das Urteil
Angenommen, wir können fünf Lose des Währungspaares zum ersten Preis kaufen und bis zum Ausgang halten. oder kaufen drei Lose ursprünglich und fügen Sie zwei Lose auf jeder Ebene auf dem Diagramm angegeben. Die Buy-and-Hold-Strategie führt zu einem Gewinn von 5 x 470 Pips oder insgesamt 2 350 Pips. Die Pyramiding-Strategie führt zu einem Gewinn von (3 × 470) + (2 × 330) + (2 × 210) + (2 × 100) = 2, 690 Pips. Dies ist eine fast 15% ige Steigerung der Gewinne, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Dies kann weiter erhöht werden, indem man eine größere ursprüngliche Position einnimmt oder die Größe der zusätzlichen Positionen erhöht.

Probleme mit der Pyramidenbildung
Probleme können durch Pyramidenbildung in Märkten entstehen, die von einem Tag auf den anderen zu einer "Preislücke" neigen. Lücken können dazu führen, dass Stopps sehr leicht ausgeblasen werden, wodurch der Händler einem höheren Risiko ausgesetzt wird, indem er ständig Positionen zu höheren und höheren Preisen hinzufügt. Eine große Lücke könnte einen sehr großen Verlust bedeuten.

Ein weiteres Problem ist, wenn zwischen den Einträgen sehr große Kursbewegungen stattfinden; dies kann dazu führen, dass die Position "kopflastig" wird, was bedeutet, dass potenzielle Verluste bei den neuesten Ergänzungen alle Gewinne (und möglicherweise mehr) löschen können, als die vorhergehenden Einträge gemacht haben.

Schlussbemerkungen
Es ist wichtig zu bedenken, dass die Pyramiding-Strategie in Trendmärkten gut funktioniert und zu höheren Gewinnen führt, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Um ein erhöhtes Risiko zu vermeiden, müssen Stopps kontinuierlich auf die jüngsten Unterstützungsniveaus gebracht werden. Vermeiden Sie Märkte, die anfällig für große Preisunterschiede sind, und achten Sie immer darauf, dass zusätzliche Positionen und entsprechende Stopps sicherstellen, dass Sie auch dann Gewinne erzielen, wenn der Markt sich dreht. Dies bedeutet, dass Sie sich darüber im Klaren sein müssen, wie weit Ihre Einträge voneinander entfernt sind, und dass Sie das damit verbundene Risiko kontrollieren können, einen viel höheren Preis für die neue Position bezahlt zu haben. (Weitere Informationen zum Verhindern von Verlusten finden Sie unter Eine logische Methode der Stop-Platzierung .)