Der MBA Mortgage Purchase Index ist eine wöchentliche Kennzahl, die das Volumen der landesweiten Hypothekendarlehensanträge verfolgt. Es basiert auf einer Stichprobe von ca. 75% der US-Hypothekenaktivität, einschließlich Neukreditvergabe und Refinanzierung für Einfamilienhäuser. Die Erhebung ist eine seit langem wöchentlich seit 1990 durchgeführte Umfrage zu Wohnimmobilien in den USA und dient als Prognose für die zukünftige Entwicklung des Wohnungsbaus. Es wird von der Mortgage Bankers Association (MBA) jeden Mittwoch um 7 Uhr EST veröffentlicht. MBA ist der nationale Verband der Immobilienfinanzierungsbranche.

Was ist es nicht

Der Name "Hypothekenkauf" ist ein bisschen irreführend. Der MBA Mortgage Purchase Index misst nicht die Anzahl der erworbenen oder gebauten Häuser. Es verfolgt auch nicht die Anzahl der abgeschlossenen Hypothekendarlehen. In der Tat gibt es keine Garantien dafür, dass die Hypothekenanträge der Indexspuren genehmigt werden oder zu Kaufaktivitäten führen werden. Trotz der Namensverwirrung ist der Index ein nützliches Instrument für Investoren.

Einblicke für Investoren

Der MBA Mortgage Purchase Index ist ein führender Indikator für den Verkauf von Eigenheimen und dient dazu, den Kauf von Immobilien vier bis sechs Wochen in der Zukunft vorherzusagen. Wenn Verbraucher Häuser kaufen, kaufen sie auch fast alles andere. Wenn sie keine Häuser kaufen, gerät die Wirtschaft oft in Schwierigkeiten. Der Zusammenbruch des Wohnungsmarktes ist einer der bedeutendsten wirtschaftlichen Datenpunkte der Großen Rezession von 2007 bis 2009.

Während eine einzige Lesung des Hypothekenkaufindex nur einen Schnappschuss liefert, da die Daten als prozentualer Zu- oder Abschlag gegenüber der Vorwoche dargestellt werden, ist der vierwöchige gleitende Durchschnitt und andere langfristige Datenpunkte liefern klare Indikatoren für Trends auf dem Wohnungsmarkt. Für Investoren bieten diese Trends Einblicke in eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten. Wenn man bedenkt, dass ein signifikanter Prozentsatz der Hauskäufer in bar bezahlt, unterschätzt der Index die Stärke des Marktes. Laut Goldman Sachs Global Investment Research haben per August 2013 fast 60% der Hauskäufer ihre Immobilie mit Bargeld erworben. Anleger können anhand der Daten des Index Einblick in eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten erhalten.

• Wohnungsbestände

Eine der sichtbarsten und offensichtlichsten Investitionsmöglichkeiten im Zusammenhang mit dem Index ist die Wohnungswirtschaft. Wenn Verbraucher Häuser in Rekordtempo kaufen, steigen die Aktienkurse für Bauherren. Anleger können davon profitieren, indem sie Aktien von großen Bauunternehmen wie D. kaufen.R. Horton (NYSE: DHI DHID, R. Horton Inc44. 32-0, 70% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Beazer Homes (NYSE: BZH BZHBeazer Homes USA Inc.20. 62-0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE : TOL TOLToll Brothers Inc43.90 + 0..25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und vielen anderen.

• Bankaktien

Kreditgeber profitieren auch, wenn Verbraucher Häuser kaufen. Die Kreditgeber verwenden den Index tatsächlich, um zu beurteilen, ob sie ihren gerechten Anteil an Hypothekenanträgen erhalten, wenn sie die Gesamtanwendungsaktivität bewerten. Ein Kreditgeber, der einen gesunden Anteil am Hypothekenmarkt aufnimmt, dürfte ein Branchenführer sein.

Auch Anleger können von den Daten profitieren. Die Identifizierung von Marktführern unter den Unternehmen, die sowohl Originaldarlehen als auch Refinanzierungsaktivitäten anbieten, kann Anlagemöglichkeiten zum Kauf von Anteilen an Banken wie CitiGroup bieten (NYSE: C CCitigroup Inc74. 05-0. 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 82-0. 18% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3. 04-1. 94% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 99-2. 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die beiden quasi-öffentlichen Hypothekenbanken, die Wohnungsbaudarlehen kaufen, werden auch öffentlich gehandelt, aber sie sind nicht so attraktiv wie die privaten Firmen aufgrund von Bedenken über die Zukunft dieser Einheiten. Heimwerker-Aktien

• Heimwerker-Aktien sind ein weiterer großer, offensichtlicher Nutznießer eines gesunden Hypothekenmarkts. Ob sie ein bestehendes Haus kaufen, um es zu reparieren oder an den persönlichen Geschmack anzupassen oder neu zu bauen, fast jeder Hausbesitzer landet bei Home Depot (NYSE: HD

HDD Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder Lowes (NYSE: LOW LOWLowes Unternehmen Inc77. 92 + 1. 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Denken Sie daran, auch neue Häuser kommen ohne Jalousien, Vorhänge, Landschaftsbau, ordnungsgemäße Entwässerung, Backup-Generatoren und vieles mehr. Konsumgüterunternehmen Wenn Verbraucher neue Wohnungen kaufen, ist eines der ersten Dinge, die sie nach dem Einzug tätigen, der Einkauf. Möbel, Kleidung und sogar neue Autos, die in dieser schicken neuen Garage parken, stehen auf der Einkaufsliste. Ein starker Hypothekenmarkt ist gut für die Wirtschaft, was gut für den Aktienkurs zahlreicher Unternehmen ist, die alles von Fernsehgeräten bis hin zu Waschmaschinen verkaufen. Wählen Sie Ihren Interessenbereich aus, recherchieren Sie, und Sie finden vielleicht eine gewinnbringende Aktie.

• Hypotheken-Service-Unternehmen

Die Bank, die eine Hypothek ausstellt, ist nicht notwendigerweise die Firma, die für das Sammeln monatlicher Zahlungen verantwortlich ist.Firmen, die auf diese Art von Arbeit spezialisiert sind, werden als Hypotheken-Serviceunternehmen bezeichnet. Eine Zunahme der Hypothekenanträge ist wahrscheinlich eine gute Nachricht für die Firmen, die Hypothekenzahlungen sammeln. Einige der größten Akteure in diesem Bereich sind Home Loan Servicing Solutions (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc. (NYSE: NSM

• NSMNationstar Mortgage Holdings Inc.18. 75-1. 52%

Created with Highstock 4. 2 6 ) und Ocwen Financial Corp. (NYSE: OCN OCNOcwen Financial Corporation3. 46-1. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Während ein weniger sichtbarer Aspekt des Hypothekengeschäfts, können Investoren finden es lohnt sich die Zeit, um diese Unternehmen zu suchen. Versicherungen Versicherungsunternehmen, die Hypothekenversicherungen für Eigenheimkäufer anbieten, sind eine weitere Gruppe von Unternehmen, die weniger gut sichtbar sind und von einer steigenden Zahl von Eigenheimverkäufen profitieren dürften. Genworth (NYSE: GNW

• GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), MGIC, PMI Group und Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 14-5, 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) sind einige bemerkenswerte Namen in diesem Markt. Titel-Versicherer sind ebenfalls eine Erwähnung wert. Fidelity National Financial (NYSE: FNF FNFFriticity National Financial Inc37. 98 + 0. 64% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial (NYSE: FAF FAFFirst American Financial Corp54.68 + 0.79% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sind in dieser Gruppe enthalten. Real Estate Investment Trusts Die im Index erfassten Refinanzierungsaktivitäten gelten als Frühindikator für Hypothekenvorauszahlungen, was für Anleger in hypothekenbesicherten Wertpapieren, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs), wichtig ist. Die Refinanzierung ermöglicht Hausbesitzern, den Zinssatz für ihre Hypotheken zu senken. Dies bedeutet, dass ältere, höher verzinsliche Hypotheken ausgezahlt und durch niedrig verzinste Hypotheken ersetzt werden. Da REITs in Hypotheken investieren, reduziert die Refinanzierungsaktivität das zukünftige Einkommen, das REITs verdienen können. REIT-Investoren sind von dieser Aktivität direkt betroffen, da sie in REITS investieren, um von den Hypothekenzinsen zu profitieren. Höhere Refinanzierungsaktivitäten führen zu niedrigeren Zahlungen an REIT-Investoren. Stabile Märkte sind gut für REITs; Es gibt eine Vielzahl von börsennotierten REITs wie American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC

• AGNCAGNC Investment Corp.19. 78-0. 35%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc.11. 23-0. 53% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) und andere. REIT Mutual Funds Wenn die REITS-Recherche zu aufwändig ist, können REIT-Investmentfonds die Arbeit für Sie erledigen. Fidelity Investments, Vanguard und viele andere namhafte Fondsgesellschaften verfügen über REIT-Fonds für Investoren. Es ist eine einmalige Gelegenheit, den REIT-Markt zu erkunden.

• The Bottom Line

Ein positiver Trend im MBA Mortgage Purchase Index spiegelt die positive wirtschaftliche Aktivität wider, da das Wohnen einen wesentlichen Beitrag zur US-Wirtschaft leistet. Allein der Neubau macht fast 5% des Bruttoinlandsprodukts aus. Das U. S. Census Bureau schreibt neuen Wohnungsbau mit der Unterstützung von schätzungsweise 1,5 Millionen Arbeitsplätzen zu. Bestehende Häuser tragen zu diesen Summen bei und beschäftigen Umstrukturierer, Landschaftsgärtner, Installateure, Elektriker und andere Dienstleister. Anleger können den Trend einer Vielzahl von Branchen verfolgen, indem sie dem im Index gezeigten Trend folgen. Dies kann ihnen helfen, Investitionsmöglichkeiten in Unternehmen zu identifizieren, die bereit sind, davon zu profitieren, sowie Warnsignale, um zu vermeiden, dass Branchen und Unternehmen darunter leiden werden.