Eines der Hauptanliegen von Kleinunternehmern und Berufspraktikern ist es, genügend Einkommen aufzuschieben, damit sie sich bequem zurückziehen können. Viele sind nicht in der Lage, während ihrer Startphase signifikante Beiträge zu traditionellen Rentenplänen zu leisten und müssen Wege finden, um die verlorene Zeit nachzuholen, sobald sie sich etabliert haben. Zwar gibt es viele Möglichkeiten, dies zu tun, aber Eigentümer und Auftraggeber von Firmen, die eine beträchtliche Menge an Forderungen tragen, können diesen Vermögenswert oft in eine substanzielle Altersrente umwandeln.

Umwandlung von Forderungen und Erträgen in Einsparungen

Die Idee, Geschäftsforderungen zur Generierung von Altersguthaben zu nutzen, ist nicht neu, aber viele Unternehmer kennen diese Strategie und ihre potenziellen Vorteile nicht. Obwohl das Programm in vielerlei Hinsicht strukturiert werden kann, ist das Kernkonzept ziemlich einfach: Der Geschäftsinhaber beantragt einen Kredit - entweder direkt an einen oder mehrere Kreditgeber oder über einen Originator, der sich in seinem / ihrem Namen bewirbt. Die Abteilung Underwriting wird die Abschlüsse des Kreditnehmers und des Unternehmens (oder beider) prüfen, um die Durchführbarkeit und Größe des Darlehens zu bestimmen.

Kreditnehmer, die zugelassen sind, erhalten dann über einen Zeitraum von Jahren entweder eine Pauschalzahlung oder eine Reihe von Zahlungen. Diese Mittel müssen normalerweise dazu verwendet werden, entweder einen garantierten Rentenvertrag oder eine barwertige Lebensversicherung zu kaufen. In den meisten Fällen muss dieses Fahrzeug vom Spediteur garantiert werden, da es oft als Sicherheit für das Darlehen dient. Der Kreditnehmer muss in der Regel den Restbetrag über einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren zurückzahlen. In anderen Fällen stellt der Darlehensgeber den Forderungen des Darlehensnehmers oder des Privatvermögens ein Pfandrecht zur Sicherung des Darlehens auf. Sobald der Kreditnehmer das Darlehen vollständig zurückgezahlt hat, wird das Pfandrecht freigegeben und der Kreditnehmer übernimmt das bedingungslose Eigentum an der Police oder dem Vertrag.

Vorteile von Leveraged Benefits

Der offensichtlichste Nutzen, den Leveraged Programme bieten, ist die Fähigkeit, innerhalb weniger Jahre eine substanzielle Altersvorsorge zu akkumulieren. Da es sich nicht um qualifizierte Pläne handelt, sind die meisten fremdfinanzierten Programme so strukturiert, dass sie erhebliche Beiträge von mehreren zehntausend oder sogar hunderttausend Dollar entweder in Form einer einmaligen Zahlung oder einer Reihe von Zahlungen finanzieren. Dies bietet effektiv eine Möglichkeit für Verdiener mit hohem Einkommen, die nicht in der Lage sein werden, ihr aktuelles Einkommen im Ruhestand mit IRA oder qualifizierten Plan-Ausschüttungen zu ersetzen, um ihren derzeitigen Lebensstil nach Beendigung ihrer Arbeit fortzusetzen.

Wie ein Plan funktionieren kann

Bob, Greg und Darlene betreiben eine blühende Ophthalmologie-Praxis, die jedem von ihnen ein durchschnittliches Jahreseinkommen von etwa 500.000 $ bietet. Jeder von ihnen ist Ende 40 und leistet den größtmöglichen Beitrag zur ein selbständiger Plan 401 (k).Sie haben gerade ihre gesamten Geschäftsschulden getilgt und streben danach, erhebliche zusätzliche Altersvorsorgebeiträge zu leisten. Sie stellen ein Leveraged Benefit-Programm durch einen ihrer Finanzplaner auf, der ihnen jede 500.000 $ in einer Pauschalzahlung leihen wird. Jeder von ihnen verwendet den Erlös für den Erwerb von Lebensversicherungspolicen mit einem Prämiensatz von über 4 Millionen US-Dollar. Der Kreditgeber stellt seinen Forderungen ein Pfandrecht bei, indem er das Formular UCC-1 bei der Grafschaft und dem Staat einreicht. Sie werden monatliche Kreditzahlungen für zehn Jahre leisten, danach wird das Pfandrecht freigegeben. Die Barwerte in ihren Policen werden für jeden von ihnen ein zusätzliches steuerfreies Alterseinkommen schaffen.

In diesem Fall könnten die Kreditnehmer die Policen auch dazu verwenden, eine Kauf-Verkauf-Vereinbarung zu strukturieren, indem sie sich gegenseitig als Begünstigte benennen, so dass der Überlebende oder Hinterbliebene die Todesleistungen nutzen könnte, um den Anteil der Verstorbenen zu erwerben.

Ein weiteres Schlüsselmerkmal der meisten Leveraged Benefit Programme ist, dass das Darlehen oft nur einfache Zinsen verlangt, während die Police oder der Vertrag ein verstärktes Wachstum bietet. Und diejenigen, die dieses Programm mit ihrem Geschäft beschäftigen, können in der Regel auch ihre Kreditzahlungen als Betriebsausgabe abziehen. Und viele Programme bieten jetzt Kredite an, die auf anderen Einkommensarten basieren als Forderungen, wie z. B. laufende Einnahmen, die aus einer erfolgreichen Praxis oder einem Geschäft generiert werden.

Wer kann keinen bekommen?

Obwohl Leveraged Benefits eine bessere Rendite bieten als die meisten anderen Nonqualified-Pläne, stehen die besten Optionen normalerweise nur Versicherten zur Verfügung. Kunden mit erheblichen Gesundheitsproblemen können nur eine kleine Police erhalten oder viel mehr für eine ausreichende Deckung zahlen müssen. Diejenigen, die nicht versicherbar sind, können einen Rentenvertrag anstelle einer Versicherung nutzen, aber dieses Einkommen wird steuerpflichtig, wenn es zurückgezogen wird. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor: Die in diesen Programmen als Sicherheiten dienenden Forderungen können erst nach Rückzahlung des Darlehens anderweitig genutzt werden - allerdings selten ein wesentliches Problem, da das für diese Kredite verwendete Pfand typischerweise nur minimale Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers hat. ..

Wohin mit

Viele Finanzplaner und Versicherungsagenturen vermarkten fremdfinanzierte Unterstützungsprogramme für Unternehmer. Sie stellen die Versicherungsprodukte zur Verfügung, während Kreditgeber wie die BNY Mellon Bank Kredite entweder direkt oder über einen Originator vergeben. Einige Firmen, wie Global One Financial und First Insurance Funding, bieten schlüsselfertige Komplettpakete an, die intern erstellt und verwaltet werden. Eric Stein, leitender Vizepräsident für Marketing bei Entaire Global Companies, Inc., schätzt, dass sein Unternehmen voraussichtlich im Jahr 2014 Prämien im Wert von 200-250 Millionen US-Dollar finanzieren wird. "Unser Marktsegment ist in diesem Bereich weiter gewachsen, und wir können In vielen Fällen refinanzieren Sie bereits früher geleaste Kunden. Die heute angebotenen Leveraged-Programme sind flexibler und wettbewerbsfähiger als je zuvor, und viele Anbieter können nun auch Personen mit hohem Einkommen bedienen, die sich als akkreditierte Investoren qualifizieren."

The Bottom Line

Der Markt für Leveraged Benefits wird wahrscheinlich in absehbarer Zukunft weiter wachsen, da vermögende Kunden weiterhin nach neuen Wegen suchen, um sich selbst ein gesichertes Ruhestandseinkommen zu sichern. Obwohl diese Strategie nicht für alle geeignet ist, können diejenigen, die sich qualifizieren, eine beträchtliche Altersrente mit einem potenziellen Steuerabzug erhalten, der außerhalb der Jurisdiktion der ERISA-Richtlinien liegt. Weitere Informationen zu Leveraged Benefits erhalten Sie von Ihrem Versicherungsmakler oder Finanzberater.