Die jüngste Aktienmarktvolatilität ist der erste Test von Robo-Advisors in dieser Art von Umfeld. Das Wachstum von Robo-Beratern in den letzten Jahren war beträchtlich. Selbst während der Korrektur von 2011 waren sie nicht so verbreitet. Eine der Unbekannten bei Robo-Beratern war, wie sich ihre Portfolios in einem Bärenmarkt verhalten würden, und noch mehr, wenn ihre Kunden bei ihnen bleiben würden. Die aktuelle Umgebung stellt keinen definitiven Test dar und es gab keine Berichte über signifikante Abgänge von Kunden. Irgendwann werden wir jedoch einen anhaltenden Bärenmarkt haben und dies wird ein viel besseres Barometer liefern, wie klebrig die Beziehungen zwischen Kunden und Robo-Beratern wirklich sind.

Kommunikation

Wealthfront war auf Twitter, Inc. aktiv (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und andere Social-Media-Plattformen während der schlimmsten Tage des jüngsten Abschwungs. Sie engagierte sich mit Kunden, die im Zuge des raschen Markteinbruchs Bedenken über ihre Konten äußerten. Wealthfront Gründer und CEO Adam Nash in der Kommunikation mit Kunden über Social Media und E-Mail angedeutet haben verstärkt, dass die Märkte steigen und auch sinken werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wealthfront versus Betterment .)

FutureAdvisor, der vor kurzem zugestimmt hat, von BlackRock, Inc. übernommen zu werden (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ). , verschickte personalisierte E-Mails an Kunden und hatte Berater, die bereit waren, bei Bedarf Anrufe entgegenzunehmen.

Jüngere Kunden

Viele Robo-Berater-Kunden sind Millennials, die während der Finanzkrise aufgewachsen sind und zugesehen haben, wie ihre Eltern die Marktturbulenzen so gut wie möglich überstanden haben. Einige sahen Beispiele von Panik, andere sahen Beispiele für einen ruhigen längerfristigen Ansatz. Es wird sehr aufschlussreich sein zu sehen, wie diese jüngeren Investoren auf einen anhaltenden Abschwung an der Börse reagieren. Diese Generation ist es gewohnt, online Geschäfte zu machen, aber wird dies auf ihre Investitionen übertragen? Werden sie mit E-Mails oder Kontakt mit sozialen Medien einverstanden sein, um mit ihrem Finanzberater zu kommunizieren? Werden sie den Kurs mit ihrem Investitionsplan beibehalten? Dieser Babyboomer kann nur spekulieren, aber ich würde mir wünschen, dass diese Robo-Beraterfirmen in einer echten Markt- oder Wirtschaftskrise besser über Social Media und E-Mail mit Kunden kommunizieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die wichtigsten Fragen bei der Auswahl eines Robo-Advisor .)

Implikationen für traditionelle Berater

Während der jüngste Marktrückgang uns nicht viel sagen kann, ist die Reaktion von Robo -Client-Kunden, solche und nachfolgende Abschwünge zu vermarkten, werden davon berichten. Traditionelle Finanzberater bieten während eines Marktrückgangs eine Handholding von einer realen Person an.

"Robo-Berater sind insofern großartig, als sie über einen disziplinierten Prozess investieren und strenge Regeln anwenden. Probleme entstehen, wenn die menschlichen Kunden diese Regeln umgehen und von den Empfehlungen des Robo abweichen ", so Greg Curry, Finanzberater bei Pillar Advisors in Louisville, Kentucky." In einem Down-Market brauchen viele Kunden Hand-Holding und den Wert von Die Interaktion mit einem menschlichen Finanzberater kann der Unterschied zwischen ihnen sein, wenn sie an einem gut durchdachten Finanzplan und einer Anlagestrategie festhalten und aus Angst Angst vor ihrer finanziellen Zukunft haben ", fügte er hinzu. (Weitere Informationen finden Sie unter: ) Wie Finanzberater sich auf Robo-Advisors einstellen können. )

Wenn Robo-Berater im Gegensatz zu dem, was einige Experten vorhersagen, keinen Massenexodus von Kunden während des nächsten Baisse-Markt dann könnten traditionelle Finanzberater bedroht fühlen. Es mag eine Erkenntnis sein, dass viele Anleger das Bedürfnis nach menschlichem Kontakt nicht spüren oder zumindest nicht das Bedürfnis verspüren, dafür zusätzliche Gebühren zu zahlen. Vieles wird auch von den Bedürfnissen des spezifischen Investors abhängen, einschließlich der Arten von Beratung und Dienstleistungen, die sie benötigen. Jeder Grad an Komplexität in Bereichen wie Steuerplanung und Einkommensplanung für Ruheständler wäre über eine Robo-Berater-Beziehung nur schwer zu bedienen.

Mit traditionellen Beratern verbundene Robo-Berater

Mit der kürzlich erfolgten Übernahme von Future Advisor durch BlackRock und der Akquisition von Learnvest durch Northwestern Mutual Life Anfang 2015 hat sich ein Trend bei traditionellen Finanzdienstleistern entwickelt, die Robo-Berater für ihre Technologie kaufen. und / oder ihre Kenntnisse über Millennials und andere Schwellenländer scheinen sich zu entwickeln. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Übernahme von LearnVest bedeutet durch Northwestern.)

Die Personal Financial Advisor Services-Einheit von Vanguard bietet eine Kombination aus Robo-Advisor-Technologie und Zugriff auf einen Live-Finanzberater. Sie gab an, dass ihre Anträge auf Konsultationen mit einem Berater während des jüngsten Abschwungs um etwa 9% gestiegen seien.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44-1. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet eine Beraterversion seines Robo-Advisor für intelligente Portfolios über seine Schwab Institutionelle Einheit. Finanzberater, die sich bei Schwab Institutional verwahren lassen, können die Plattform, wenn gewünscht auch mit kundenspezifischen Anpassungen, ihren Kunden anbieten. Betterment und Fidelity Investments haben eine Vereinbarung, die es den Beratern, die auf der institutionellen Plattform von Fidelity verwahrt werden, ermöglicht, auf die Technologie und Tools von Betterment zur Verwendung bei ihren Kunden zuzugreifen. (Mehr dazu unter: Robo-Berater und eine menschliche Berührung: Besser zusammen? )

Die Frage bei Berater-Arrangements wie denen von Schwab und Fidelity lautet: Welcher Handhaber sind diese unabhängigen Finanzberater? Kunden unter diesen Plattformen arbeiten zu lassen? Das Ziel der Verwendung dieser Technologie scheint darin zu bestehen, dass der Berater die Investitionsbedürfnisse von Kunden bedienen kann, die aus irgendeinem Grund eine "schwache" Version der Dienste des Beraters wünschen.Werden sie Anrufe von diesen kleineren Kunden beantworten, die Hand halten wollen? Werden sie die Kommunikation mit E-Mails beschränken?

Die Idee, eine Version eines Robo-Advisor-Dienstes anzubieten, scheint für traditionelle Berater einen Anreiz zu bieten, ein Angebot mit geringerer Reichweite anzubieten, um jüngere, weniger wohlhabende Kunden zu bedienen und sie gleichzeitig als ihre Zielkunden zu pflegen. der Zukunft, wie sie in ihren Karrieren vorankommen und Reichtum von ihren Baby-Boomer-Eltern erben. (Mehr dazu unter: Der neue Robo-Advisor-Service von Schwab wurde erklärt .)

Das Endergebnis

Eine der Unbekannten in Bezug auf Robo-Berater ist die Reaktion ihrer Kunden während eines anhaltenden Markteinbruchs. Wir haben ein Beispiel für die Kommunikationsbemühungen dieser Firmen während eines kürzlichen Marktrückgangs gesehen. Nur die Zeit wird zeigen, wie gut diese Unternehmen im Kommunikationsbereich sind und wie groß das Thema Kundenbindung ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was kommt als Nächstes für den Robo-Advisor Space? )