Der Schwab US Broad Market Fonds (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) strebt an, Track, vor Gebühren und Aufwendungen, die Gesamtrendite und Rendite-Performance des Dow Jones US Broad Stock Market Index, dem zugrunde liegenden Index. Die SCHB zeichnet sich durch ein riesiges, vielfältiges Portfolio und eine extrem niedrige Kostenquote aus.

Der zugrunde liegende Index ist eine Teilmenge des Dow Jones U. S. Total Stock Market Index, der den gesamten US-Aktienmarkt misst. Die SCHB stützt sich auf die Einbeziehungskriterien des zugrundeliegenden Index, die auf einer float-adjustierten und marktkapitalgewichteten Methodik basieren, um einen Pool von mehr als 2 000 einzelnen Aktien zu sammeln.

SCHB kombiniert sein breites Netz mit einem Large- und Small-Cap-Ansatz, um eines der effizientesten und handelbarsten Gesamtmarktfonds auf dem Markt zu schaffen. Eine Investition in diesen ETF ist gleichbedeutend mit einem willkürlichen Anteil am gesamten inländischen Aktienmarkt. Der SCHB ist ein zyklischer Fonds, der stark von der Entwicklung des Aktienmarktes beeinflusst wird.

Wie man es nachvollziehen kann

Der Prospekt für die SCHB stellt fest, dass das Ziel des Fonds darin besteht, den zugrunde liegenden Index "so genau wie möglich zu verfolgen", und das bedeutet es auch. Die Aufnahme in diesen ETF ist im Wesentlichen identisch mit dem Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, abzüglich einiger Wertpapiere hier oder da, wodurch eine unglaublich enge Tracking-Anpassung erreicht wird.

Diese ETF weist unter den fünf führenden Branchen eine bemerkenswerte Branchenbilanz auf. Finanztitel nehmen mit fast 18,5% des Gesamtvermögens die Führung ein, aber die folgenden vier Sektoren, Technologie, zyklische Konsumgüter, Gesundheitswesen und Industriewerte, reichen jeweils von 13 bis 16%. Die Top 10 werden abgerundet durch defensive Verbraucher, Energie, Versorger, Grundstoffe und Telekommunikation.

Vertraute Namen füllen die Top 10 der einzelnen Bestände. Apple ist mit fast 3,25% der größte Player, was angesichts der mehr als 2 000 Positionen im Portfolio eine große Rolle spielt, gefolgt von Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, der General Electric Company, Wells Fargo und JP Morgan Chase. Berkshire Hathaway, Procter & Gamble und Pfizer. Diese 10 Beteiligungen machen rund 14% der Bilanzsumme aus.

Über einen Zeitraum von 12 Monaten zeigte die SCHB einen mittleren Tracking Error von nur 0. 08%. Dies bedeutet, dass zwischen der Wertentwicklung des Referenzindex und des ETF eine Abweichung von 0,08% bestand, was wahrscheinlich auf kleinere Portfoliounterschiede zurückzuführen ist.

Management

Charles Schwab & Co, Inc. hat das SCHB im November 2009 veröffentlicht. Es ist eines von fast zwei Dutzend börsengehandelten Produkten von Schwab und eines von mehreren US-Aktien-basierten ETFs. Der Fonds wird passiv verwaltet.

Die SCHB darf nicht mit dem Schwab Fundamental US Broad Market Index ETF verwechselt werden, der Teil der Schwab Fundamental Index ETF-Serie ist.Während sowohl der SCHB als auch der Schwab Fundamental US-Broad Market Index ETF breit angelegte inländische Fonds sind, verfolgen sie separate Indizes und wenden unterschiedliche Methoden an.

Merkmale

Nur sehr wenige Fonds verfolgen so eng oder performen so passiv wie die SCHB. Durch nahezu jede erdenkliche Metrik, sei es Marktkapitalisierung, Branchengewichtungen oder Verwaltungskosten, ist dieser ETF praktisch nicht von seiner Benchmark zu unterscheiden.

Die SCHB verwaltet ein Vermögen von etwas mehr als 5 Milliarden US-Dollar und durchschnittlich 600 000 Transaktionen für ein Gesamtvolumen von mehr als 31 Millionen US-Dollar pro Tag. Die Spreads sind eng bei 0, 03%. Der wahre Blickfang ist jedoch die extrem niedrige Kostenquote der SCHB von 0,44%. Diese winzige Gebühr gehört zu den niedrigsten für jeden Fonds in jeder Kategorie und zeigt, wie effektiv das Management in der Lage ist, mit Benchmark-Änderungen Schritt zu halten und gleichzeitig Kapitalgewinnauszahlungen zu vermeiden.

Eignung und Empfehlungen

Dieser ETF bietet eine bequeme und effiziente Erfassung des US-Aktienmarkts. Die Portfolio-Mischung für die SCHB ist eine andere Herangehensweise an traditionellere Mid-Cap-Strategien: die gleichzeitige Nutzung einer größeren Fondsstabilität und eines geringeren Fondswachstumspotenzials. Nur die SCHB findet ihre Mischung nicht in einem Mid-Cap-Portfolio; Stattdessen kombiniert es Blue-Chip-Large- und Riesen-Cap-Aktien mit einem gezielten Engagement in Small-Cap-Unternehmen.

Die SCHB eignet sich aufgrund ihrer Effizienz und Diversität für nahezu jedes langfristige Portfolio. Niedrige Gebühren sind ein Hauptmerkmal für Anleger mit einem Multidecade-Horizont, da diese Ersparnisse die Renditen steigern und im Laufe der Zeit zusammenwachsen. Händler und kurzfristige Anleger können die SCHB als eine Wette auf den gesamten Aktienmarkt einsetzen, ohne sich über mangelnde Handelspartner Sorgen machen zu müssen.

Wie jedes ETF ist die SCHB mit Anlagerisiken verbunden. Dazu gehören Marktrisiko, Inflationsrisiko, regulatorisches Risiko und geringes Liquiditätsrisiko. Da die SCHB sehr eng mit dem breiteren Gesamtmarkt verknüpft ist, sollte sich dieser Fonds gut entwickeln, wenn die Wirtschaft in einem Abschwung brummt und sich abmüht. Das ist nett für Anleger, die das Marktexposure ohne viel menschliche Voreingenommenheit mögen, aber es bedeutet auch, dass Anleger eine Art Absicherung für den US-Markt einführen sollten.

Insgesamt ist der SCHB in einer überfüllten Kategorie ein guter Performer. Es hat herausragende Effizienz und ein durchschnittliches Risiko-Rendite-Profil. Laut Morningstar-Research bringt das SCHB ein 36-monatiges Betatest-Rating von 1,00 gegen den Index mit der besten Übereinstimmung, perfekt zyklisch. Wie bei einer solchen passiven Strategie zu erwarten ist, bewegen sich die Alpha-Ratings für den Fonds bei 0, 0.

Wie Finanzberater Kunden verwenden können Dieser ETF

SCHB ist sehr beliebt und leicht zu handeln. Ihre Ausgewogenheit und Diversifikation sind selbst für Neulinge leicht verständlich. Kombinieren Sie diese Elemente mit niedrigen Kostenquoten und einer enormen Vermögensbasis, und der SCHB ist möglicherweise einer der am wenigsten einschüchternden ETFs.

Dies ist die Art von Fonds, die eine wichtige Kernbeteiligung darstellen kann, solange sie durch internationale Engagements und einige defensive Positionen ausgeglichen wird. Bullenmärkte sollten SCHB gut gehen, daher ist es ein leichtes Ziel für neue Fonds in Zeiten des Wohlstands.

Kurzfristige Anleger und Händler dürften nicht von der relativ langweiligen Anlagestrategie der SCHB begeistert sein, aber sie sollten niemals an Liquidität mangeln und nicht an der Geld- / Briefkampagne scheitern. Die Absicherung sollte dank der Large-Cap-Neigung nicht schwierig sein.

Hauptwettbewerber und -alternativen

Die SCHB ist allein in der Verfolgung des Dow Jones U. S. Broad Stock Market-Gesamtrenditeindex, aber es gibt fast 50 verschiedene Wettbewerber-ETFs im breiten Markt / Gesamtmarktraum. Der unbestrittene König dieses Raumes ist das Ungeheuerliche bei 56 Dollar. 5 Milliarden an Vermögenswerten, Vanguard Total Stock Market ETF, die sich in fast jeder Kennzahl mit dem SCHB vergleichen lässt.

Zwei weitere ETFs auf breiter Basis bieten der SCHB eine ähnliche Vermögensbasis und ein ähnliches Volumen. Einer davon ist der iShares Russell 3000 ETF, der den Russell 3000 Index nachbildet. Der andere ist der iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF, obwohl seine Kostenquote fast viermal so hoch ist wie bei der SCHB.