Charles Schwab Corp. hat eine Reihe von kostengünstigen Zieldatenfonds (TDFs) eingeführt. Sie liegen zwei Basispunkte unter den TDF-Angeboten der Konkurrenten Fidelity Investments und Vanguard. Target-Date-Fonds sollen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft fällig werden. Die Portfolios dieser Fonds werden konservativer investiert, je näher sie an ihrem Zieldatum sind, und konzentrieren sich dann in erster Linie auf den Erhalt des Kapitals mit vielleicht etwas Wachstum und Einkommen.

Zielindexfonds

Die Target Index Funds von Schwab, die aus einer Sammlung von Exchange Traded Funds (ETFs) mit passivem Management bestehen, kosten Investoren nur acht Basispunkte für Pensionspläne. keine Mindestabnahmemenge. Diese TDFs werden auch Privatanlegern zu einem Preis von 13 Basispunkten zur Verfügung stehen. Schwab ist einer der am schnellsten wachsenden Anbieter von ETFs in der Branche, und diese TDFs stellen eine größere Anstrengung dar, um mehr Vermögenswerte auf dem Ruhestandspapiermarkt zu erfassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung von Zieldatum-Fonds .)

Das Forschungsunternehmen Cerulli Associates geht davon aus, dass bis Ende des Jahrzehnts 90% aller neuen Rentenversicherungsbeiträge in Zieldatenfonds landen werden, wodurch die Einbindung dieses Marktes in Fondsfirmen eine hohe Priorität erfährt. Diese Beiträge werden durch die automatische Einschreibung in Verbindung mit einem Schwerpunkt auf passiven Anlagen angekurbelt. Aus diesem Grund haben einige andere große Fondsgesellschaften kostengünstige TDFs angeboten, wie zum Beispiel den Fidelity Freedom Index und die Vanguard Institutional Target Retirement Fonds, die beide Investoren 10 Basispunkte kosten. Sie waren die beiden billigsten TDFs auf dem Markt vor dem Schwab-Angebot, und andere Fondsriesen wie Blackrock Inc. und TIAA-CREF bieten ebenfalls TDFs mit niedrigen Gebühren an.

Das neueste Angebot von Schwab ist zusätzlich zu drei anderen TDFs verfügbar, die es verfügbar hat. Eine ist eine kollektive Investment-Trust-Serie (CIT), die passiv verwaltet wird und bei 8 Basispunkten oder 14 Basispunkten erhältlich ist. Eine andere besteht aus einer Mischung aus aktivem und passivem Management in einem CIT-Format, das je nach Anteilsklasse zwischen 35 Basispunkten und 89 Basispunkten liegt. Die vierte Serie ist ein Investmentfonds mit einer Mischung aus aktivem und passivem Management, das von 48 Basiswerten reicht. Punkte für Anleihen schwere Fonds auf 82 Basispunkte für Fonds, die vor allem in Aktien investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Vor- und Nachteile von Target-Date-Fonds .)

Fokus auf Gebühren

Jake Gilliam, Portfoliostrategie der Multi-Asset-Klasse bei Charles Schwab Investment Management, sagte Investment News, dass "Es gibt einen Laser Fokus auf Gebühren" in der TDF-Branche im Moment. Ein Bericht des Beratungsunternehmens Callan Associates zeigt, dass die Portfoliokonstruktion der einzige Faktor ist, der bei der Auswahl oder Beibehaltung eines Zieldatenfonds als wichtiger angesehen wird als Gebühren.Darüber hinaus hat der gegenwärtige Rechtsstreit, der gegen mehrere große 401 (k) und 403 (b) Plansponsoren läuft, die Bedeutung von Kostenabwägungen in Pensionsplänen hervorgehoben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zieldatenfonds: Noch beliebter, günstiger als je zuvor .)

Bei der Auswahl eines TDF sind jedoch nicht nur die Kosten zu berücksichtigen. Susan Shoemaker, einer der Partner von Plante Moran Financial Advisors, sagte Investment News, dass die Auswahl eines TDF eine Analyse von Merkmalen wie Gleitpfad, dem Verhältnis von Aktien zu Anleihen im Fonds und der zugrundeliegenden Anlagephilosophie erfordert. "Es ist mir egal, ob etwas zwei Basispunkte ist. Wenn etwas zu aggressiv oder zu konservativ für die Demographie ist, werde ich es nicht benutzen ", sagte sie.

The Bottom Line

Die neue Linie von Target-Date-Fonds von Schwab ist der jüngste Einstieg in diesen schnell wachsenden Markt. Diejenigen, die in diesen Sektor investieren, werden wahrscheinlich in der nahen Zukunft viel mehr Angebote zur Auswahl haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wenige Ziel-Datum-Manager investieren in ihre eigenen Fonds .)