Jeder Berater mit einem verwalteten Vermögen über 25 Millionen US-Dollar muss sich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren und ein Formular ADV einreichen. Diese Maßnahme macht Berater zu potenziellen Zielen für ein SEC-Audit, was eine stressige und kostspielige Erfahrung sein kann. Diese Anlageberater mit weniger als 25 Millionen Dollar an AUM müssen sich stattdessen bei staatlichen Wertpapierbehörden registrieren lassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung - Registrieren als Anlageberater .)

Die Wahrheit ist, dass als Anlageberater eine gute Chance besteht, dass Sie irgendwann auditiert werden. Dies ist jedoch Routine und sollte als Überprüfung und nicht als Vorwurf betrachtet werden. Solange Sie die Regeln und Erwartungen der SEC erfüllen, müssen Sie sich keine Sorgen machen. Um sicherzustellen, dass Sie keine Probleme haben, sollten Sie einen Compliance Officer einstellen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Konformität: Die Preisunternehmen zahlen .)

Die Liste der Dinge, die die Aufmerksamkeit der SEC in negativer Weise erregen können, ist groß. Aber solange Ihre Form ADV regelmäßig und genau aktualisiert wird, sollte es keinen Grund zur Panik geben. Jährliche Updates für Ihre Form ADV sind erforderlich, aber das ist immer noch ein langer Zeitrahmen, um es ohne eine Überprüfung gehen zu lassen. Um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass die SEC für eine Compliance-Prüfung an Ihre Tür klopft, sollten Berater die regelmäßige Aktualisierung ihres Formular-ADV in Erwägung ziehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Regulierung von Anlageberatern - Federal (SEC) vs. State Registration .)

Die Auslöser

Hier sind einige Probleme, die die Aufmerksamkeit der SEC erregen und ein Audit auslösen können. (Mehr dazu unter: Die Fallstricke der Haushaltsordnung .)

• Inkonsistenzen in der Form ADV.
• Änderung des regulatorischen Profils von Form ADV nicht zeitnah. Lösung: Führen Sie eine umfassende Überprüfung von Form ADV durch. Nach Angaben des National Compliance Service sollte dies Teil 1A, Teil 2A, Teil 1B (staatlich regulierte Unternehmen), Teil 2B und Anhang (Wrap-Programm-Sponsoren) umfassen.
• Keine Interessenkonflikte offenlegen.
• Übertriebene Vermögenswerte werden verwaltet.
• Abrundung der verwalteten Vermögenswerte (aus regulatorischen Gründen).
• Sie wissen nicht, wie Sie die verwalteten Vermögenswerte berechnen.
• Keine genaue Anzahl von Clients (falls unter 100).
• Keine genaue Anzahl von Kunden, die keine Bürger der Vereinigten Staaten sind.
• Behebt keine Fehler aus der vorherigen Prüfung.
• Dokumente rückdatieren, um es so aussehen zu lassen, als ob die Konformität rückwirkend ist. Dies passiert häufig und ist einer der Hauptgründe für SEC-Compliance-Prüfungen.
• Ein Compliance Officer, der keine Sicherheitsgesetze kennt.

Ein wichtiger Hinweis zu Kundenbeschwerden: Sprechen Sie alle Kundenbeschwerden sofort an.Wenn Sie das nicht tun, werden Sie wieder mehr Kopfschmerzen haben. Um Beschwerden sofort anzusprechen, melden Sie diese an Ihren Compliance Officer. Zu diesem Zeitpunkt sollte eine Untersuchung stattfinden, die eine Lösung formulieren und helfen sollte, Fehler zu lokalisieren, damit sie in Zukunft vermieden werden können. Halten Sie den Kunden stets über den Fortschritt der Untersuchung auf dem Laufenden, einschließlich aller Entscheidungen und vorgeschlagenen Handlungsoptionen. Von dem Moment an, an dem die Beschwerde an das Ende der Untersuchung gesendet wird, ist es zwingend erforderlich, dass Sie alle Kommunikationen zwischen Ihnen (oder Ihrer Firma) und dem Kunden behalten. Sie müssen außerdem eine separate Datei für die Beschwerde verwalten. Diese Beschwerde sollte beinhalten, wer, wann, welche Namen des Beraters dem Kunden zugeordnet sind, eine Beschreibung der Beschwerde und eine schriftliche Antwort, die erklärt, wie die Beschwerde behandelt wurde. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps zur Beilegung von Streitigkeiten mit Ihrem Finanzberater .)

The Bottom Line

Die obigen Informationen sollten als ein grundlegender Leitfaden zur Verringerung der Wahrscheinlichkeit betrachtet werden, negative Aufmerksamkeit von die SEC und löst ein Audit aus. Die beiden Schlüssel zum Erfolg für jeden Berater sind Prävention und die Ernennung eines qualifizierten Compliance-Beauftragten. (Mehr dazu unter: Die SEC: Eine kurze Geschichte der Regulation .)