Wenn ein Anleger feststellt, dass sein Konto durch einen Broker oder Berater einen Verlust erlitten hat, kann es an der Zeit sein, rechtliche Schritte einzuleiten. In diesem Artikel werden die Optionen beschrieben, die Ihnen zur Verfügung stehen, um Ihren Anspruch weiterzuentwickeln, und auch, was Sie bei jedem Schritt erwarten sollten. (Bevor Sie einen Antrag stellen, müssen Sie einige Schritte einleiten, um sicherzustellen, dass der Fall reibungslos verläuft. Lesen Sie , wenn ein Streitfall mit Ihrem Broker für Arbitration erforderlich ist .)

Arbitration Vs. Rechtsstreitigkeiten
Es gibt zwei verfügbare Pfade: die Schiedsgerichtsbarkeit und das Gerichtssystem. Während sich die Prozesse zwischen den beiden Veranstaltungsorten erheblich unterscheiden, sind Vorbereitung und Zeitaufwand ähnlich. Welchen Weg Sie einschlagen werden, wird von der Aufsichtsbehörde bestimmt, die den jeweiligen Finanzdienstleister beaufsichtigt:

• Börsenmakler und Maklerfirmen werden über ein von der FINRA koordiniertes Schiedsverfahren geführt. Auch wenn Makler Titel wie "Finanzplaner" oder "Berater" verwenden können, sind sie unter FINRA reguliert. Während FINRA seinen Prozess so konzipiert hat, dass er von einer nicht-juristischen Person bearbeitet wird, suchen die meisten Menschen irgendwann im Prozess rechtliche Hilfe.
  
• Bei den meisten anderen Arten von Streitigkeiten mit Honorarberatern, Investmentfondsgesellschaften oder Treuhandgesellschaften, die von der SEC oder staatlichen Aufsichtsbehörden reguliert werden, wird der Kunde die Streitigkeit als Kläger durch das Gerichtssystem verfolgen. (Lesen Sie, wie FINRA und die SEC Ihr Konto schützen in Wer sucht nach Investoren? )

Vor der Einreichung eines Antrags Vor der Einreichung eines Antrags und nach Ausschöpfung aller Möglichkeiten innerhalb des an der Streitigkeit beteiligten Unternehmens sollte der Fall auf Gültigkeit geprüft werden. Bei der Bewertung ist es wichtig zu beachten, dass der bloße Verlust von Geld in einem Investitionskonto, sei es ein Brokerage oder ein verwaltetes Konto, nicht immer Anlass zu Schiedsverfahren, Mediation oder Rechtsstreitigkeiten ist. (Für mehr darüber, warum Ihr Broker nicht schuld sein sollte, lesen Sie Do not Blame Your Broker .)

Angesichts der Volatilität der Anlagen und der unterschiedlichen Zeithorizonte haben Anleger in der Vergangenheit über einen gewissen Zeitraum hinweg Anlageverluste hinnehmen müssen. Wenn der Kunde an dieser Stelle bereits juristische Hilfe in Anspruch genommen hat, wird das Rechtsteam höchstwahrscheinlich einen sachverständigen Zeugen behalten und nach Hinweisen suchen. Der Zeuge (der in der Regel ein Analyst mit einem Buchhaltungs- und Finanzhintergrund ist) wird nach Anzeichen von Unangemessenheit, Aufruhr, mangelnder Überwachung oder Fahrlässigkeit suchen. Das Auffinden von Fußabdrücken von mindestens einem dieser Verstöße ist für die Definition eines gültigen Falls unerlässlich. Die Verwendung eines Sachverständigen ist von entscheidender Bedeutung für die Bestimmung der Erholungsmaßnahme und die Feststellung des Schadens. (Lesen Sie mehr über Anzeichen für einen schlechten Broker in Ist Ihr Broker in Ihrem besten Interesse tätig? )

Grundlage für einen Anspruch
Die gängigsten Theorien zur Haftung von Schiedsklägern oder Betrugsklägern sind Common-Law-Betrug oder Verstöße gegen das Securities Exchange Act von 1934.

Die Antragsteller werden verfolgen einer von zwei Wegen: die Suche nach Selbstbehalten oder die Aufhebung der eigentlichen Transaktion als Lösung. Jeder Weg kann zu ähnlichen Ansiedlungen führen, und für Unerfahrene ist es am besten, wenn das Rechtsteam den Weg entscheidet.

Ungeeignetheit
Ungeeignetheit ist eine der am häufigsten vorgebrachten Behauptungen, die jedoch aufgrund ihrer subjektiven Natur schwieriger zu beweisen ist. Der Kläger / Antragsteller, der eine Untauglichkeit geltend macht, legt fest, dass der Makler oder Berater wusste oder hätte wissen müssen, dass das Handelsmuster und / oder die Art der Sicherheit nicht mit den geplanten Zielen vereinbar waren. Es gibt eine große Menge an qualitativen Informationen zu bewerten, im Gegensatz zu den quantitativen Beweisen bei der Untersuchung von Buttern.

Die Beweisspur beginnt mit der Dokumentation, die beim Öffnen des Kontos beginnt. Die Kontoeröffnungsdokumente enthalten höchstwahrscheinlich ein Risikoprofil, das die Risikotoleranz und den Zeithorizont des Kunden definiert. Diese Dokumente haben sich zu detaillierteren Formaten entwickelt, um den Kunden bei solchen Ereignissen besser zu profilieren.

Es ist gängige Praxis, das Risikostufe eines Kunden von eins bis fünf zu bewerten, wobei ein Rang von fünf eine hohe Risikotoleranz kennzeichnet. Wenn eine Ungeeignetheit verfolgt werden soll und ein beträchtlicher Geldbetrag in riskanten Anlageformen verloren gegangen ist, wäre es am besten, wenn das Profil eine niedrige Zahl wäre. Zum Beispiel würde ein Kunde, der behauptet, ungeeignet zu sein und ein Toleranzprofil von fünf hat, in einem Verfahren schwer zu beweisen sein, um zu beweisen, dass die Forderung nach einem Investitionsverlust mehr als eine "schmerzhafte Verlierer" -Reklamation war. (Lesen Sie mehr darüber, was eine legitime Beschwerde in ausmacht. Entschuldigen Sie nicht die Entschuldigungen des Brokers bei ihrem Wort .)

Churning
Churning ist eine der stärksten Anschuldigungen und eine der am leichtesten zu beweisenden. Dies impliziert, dass das Konto in überhöhten Beträgen gehandelt wurde und ein gewisses Maß an Maklerkontrolle über die Fonds erfordert, um validiert zu werden. Mit anderen Worten: Der bloße Nachweis eines exzessiven Handels ist kein hinreichender Beweis dafür, dass der Kunde aufgeregt ist, insbesondere wenn der Kunde die Trades auf seine eigene Agenda anstößt.

Aufgrund der Natur des Rechtsstreits ist das Churning am häufigsten in transaktions- oder provisionsbasierten Beziehungen anzutreffen. Auch als "exzessives Trading" bekannt, kann es als separater Anspruch verwendet werden, bei dem die während des Handels akkumulierten Provisionen als Rückforderung angefordert werden, oder in Verbindung mit anderen Forderungen, bei denen Verluste und Provisionen das Ziel der Rückforderung sind. So oder so, die Berechnung verwendet grundlegende Mathematik und ist leicht von Gerichten und Schiedsgerichten zu verstehen.

Die Formel teilt den Gesamtbetrag der Transaktionen (Käufe und Verkäufe) durch die nicht ausgelasteten Kontenmarktwerte über Monats- oder Jahresperioden hinweg (die monatlichen Berechnungen sind genauer).Während es viele Meinungen darüber gibt, wie viel Handel exzessiv ist, wurde der vier- bis sechsfache Umsatz in vielen Fällen als übermäßige Menge anerkannt. (Für mehr darüber, warum Churning passiert und was Sie tun können, um Ihr Konto zu schützen, lesen Sie Understanding Dishonest Broker Tactics .)

Bei Verwendung des Churning-Ansatzes ist zu beachten, dass die Beweis. Wenn der Kunde während eines früheren Zeitraums Geld verdient hat, wird die Verteidigung die Handelsmuster während dieser Zeit präsentieren und verlangen, dass die Gewinne die Verluste ausgleichen.

Fahrlässigkeit
Fahrlässigkeit und fehlende Überwachung werden aufgrund ihrer Subjektivität nicht so häufig verwendet, können aber, wenn sie bewiesen sind, starke Komponenten sein. Sie gehen oft Hand in Hand: Wenn Fahrlässigkeitsvorwürfe nachgewiesen werden, gibt es normalerweise einen Manager, der es unterlassen hat, pflichtbewusst zu handeln, um seine Angestellten zu beaufsichtigen. (Für Tipps zur Suche nach einem Finanzberater, der in Ihrem besten Interesse arbeiten wird, lesen Sie Finden Sie den richtigen Finanzberater .)

Wie beim Aufwühlen muss ein gewisses Maß an Kontrolle vorhanden sein, damit Fahrlässigkeit stattfinden kann. .. Wenn der Berater eine signifikante Anzahl von Trades kontrollierte und fahrlässig in Ausführung, Wertpapierauswahl usw. war, dann wird der Fall eine Grundlage haben.

Gerichtsverfahren
In vielen Fällen können Sammelklagen gleichzeitig mit individuellen Klagen auftreten. Es hat viele Vorteile, Ansprüche mit Sammelklagen zu verfolgen, aber für Parteien mit einzigartigen Ansprüchen sorgen unabhängige Ansprüche für eine bessere Kontrolle des Verfahrens. Die Vorsicht ist hier, dass Personen sich unbeabsichtigt ausschließen können, indem sie zuerst eine Sammelklage einreichen. Glücklicherweise enthalten Sammelklagepapiere einen klaren Verweis auf dieses Problem und bieten ein Opt-out für jene Parteien an, die ihre Ansprüche unabhängig verfolgen wollen. Genau wie bei allen Gerichtsverfahren müssen die Zeitrahmen relativiert werden, da die Gerichte lange Wartelisten haben.

Genau wie im Sport geht es bei juristischen Verfahren am besten mit einem starken Team. Ein professionell geschultes juristisches Personal verleiht dem Fall Tiefe und bietet zusätzliche Unterstützung bei der Suche nach einer Lösung. Die frühzeitige Auswahl eines Rechtsanwalts und eines Sachverständigen kann die Richtung des Verfahrens frühzeitig ändern. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Wie man den richtigen Anwalt auswählt .)
Mit dem Auf und Ab der Märkte fliessen auch die Anwälte, die sich in den Bereich der Wertpapierstreitigkeiten begeben. Personenschaden- und Prozessanwälte verfügen über gute Crossover-Fähigkeiten und sind in der Regel gut positioniert, um Gerichtsverfahren abzuwickeln, bei denen Proberfahrung ein Muss ist. In jedem Fall ist es wichtig, einen Anwalt mit mindestens einiger Erfahrung in der Wertpapierbranche zu verwenden, da Sie garantieren können, dass die verteidigenden Parteien gut informiert sind.

Wie in jedem Gerichtsverfahren ist es wichtig, die Erwartungen vernünftig zu formulieren, insbesondere was die Kosten angeht:

• Wenn Ihr Team entscheidet, dass Ihr Fall stark genug und groß genug ist, wird es höchstwahrscheinlich Prozentsatz der Rückerstattung.
• Wenn das Team der Meinung ist, dass der Fall grenzwertig ist, können Sie erwarten, das Team zu behalten und den Experten zwischen $ 2, 000- $ 6, 000 vorzuarbeiten, um den Fall vorzubereiten.
• Darüber hinaus sind der FINRA Gebühren für die Einreichung von Gebühren und Gebühren im Zusammenhang mit Gerichtsverfahren zu zahlen.

Schlussfolgerung
Sie sollten darauf vorbereitet sein, von beiden Experten auf der anderen Seite des Tisches im Kreuzverhör gegrillt zu werden. Firmen nehmen Vorwürfe ernst und haben tiefe Taschen, um sich zu verteidigen. Seien Sie auch bereit, jedes mögliche Szenario zu akzeptieren, von der Gewährung des Falles ohne Entschädigung bis hin zum Verlust des Falles und der Verantwortung für die gesamten Gerichtskosten und Rechtskosten.

FINRA hat die Schritte für die Einreichung einer Klage mittels Schiedsgerichtsverfahren auf seiner Website umrissen, und die durchschnittliche Person kann einen guten Start in den Prozess erhalten. Wenn Rechtsstreitigkeiten der Weg sind, kann die SEC-Website einige grundlegende Informationen liefern, aber dies wäre ein guter Zeitpunkt, um einen Anwalt zu engagieren.
Zum diesbezüglichen Lesen siehe Broker Gone Bad? Was zu tun ist, wenn Sie eine Beschwerde und haben, erhalten Sie einen falschen Zugriff auf falsch behandelte Konten .