Sozial (Ir) verantwortliche Investmentfonds

Sozial (Ir) verantwortliche Investmentfonds

Für viele Investoren ist soziale Verantwortung ein wichtiger Faktor bei der Wahl gegenseitiger Funde. Es gibt jedoch eine ganz andere Seite der Gleichung: sozial unverantwortliches Investieren. Schauen wir uns genauer an, was unverantwortliches Investieren ist und wie diese Anlagestrategie entstanden ist. In Socially Responsible Investmentfonds besprechen wir, was sozial verantwortliche Investmentfonds sind, wie sie entstanden sind und warum Anleger sie wählen wollen. Hier schauen wir uns das Gegenteil an.

Was sind sozial unverantwortliche Investmentfonds?

Wie der Name schon sagt, halten sozial verantwortungslose Investmentfonds Aktienkörbe von Unternehmen mit Unternehmen oder Aktivitäten, die als schlecht für die Gesellschaft gelten. Diese Aktivitäten können Dinge wie die Verteilung oder Produktion von Alkohol, Tabak und Waffen umfassen. Manchmal als Sündenbestände bezeichnet, können diese Unternehmen auch unethische Geschäftspraktiken wie Kinderarbeit oder Umweltverschulden betreiben.

Kein Mangel an Überzeugungen

Anders als sozial verantwortliche Investoren, die starke Überzeugungen über sündige Aktien haben, konzentrieren sich sozial unverantwortliche Investoren darauf, signifikante Renditen zu erwirtschaften, und sind gegenüber sozialen Problemen und den unethischen Handlungen von Unternehmen gleichgültig. .. Das soll nicht heißen, dass Menschen, die in Sündenbestände investieren, die Verwendung fragwürdiger Geschäftspraktiken unterstützen; diese Investoren glauben einfach, dass bestimmte Unternehmen immer die Möglichkeit haben werden, vom Konsum sogenannter unmoralischer Produkte zu profitieren.

Zur Veranschaulichung betrachten wir Altria Group (früher bekannt als Tabakriese Phillip Morris). Weil verantwortungsbewusste Investoren dagegen sind, Geld zu verdienen, was sie für eine tödliche Gewohnheit halten, vermeiden sie es, in Tabakaktien zu investieren. Tabakfirmen haben sich traditionell während der Verlangsamung gut geschlagen, weil Raucher ihre Gewohnheit schwer finden, aufzuhören.

Verschiedene Gesichter

Innerhalb der Klassifizierung sozial unverantwortlicher Investmentfonds gibt es unterschiedliche Namen für Fonds mit unterschiedlichen Strategien. Zum Beispiel investieren "Freizeitfonds" einen großen Teil ihres Vermögens in Casinos und Alkohol- und Tabakunternehmen, behalten aber auch eine gewisse Diversifikation bei. Wie viele sozialverantwortliche Publikumsfonds verhindern Freizeitfonds die Überbewertung vieler Sektorfonds. Zum Beispiel investiert das Fidelity Select Leisure Portfolio in Restaurants wie McDonald's sowie in Casinohotels wie MGM Mirage. Ein weiteres Beispiel für einen sozial unverantwortlichen Investmentfonds ist der Vizefonds. Im Gegensatz zu Freizeitfonds investiert der Vize-Fonds ausschließlich in die Kasino-, Verteidigungs-, Tabak- und Alkoholindustrie, die möglicherweise keine angemessene Diversifizierung für den Geschmack einiger Anleger bietet.

Das Aussterben von sozial unverantwortlichen Fonds

Wenn Anhänger von sozial unverantwortlichen Fonds glauben, dass die zugrunde liegenden Unternehmen starke Gewinne sowohl in guten als auch in schlechten Märkten aufweisen werden, warum sind diese Fonds heute schwer zu finden?Sozial unverantwortliche Investmentfonds wurden in den 1980er Jahren als Antwort auf die zunehmende Popularität von sozial verantwortlichen Fonds populär; In letzter Zeit sind diese Fonds jedoch weitgehend vom Markt verschwunden. Der Grund könnte sein, dass diese Fonds eine sehr dünne Grenze zwischen Beleidigung und Gewinn bilden.

Zum Beispiel wurde Morgan Funshares, das 1989 begann und 2003 mit dem Tod seines Gründers liquidiert wurde, ursprünglich Morgan Sinshares genannt. Weil der ursprüngliche Name politisch nicht korrekt war, riskierte er potenzielle Investoren zu beleidigen. Als Alternative zu sozial unverantwortlichen Investmentfonds halten viele bekannte Aktien-Investmentfonds sündige Aktien zusammen mit dem Bestand an Mainstream-Unternehmen wie Banken, Einzelhändlern, Technologie- und Produktionsunternehmen.

Herausforderungen innerhalb der sündigen Industrie

Ein weiterer Grund für das Verschwinden von sündigen Mitteln ist die sich wandelnde Sicht der Menschen auf Gesundheit und Umwelt. Dies kann das Geschäft für Aktiengesellschaften verlangsamen. Darüber hinaus genehmigt die Environmental Protection Agency fortwährend strengere Beschränkungen in ihren Umweltgesetzen und -vorschriften. Unternehmen sind zunehmend verpflichtet, Emissionen zu reduzieren und Praktiken einzuführen, die eine nachhaltige Entwicklung ermöglichen. Infolgedessen können Unternehmen, die in der Vergangenheit starke Verschmutzer waren, gezwungen werden, ihre Handlungen zu bereinigen - und ihre Brieftaschen zu leeren.

The Bottom Line

Ihre Überzeugungen bestimmen, ob sündige Aktien einen Platz in Ihrem Portfolio haben sollten. Der Screening-Prozess einer Investition sollte jedoch nicht speziell auf die soziale Verantwortung eines Unternehmens ausgerichtet sein - oder deren Fehlen. Stattdessen sollte es um die Auswahl von Qualitätsunternehmen gehen, die unabhängig von der Branche, in der sie tätig sind, über gute Erträge, gutes Management und hohes Wachstumspotenzial verfügen.