Split-Dollar-Lebensversicherungen sind kein Versicherungsprodukt oder ein Grund, Lebensversicherungen zu kaufen. Split-Dollar ist eine Strategie, die die Aufteilung der Kosten und Vorteile einer dauerhaften Lebensversicherung ermöglicht. Jede Art von permanenter Lebensversicherung, die einen Barwert erstellt, kann verwendet werden. (Siehe auch: Verschiedene Arten der Lebensversicherung verstehen)

Was ist Split-Dollar?

Die meisten Split-Dollar-Pläne werden in Geschäftsumgebungen zwischen einem Arbeitgeber und einem Mitarbeiter (oder einer Gesellschaft und einem Aktionär) verwendet. Pläne können aber auch zwischen Privatpersonen (manchmal auch als privater Split-Dollar bezeichnet) oder mittels eines Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT) angelegt werden. Dieser Artikel behandelt hauptsächlich Vereinbarungen zwischen Arbeitgebern und Arbeitnehmern; Viele Regeln sind jedoch für alle Pläne ähnlich.

In einem Split-Dollar-Plan führen Arbeitgeber und Arbeitnehmer eine schriftliche Vereinbarung aus, in der festgelegt wird, wie sie die Prämienkosten, den Barwert und das Sterbegeld einer dauerhaften Lebensversicherung teilen. Split-Dollar-Pläne werden häufig von Arbeitgebern verwendet, um Führungskräften zusätzliche Leistungen zu gewähren und / oder wichtige Mitarbeiter zu halten. Die Vereinbarung umreißt, was der Mitarbeiter leisten muss, wie lange der Plan in Kraft bleibt und wie der Plan beendet wird. Es enthält auch Bestimmungen, die Leistungen einschränken oder beenden, wenn der Arbeitnehmer beschließt, ein Beschäftigungsverhältnis zu beenden oder vereinbarte Leistungskennzahlen nicht erreicht.

Da geteilte Dollar-Pläne keinen ERISA-Regeln unterliegen, gibt es ziemlich viel Spielraum, wie eine Vereinbarung geschrieben werden kann. (Siehe auch: Employee Retirement Income Security Act) Vereinbarungen müssen jedoch bestimmten steuerlichen und rechtlichen Anforderungen entsprechen. Bei der Erstellung der Rechtsdokumente sollte daher ein qualifizierter Rechtsanwalt und / oder Steuerberater hinzugezogen werden. Geteilte Dollar-Pläne erfordern auch die Führung von Aufzeichnungen und die jährliche Steuerberichterstattung. Im Allgemeinen ist der Eigentümer der Police mit einigen Ausnahmen auch der Eigentümer für Steuerzwecke. Einschränkungen bestehen auch hinsichtlich der Nützlichkeit von geteilten Dollar-Plänen, je nachdem, wie das Geschäft strukturiert ist (zum Beispiel als S Corporation, C Corporation usw.) und ob Planteilnehmer auch Eigentümer des Geschäfts sind.

Geschichte und Regulation

Split-Dollar-Pläne gibt es schon seit vielen Jahren. Im Jahr 2003 veröffentlichte der IRS eine Reihe von neuen Vorschriften, die alle Split-Dollar-Pläne regeln. Die Verordnungen legten zwei verschiedene akzeptable geteilte Dollar-Vereinbarungen vor: wirtschaftlicher Nutzen und Darlehen. Die neuen Regelungen haben auch einige der früheren Steuervorteile gestrichen, aber geteilte Dollar-Pläne bieten noch einige Vorteile, darunter:

• Eine auf den Tarifen von Tabelle 2001 basierende Lebensversicherung, die zu niedrigeren Kosten als die tatsächlichen Kosten der Deckung führen kann, insbesondere wenn der Mitarbeiter Gesundheitsprobleme hat oder bewertet wird.

• Die Fähigkeit, Unternehmensdollar zu verwenden, um eine persönliche Lebensversicherung zu bezahlen, die den Nutzen nutzen kann, insbesondere wenn die Gesellschaft in einer niedrigeren Steuerklasse als der Mitarbeiter ist.

• Niedrige Zinssätze, wenn der anwendbare föderale Zinssatz (AFR) bei der Umsetzung des Plans unter den aktuellen Marktzinssätzen liegt. Kredite können den Zinssatz bei der Einführung des Plans beibehalten, auch wenn die Zinsen in Zukunft steigen.

• Die Möglichkeit zur Minimierung von Geschenk- und Erbschaftssteuern.

Ökonomische Leistungsvereinbarung

Gemäß der wirtschaftlichen Leistungsvereinbarung ist der Arbeitgeber der Eigentümer der Police, zahlt die Prämie und billigt oder weist dem Arbeitnehmer bestimmte Rechte und / oder Vorteile zu. Zum Beispiel kann der Mitarbeiter Begünstigte benennen, die einen Teil des Policenstornos erhalten würden. Der Wert des wirtschaftlichen Nutzens, den der Arbeitnehmer erhält, wird jedes Jahr berechnet. Die Term-Versicherung wird unter Verwendung der jährlichen Erneuerungszinssätze nach Tabelle 2001 bewertet, und der Policen-Barwert ist eine Erhöhung, die während des Jahres aufgetreten ist. Der Arbeitnehmer muss jährlich den Wert des wirtschaftlichen Nutzens als steuerpflichtiges Einkommen erfassen. Wenn der Arbeitnehmer jedoch eine Prämienzahlung in Höhe des Wertes der Laufzeit der Lebensversicherung und / oder des erhaltenen Barwerts leistet, fällt keine Einkommensteuer an.

Eine Non-Equity-Vereinbarung ist, wenn der einzige Vorteil eines Mitarbeiters ein Teil der Risikolebensversicherung ist. Bei einem Dividenden-Dollar-Plan erhält der Mitarbeiter den Begriff Lebensversicherungsdeckung und hat auch einen Anteil am Policen-Barwert. Pläne können es dem Mitarbeiter ermöglichen, einen Teil des Barwertes zu leihen oder zurückzuziehen.

Kreditvereinbarung

Die Darlehensvereinbarung ist wesentlich komplizierter als der wirtschaftliche Leistungsplan. Im Rahmen der Kreditvereinbarung ist der Arbeitnehmer der Eigentümer der Police und der Arbeitgeber zahlt die Prämie. Der Mitarbeiter beteiligt sich an der Police durch eine Sicherungsübereignung an den Arbeitgeber. Eine Sicherheitenzuweisung setzt eine Beschränkung auf die Richtlinie, die beschränkt, was der Mitarbeiter ohne die Zustimmung des Arbeitgebers tun kann. Eine typische Sicherheitenabtretung wäre für den Arbeitgeber die Rückforderung der bei Tod oder Beendigung der Vereinbarung getätigten Kredite.

Die Prämienzahlungen des Arbeitgebers werden als Darlehen an den Arbeitnehmer behandelt. Technisch wird die Prämienzahlung jedes Jahr als gesonderter Kredit behandelt. Kredite können als Laufzeit oder Nachfrage strukturiert werden und müssen einen angemessenen Zinssatz basierend auf dem AFR haben. Aber die Rate kann unter den aktuellen Marktzinsen liegen. Der Zinssatz für das Darlehen hängt davon ab, wie die Vereinbarung ausgearbeitet wird und wie lange sie in Kraft bleiben wird.

Aufgeben von Split-Dollar-Plänen

Aufgeteilte Dollar-Pläne werden entweder zum Tod des Mitarbeiters oder zu einem in der Vereinbarung enthaltenen zukünftigen Datum (häufig Ruhestand) gekündigt.

Beim vorzeitigen Tod des Arbeitnehmers erhält der Arbeitgeber je nach Vereinbarung entweder die gezahlten Prämien, den Barwert oder den Darlehensbetrag zurück.Wenn die Rückzahlung erfolgt ist, gibt der Arbeitgeber jegliche Einschränkungen in Bezug auf die Police frei, und die benannten Begünstigten des Mitarbeiters, zu denen ein ILIT gehören kann, erhalten den Rest als steuerfreie Todesfallleistung.

Wenn der Arbeitnehmer die Laufzeit und die Anforderungen des Vertrages erfüllt, werden alle Beschränkungen im Rahmen der Darlehensvereinbarung aufgehoben oder das Eigentum an der Police wird dem Arbeitnehmer im Rahmen der wirtschaftlichen Vorteilsvereinbarung übertragen. Je nachdem, wie die Vereinbarung erstellt wurde, kann der Arbeitgeber alle oder einen Teil der gezahlten Prämien oder des Barwerts zurückfordern. Der Mitarbeiter besitzt nun die Versicherungspolice. Der Wert der Police wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung besteuert und ist für den Arbeitgeber absetzbar.

The Bottom Line

Wie viele nicht qualifizierte Pläne können Split-Dollar-Vereinbarungen ein sehr nützliches Werkzeug für Arbeitgeber sein, die ihren Schlüsselmitarbeitern zusätzliche Vorteile bieten möchten. (Siehe auch: Wie nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungspläne funktionieren)