Haben Sie eine Jahresrente, die mehr als die Hälfte ihres ursprünglichen Wertes verloren hat? Du bist wahrscheinlich nicht der einzige. In den letzten zwei Jahrzehnten hat das Umsatzvolumen von Variable Annuities ein phänomenales Wachstum erfahren: Es explodierte von 4 Dollar. 6 Milliarde 1987 bis $ 128. 4 Milliarden im Jahr 2004. Leider hatten viele Anleger, die große Summen in Rentenpapiere investierten, während die Börse 1999 ihren Höhepunkt erreichte, keine Vorstellung von den großen Verlusten, denen sie sich näherten.

Der Anstieg der variablen Annuitäten
In den 1990er Jahren hatte die New York Stock Exchange - wo die Aktien von etwa 3.000 Unternehmen täglich unter den Investoren gehandelt werden - den längsten Bullenmarkt in ihrer Geschichte. Da der S & P 500 von 1995 bis 1999 durchschnittlich mehr als 28% jährlich erzielte, wollten viele Anleger diese außergewöhnlichen zweistelligen Renditen erzielen. Die Anleger verloren fast sofort das Interesse an festen Annuitäten und begannen, Milliarden von Dollar in Variable Annuities zu überfluten, in der Hoffnung, die marktähnlichen Renditen zu nutzen, die von den Investmentfond-Anlagen innerhalb einer variablen Annuität angeboten werden. Das hässliche Entlein der Investmentindustrie war plötzlich das schönste Mädchen auf dem Tanz geworden. (Weitere Informationen zu festen und variablen Annuitäten finden Sie unter Annuitätenübersicht .)

Die Fähigkeit, Gewinne innerhalb eines Rentenvertrages steuerbegünstigt wachsen zu lassen, machte dieses Produkt für diejenigen Steuerzahler attraktiv, die eine Steuervergünstigung für ihre Bundesrenditen anstreben. Investoren vertrauten auch großen Namen wie Fidelity, MetLife, Vanguard und Prudential, um nur einige zu nennen. Für viele Leute machte die Fähigkeit, in ein Produkt zu investieren, das einen dieser "erprobten und wahren" Namen trug, eine Annuität eine wünschenswerte Investition. Da Annuitäten oft dazu verwendet werden, Pensionspläne und IRAs zu ergänzen, sollte es nicht überraschen, dass auch sie in vielen Staaten unterschiedliche Arten von Gläubigerschutz bieten können. Gemäß den staatlichen Statuten sind Annuitäten von den Ansprüchen von Gläubigern in Staaten wie Florida, Texas und Oklahoma ausgenommen, solange die Annuität nicht in betrügerischer Absicht erworben wurde. Diese durch Renten gewährte Unterbringung machte sie zu einer attraktiven Investition für diejenigen, die sich mit dem Schutz von Vermögenswerten befassen.

Der Rückgang der variablen Renten
Während viele Anleger die zweistelligen Renditen der späten 90er Jahre genossen, litten viele auch unter dem Rückgang, der in den folgenden drei Jahren folgte. Von 2000 bis 2003 verlor der S & P 500 durchschnittlich 42%. Ein Investor, der im Jahr 2000 eine Annuität in Höhe von 500.000 US-Dollar erwarb und vor allem in große US-Unternehmen investierte, konnte bis Ende 2003 mehr als 210.000 US-Dollar verlieren. Tatsächlich verloren die Anleger Milliarden, und plötzlich fürchteten sich alle zu Tode der Börse. .. Die Verkaufstechniken, die von Vertriebsmitarbeitern mit variablen Rentenverträgen verwendet wurden, wurden weithin kritisiert, und die Aufsichtsbehörden sorgten sich um die Falschdarstellung von Renten.

Das Wissen über weniger vorbildliche Aktivitäten in der Finanzindustrie (fehlende vollständige Offenlegung und Fälschung von variablen Annuitäten) führte zu einer raschen Aufklärung vieler Anleger, da sie über Rückkaufgebühren, Gebühren und Aufwendungen und die Liquidität im Zusammenhang mit Variable Annuitäten. Um die Verletzung zu beleidigen, senkte der IRS die Bundesgewinnsteigerungsrate von 28% auf 20% und wieder auf die aktuellen 15%, während die normale Einkommensbesteuerung von Rentengewinnen beibehalten wurde (wenn diese zurückgezogen wurden). Bewaffnet mit ihrem neu entdeckten Wissen und gequält von den großen Verlusten in ihren Renten, waren viele Anleger bestrebt, ihr Geld aus variablen Annuitäten herauszuschieben, aber steile Kapitulationsgebühren machten den Ersatz schwierig.

Welche Optionen stehen Investoren zur Verfügung?

Optionen für Ihre unterdurchschnittliche Annuität Geben Sie Ihre Annuität auf : Leisten Sie Ihre Annuität aus und verwenden Sie Ihre Mittel für eine andere Art von Investition. Stellen Sie sicher, dass Sie die Annuitätenfirma zuerst anrufen, um zu überprüfen, ob noch Rücktrittsgebühren im Vertrag verbleiben.

Vollständige 1035 Exchange : 1035 exchange ist eine Bestimmung im Steuergesetzbuch, die die direkte Übertragung von angesammelten Geldern in Lebensversicherungen, Kapitallebensversicherungen oder Rentenversicherungen in andere Lebensversicherungen, Kapitallebensversicherungen ermöglicht. oder Rentenpolitik, ohne ein steuerbares Ereignis zu schaffen.

Partial Exchange : Mit dieser Option können Sie einen Teil der aktuellen Annuität gegen einen anderen Vertrag austauschen. Dies wird üblicherweise verwendet, um den Teil des Kontrakts auszutauschen, an dem keine Rückkaufgebühr verbleibt. Es erlaubt Ihnen, Ihre aktuelle Annuität in Kraft zu halten und so den Todesfall aufrechtzuerhalten.

Rollover auf ein anderes Investitionskonto : Wenn eine nicht qualifizierte Annuität unter Wasser ist (aktueller Wert liegt unter Ihrer ursprünglichen Kostenbasis), können Sie die Mittel auf ein anderes Investitionskonto umwandeln, z. Brokerage-Konto oder ein Investmentfonds-Konto, ohne eine Steuerstrafe. Rückkaufgebühren können immer noch anfallen. Überprüfen Sie daher zuerst die Rentenfirma.

Beibehaltung der Rente : Wenn Ihre Rente neu ist, befinden Sie sich höchstwahrscheinlich immer noch innerhalb der aufgeschobenen Verkaufsgebühr. Daher ist das Schließen der Annuität möglicherweise nicht die beste Option, da Sie mit einer hohen Kapitulationsgebühr belegt werden könnten. In diesem Fall müssen Sie die Annuität möglicherweise noch einige Jahre lang halten, damit die Rückkaufgebühr erlischt, oder nehmen Sie den Stempel und zahlen Sie die zurückgestellte Gebühr.
Sind Annuitätenverluste abzugsfähig?
Damit ein nicht qualifizierter Leibrentenverlust steuerlich abgesetzt werden kann, muss der Verlust durch vollständige Auszahlung oder Aufgabe der Annuität realisiert werden. Börsen, die die Steuervorschrift 1035 verwenden, qualifizieren den Verlust nicht für einen Steuerabzug; Der neue Vertrag kann jedoch die ursprüngliche Kostenbasis beibehalten. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass etwaige Ausgabeaufschläge nicht als Teil des realisierten Verlustes abziehbar sind.

Beispiel
Nehmen wir an, Matt hat vor drei Jahren eine nicht qualifizierte Rente für 50.000 $ gekauft.Aufgrund der schlechten Anlageperformance ist seine Annuität jetzt $ 40.000 wert und hat eine Rückkaufgebühr von $ 3, 000. Trotz der Rückkaufgebühr beschließt Matt, seine Annuität auszuzahlen und erhält einen Scheck für $ 37, 000. Obwohl Matt eine Scheck für nur $ 37, 000, sein realer realisierter Verlust auf der Annuität ist nur $ 10, 000, da die Übergabegebühr von $ 3, 000 nicht als Teil des realisierten Verlustes gemäß IRS-Standards gezählt werden kann. Jedoch, selbst wenn Matt nicht 59. 5 Jahre alt ist, wird er nicht einer 10% IRS Vorstrafe unterliegen, weil diese Strafe nur auf Gewinne erhoben wird.

Jetzt, da wir festgestellt haben, dass Matt einen erlittenen Verlust von $ 10 000 erlitten hat, wo sollte er gemeldet werden? Buchhalter haben kürzlich zwei Ansätze für die Berichterstattung über diesen realisierten Verlust gewählt: einen aggressiven Ansatz und einen etwas konservativeren Ansatz. Der konservative Ansatz besteht darin, den Verlust als sonstigen Einzelabzug in Anhang A einzubeziehen, wobei in diesem Fall nur der Teil des Verlusts gemeldet werden kann, der 2% Ihres bereinigten Bruttoeinkommens übersteigt (dies kann auch die alternative Mindeststeuer beinhalten). [AMT]). Bei einem aggressiveren Ansatz würden Sie die Position einnehmen, dass der Verlust als ein gewöhnlicher Verlust angesehen werden kann, der während des Steuerjahres entstanden ist, während Sie eine Transaktion mit Gewinn abgeschlossen haben. In diesem Fall würde der Verlust in Zeile 14 "Sonstige Gewinne und Verluste" (Formular 1040 einer Bundessteuererklärung) eingetragen und der vollständige Verlust abgezogen werden können (ohne AMT-Ausgaben).

Fazit
Die IRS Revenue Ruling 61-201 bietet eine minimale Autorität für die Idee, dass Annuity-Verluste als gewöhnlicher Verlust akzeptabel wären (aggressiver Ansatz), aber das sichere Glücksspiel ist es, sie als eine andere Abzug. Bedauerlicherweise hat die IRS keine festen Richtlinien hinsichtlich der richtigen Art und Weise gegeben, den Verlust geltend zu machen. Die meisten Finanzplaner werden die Position einnehmen, dass ein Annuitätenverlust ein normaler Verlust ist, der direkt auf der Vorderseite Ihres Bundessteuerformulars gemeldet werden kann. Jedoch ist es normalerweise am besten, Ihren Steuerberater den Anruf machen zu lassen, da dies zweifellos ein fragwürdiger Bereich ist, der von der IRS herausgefordert werden könnte.

In jedem Fall gibt es potenzielle Vorteile für die Übergabe oder den Austausch einer unterdurchschnittlichen Annuität. Seien Sie sicher, sich mit der Annuitätenfirma zu beraten, bevor Sie irgendwelche Maßnahmen ergreifen, damit Sie die Gebühren (wenn vorhanden) verstehen, die betroffen sind. Wie immer, denken Sie daran, eine langfristige Perspektive mit Ihren Investitionen beizubehalten - Sie möchten sich nicht mit einer Investitionsveränderung heute belasten, wenn es nicht Ihren Finanzen in der Zukunft mehr Wert hinzufügen wird.