Die große Mehrheit der Finanzliteratur befasst sich mit dem Zeitpunkt des Kaufs einer Aktie und wie man einen Deal erhält. Die Annahme scheint zu sein, dass die Zeit zum Verkauf selbsterklärend ist. Die Wahrheit ist, dass der Verkauf genauso wichtig und intensiv ist wie der Kauf. In diesem Artikel werden wir uns die wichtigsten Punkte ansehen, die Sie beim Verkauf einer Anlage beachten sollten.
Gründe für den Verkauf
Generell möchten Anleger Gewinne ausgleichen, bis sie sie in einer niedrigeren Steuerklasse realisieren können. Wenn Sie sich zum Beispiel in einer erstklassigen Position befinden, werden Ihre Anlageerträge strenger besteuert als bei Ihrer Pensionierung. Folglich gibt es nur wenige Gründe, vor dieser Zeit zu verkaufen.
Der häufigste Grund ist die Anpassung Ihres Portfolios. Es gibt viele Gründe, warum ein Portfolio für Ihre Anlageziele unausgewogen oder unangemessen werden könnte. Dies könnte eine Änderung des Lebensstils sein wie Ehe, Scheidung, Ruhestand, die Geburt eines Kindes oder lediglich eine zufällige Konzentration von Kapital in einem Sektor.
Alle Ihre Aktien in einen Sektor zu legen - oder Ihr gesamtes Geld in ein bestimmtes Risiko-Level von Investitionen zu stecken - ist ein gefährliches Spiel. Das Diversifizieren negiert im Allgemeinen die Chance, dass Sie alles auf einmal verlieren, aber Sie müssen aufpassen, dass Sie nicht überdiversifizieren, was das Wachstum Ihres Portfolios behindern wird. Wenn Ihr Portfolio diversifiziert oder im Falle einer Überdiversifizierung neu ausgerichtet werden muss, ist es das Ziel, so wenig Gebühren und Steuern wie möglich zu übernehmen, während die Änderungen vorgenommen werden. Wir werden uns das in Kürze ansehen.
Der andere Grund, eine Investition zu verkaufen, ist, Kapital freizusetzen - ob Sie eine Anzahlung auf ein Haus leisten, Ihr neues Geschäft finanzieren, eine größere Operation bezahlen oder Urlaub machen. Der beste Weg, Kapital freizusetzen, ist Verluste zu realisieren, um Ihre Gewinne auszugleichen. Wenn Sie zwei Anlagen haben - eine Anlage, in der Gewinne erzielt wurden, und eine andere, die Verluste erlitten hat - möchten Sie diese möglicherweise verkaufen, um einen Gewinn zu vermeiden, der der Kapitalgewinnsteuer unterliegt.
Wenn Sie wirklich das Geld brauchen, lassen Sie sich nicht durch Steuern vom Verkauf abhalten. Wenn Ihre einzige andere Möglichkeit ein Darlehen ist, dann sind Sie besser dran, die Steuer zu essen, die Regierung zu verfluchen und sich jahrelange hochverzinsliche Schuldenzahlungen zu ersparen. In Bezug auf die Kapitalbeschaffung, stellen Sie sicher, zu berechnen, wie viel Sie Steuern und Gebühren zahlen werden, und überprüfen Sie, dass Sie die Menge haben werden, die Sie brauchen, wenn alles gesagt und getan wird.
Gründe, nicht zu verkaufen
Der Verkauf wegen eines schlechten Quartals oder eines schlechten Jahres ist einer der schlimmsten Gründe, eine Investition zu verkaufen. Vorausgesetzt, dass die Due Diligence durchgeführt wurde und die Investition solide ist, sind schlechte Quartale, wenn Sie mehr kaufen sollten. Einbruch in den Preis eines soliden Unternehmens kann durch eine Reihe von Faktoren, die nicht mit der Leistung des Unternehmens in Zusammenhang stehen, wie eine branchenweite Korrektur, ein Bärenmarkt, Gerüchte oder Panik der Anleger verursacht werden - um nur einige zu nennen.Wenn Sie nach auf ein schlechtes Viertel reagieren, reagieren Sie auf alte Informationen - der Schaden wurde bereits angerichtet und Reparaturen sind im Gange. Ein bisschen Stoizismus wird einen großen Beitrag zur Stärkung Ihres Portfolios und Ihrer Fähigkeiten als Investor leisten.
Eine weitere zweifelhafte Motivation zum Verkauf besteht darin, vererbte Anlagen zu entladen oder einzulösen. Investoren fühlen sich gegenüber diesen Anlagen oft ungünstiger, weil sie sie nicht gewählt haben und infolgedessen auf Preisschwankungen härter reagieren als unter anderen Umständen. Wenn Sie Anteile erben, werden jedoch die vorherigen Kapitalgewinne gelöscht. Das heißt, selbst wenn die Aktien stagnieren, haben Sie immer noch eine steuerfreie Kapitalquelle, für die Sie nichts bezahlt haben. Wenn sie im Wert fallen, erhalten Sie eine Steuerabschreibung zusammen mit dem Kapital vom Verkauf. Wenn sie im Wert steigen, haben Sie nichts zu beklagen. Nur weil Sie eine Cash-Kuh haben, bedeutet das nicht, dass Sie sie abschlachten sollten. Halten Sie an geerbten Aktien fest, bis Sie sie benötigen oder weitergeben.
Die Mechanik des Verkaufs
Das erste, was Sie beim Verkauf einer Investition beachten müssen, sind die Gebühren, die Sie zahlen müssen. Wenn Sie einen Broker nutzen oder die Aktien bei einem High-End-Broker halten, gibt es nichts, was Sie davon abhält, diese an eine Discount-Brokerfirma zu übertragen, um Ihre Gebühren zu begrenzen und Ihre Gewinne zu steigern.
Steuern sind Ihre nächste Sorge. Wir haben bereits besprochen, Ihre Gewinne und Verluste auszugleichen, um Ihre Steuern zu minimieren. Das letzte Kaninchen, das aus dem Hut kommt, ist die Kunst, Aktien zu spezifizieren. Die Verkäufe sind First in First Out (FIFO), sofern nicht anders angegeben. Für einen Anleger mit einem stabilen Portfolio kann die FIFO-Methode aus steuerlicher Sicht nachteilig sein. Sie wollen immer die Aktien verkaufen, für die Sie am meisten bezahlt haben, und die größeren Kapitalgewinne auf billigere Aktien so lange wie möglich ausschütten.
Nehmen wir an, Sie haben ein Uhrwerk-Portfolio, in dem Sie jedes Jahr 50 Aktien einer fiktiven Firma namens Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) kaufen. Im Laufe von vier Jahren zahlen Sie 10, 15, 20 und 15 USD pro Aktie.
Plötzlich braucht man für einen Notfall $ 1, 200 und es passiert einfach, dass Harrys Aktien ein Allzeithoch von $ 25 erreichen. Sie beschließen, 50 Aktien zu verkaufen. Wenn Sie die Aktien auswählen, für die Sie am meisten gezahlt haben - für die 20-Dollar-Aktien -, können Sie die Höhe des Kapitalgewinns und damit die Höhe der von Ihnen gezahlten Steuern verringern. Dazu müssen Sie die Aktien bis zum Kaufdatum oder den Kaufpreis bei der Bestellung identifizieren. Noch einmal, Sie möchten die Aktien, die am meisten gewonnen haben, so lange wie möglich behalten, und dann können Sie in Rente gehen oder ein schwieriges Jahr haben.
Fazit
Eine Investition zu verkaufen ist wie der Kauf einer - Sie müssen sicherstellen, dass sie Ihren Anlagezielen entspricht und dann Ihre Due Diligence durchführen. Sobald Sie sich entschieden haben, eine Investition aus den richtigen Gründen zu verkaufen - entweder um Ihr Portfolio auszugleichen oder das benötigte Kapital freizusetzen - wird die Herausforderung darin, Gebühren und Steuern zu minimieren.Ihre Gebühren werden am besten behandelt, indem Sie eine gute Discountbrokerage finden, um durch zu arbeiten, und Ihre Steuern können in Schach gehalten werden, indem Sie gleichzeitig Gewinne und Verluste sowie das Spezifizieren von Anteilen realisieren. Beim Investieren geht es nicht nur darum zu wissen, wann man verkaufen muss, sondern auch darum, warum und wie man verkauft.
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.
Wie kann ich die Halteperiodenrendite verwenden, um zu bestimmen, ob ich meine Anleihe verkaufen sollte oder nicht?
Erfahren Sie, wie Sie die Formel für die Rendite-Rendite-Rendite verwenden, um zu bestimmen, ob es eine gute Gelegenheit ist, Ihre Anleihe auf Basis des aktuellen Marktpreises zu verkaufen.
Wie schnell sollte mein Finanzberater eine Aktie verkaufen, die ich von ihm oder ihr gebeten habe, für mich zu verkaufen?
Finanzberater und Planer haben treuhänderische Pflichten gegenüber ihren Anlegern. Sie verdanken ihren Anlegern ein hohes Maß an Loyalität, da sie sich in vertrauensvollen Positionen befinden. Die Ausführung einer Order hängt von der Art der platzierten Order und der Liquidität der Anlage ab.