Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) bieten Investoren, die potenzielle Gewinne im Aluminiummarkt anstreben, alternative Zugangsmöglichkeiten. Physikalisches Aluminium ist nicht als Anlagevermögen in gleicher Weise verfügbar wie Metalle wie Gold, Silber und Platin. Aluminium-Futures werden gehandelt; Viele Anleger sind jedoch nicht mit dem Handel an den Terminmärkten vertraut und sind skeptisch, solche stark gehebelten Anlagen zu verwenden. Einige Aluminium-ETFs bieten Zugang zu Aluminium-Futures mit einer nicht gehebelten Anlage, die wie Stammaktien an einer Börse gehandelt wird.

ETFs bieten auch die Möglichkeit, ein global diversifiziertes Portfolio zu erhalten. Einer der Hauptvorteile von ETFs ist, dass sie einen wesentlich einfacheren Zugang zu ausländischen Aktienmärkten bieten, als dies traditionell möglich ist. Dies kann insbesondere für Anleger wichtig sein, die nach Gelegenheiten in einem Rohstoff wie Aluminium suchen, wo der Großteil des Bergbaus und der Produktion in Ländern außerhalb der Vereinigten Staaten stattfindet. Zu den weltweit größten Produzenten von Aluminiumerz zählen China, Australien und Russland.

Aluminium wird am häufigsten in der Bau- und Verpackungsindustrie sowie im Automobilsektor eingesetzt. Die erhöhte Nachfrage nach leichtem Aluminium in Autos zur Verbesserung der Kraftstoffeffizienz ist ein Marktpreistreiber.

Es gibt sowohl Warentermingeschäfte als auch aktienbasierte ETFs, die ein Engagement im Aluminiummarkt bieten. Die beiden primären ETFs, die in dieser Anlageklasse verfügbar sind, sind tatsächlich Exchange Traded Notes (ETNs) oder ETNs. ETNs, obwohl sie in traditionellen ETFs enthalten sind, sind Schuldverschreibungen und unterliegen daher einem Kreditrisiko in Übereinstimmung mit der finanziellen Stabilität des Emittenten.

Zu ​​den beliebtesten ETFs, die Anleger zur Erzielung ihres Engagements auf dem Aluminiummarkt nutzen, gehören der iShares Dow Jones Fund Index Fund (IYM), der iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN ( JJU) und das Reinbeta Aluminium ETN (FOIL).

iShares US-Basismaterialien-Indexfonds

Der iShares US-Basismaterial-ETF konzentriert sich nicht ausschließlich auf Aluminium, sondern bietet den Anlegern einen aktienbasierten ETF, der durch große Fondsbestände ein gewisses Engagement im Aluminiummarkt beinhaltet. wie Alcoa (AA) und Newmont Mining (NEM). Dieser ETF zielt darauf ab, die Wertentwicklung des Dow Jones Basic Materials Index nachzubilden. Der marktkapitalgewichtete Index ist ein Subindex des Dow Jones U. S. Total Market Index und soll die Gesamtperformance von Unternehmen widerspiegeln, die im Grundstoffsektor tätig sind.

Dieser BlackRock-Fonds weist eine Aufwandsquote von 0,43% auf und bietet eine moderate Dividendenrendite von 1. 91%. Es eignet sich am besten für Anleger, die neben anderen Aktien im Basismaterialsektor ein diversifiziertes Engagement in Bezug auf Aluminium wünschen, es jedoch vorziehen, ausschließlich aktienbasierte Anlagen zu halten.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium-Subindex Total Return ETN

Für Anleger, die eine direktere Investition in Aluminium anstreben, gibt es den iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Dieser ETN zielt darauf ab, Renditen, die durch eine nicht gehebelte Investition in Aluminium-Futures-Kontrakte verfügbar sind, sowie Renditen aus in US-Schatzwechseln (T-Bills) investierten Sicherheiten widerzuspiegeln. Der zugrunde liegende Index repräsentiert einen Aluminium-Futures-Kontrakt, der kontinuierlich in den nächsten nahegelegenen Handelsmonat überführt wird.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 0. 75%. Da es sich um ein Futures-basiertes Produkt handelt, gibt es keine Dividendenrendite.
Die Barclays Bank ist der Emittent dieses ETN.

Reines Beta-Aluminium ETN

Ein alternatives ETN zum iPath Dow Jones Aluminium-Subindex ETN ist das reine Beta-Aluminium ETN. Dieser ETN, ebenfalls von der Barclays Bank herausgegeben und mit dem Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index verbunden, ist repräsentativ für eine nicht gehebelte Anlage in den Preis von Aluminium-Futures-Kontrakten. Der zugrunde liegende Index verwendet jedoch eine andere Anlagestrategie als der iPath-Fonds. Der Index wählt Futures-Kontraktmonate mit der Pure Beta Series 2-Methode von Barclays aus, die darauf abzielt, die Auswirkungen von Contango zu begrenzen, bei denen Futures-Preise nach unten konvergieren, um Spotpreise bei Vertragsablauf zu erfüllen. Der Fonds bietet auch die Renditen aus Barsicherheiten an, die in US-amerikanischen T-Bills gehalten werden.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 0. 75%. Wie JJU handelt es sich beim FOIL-Fonds um eine relativ risikoreichere Anlage, die vor allem für Anleger geeignet ist, die auf Aluminium-Futures-Kurse spekulieren möchten.