Sowohl gehebelte börsengehandelte Fonds (ETFs) als auch der Kauf von ETFs auf Margin ermöglichen es Ihnen, Ihr Aufwärtspotenzial durch den Einsatz von Schulden zu maximieren. Auf der anderen Seite, wenn Ihre Investitionen nicht gut gehen, dann werden Sie erhebliche Verluste erleiden. Der Schlüssel ist herauszufinden, welche Option besser ist. Aber zuerst ist es wichtig, den Unterschied zu verstehen.

Leveraged ETFs

Ein gehebelter ETF verfolgt einen Index, eine Branche, ein Rohstoff oder eine Währung, um nur einige zu nennen. Es gibt auch inverse gehebelte ETFs, was bedeutet, dass der Preis pro Aktie für den ETF steigt, wenn dieser Index, diese Branche, Rohstoff oder Währung schlecht abschneidet. Viele Anleger bevorzugen diese Trading-Vehikel, weil sie in kurzer Zeit viel Potenzial bieten und die Möglichkeit bieten, ohne Einsatz persönlicher Hebel groß zu wetten. Bis zu diesem letzten Punkt wird ein Broker keine Margin für ein risikoreiches Asset anbieten, da ein Ausfall möglich ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Leveraged ETF-Rendern wird seziert ).

Wenn Sie die Gelegenheit haben, groß zu wetten, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass es so etwas wie eine risikoarme Investition mit außergewöhnlichen Belohnungen nicht gibt. Mit anderen Worten, während die potenziellen Erträge groß sind, wird auch das Abwärtsrisiko multipliziert. Wenn Sie das Kleingedruckte lesen, empfehlen die meisten Fonds, dass Sie nicht länger als einen Tag in einen gehebelten ETF investiert bleiben. Der Grund dafür ist, dass Gebühren und Kosten in Ihre Gewinne einfressen. Viele fremdfinanzierte ETFs weisen Nettokostenquoten von 0.95% auf. Dies ist deutlich höher als die durchschnittliche ETF-Kostenquote von 0,46%.

Die obige Empfehlung der meisten Fonds stellt ein Problem dar. Es hat sich immer wieder gezeigt, dass aktiver Handel nicht so rentabel ist wie eine langfristige Anlagestrategie. Dies liegt daran, dass es unmöglich ist, den Markt auf eine nachhaltige Basis zu stellen. Wenn Sie jedoch einen gehebelten ETF kaufen und halten würden, würden Ihre Gewinne aufgrund von Gebühren und Ausgaben reduziert - wenn Sie Gewinne hätten.

In den meisten Fällen weisen gehebelte ETFs ein Verlust- / Verlustszenario auf. Das heißt, es gibt Ausnahmen und die Belohnungen können enorm sein. So schloss der Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl 61. 93 + 0. 73% mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 51 $. 46 am 18. April 2013 und 132 $. 13 am 29. Dezember 2014. Dies ist trotz einer Kostenquote von 0.95%. Manchmal kann eine Branche so gut abschneiden, dass die Kosten für den Offsetdruck steigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Leveraged ETFs: Sind sie für Sie geeignet? ).

ETFs auf Margin kaufen

Wie oben erwähnt, können Sie keinen Leveraged ETF am Rand kaufen. Sie können Margin verwenden, um in einen Standard-ETF zu investieren. Mit einem Margin-Konto leihen Sie Geld, um in Wertpapiere zu investieren, die Ihr Aufwärtspotenzial deutlich erhöhen können. Auf der anderen Seite kann es auch zu einem Margin-Call führen, wenn Ihre Anlage (n) sauer ist, was bedeutet, dass Sie, der Anleger, weitere Barmittel oder Wertpapiere zur Deckung möglicher Verluste hinterlegen müssen.(Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Leitfaden zum Kauf von ETFs auf Margin ).

Wenn Sie Margin verwenden, um einen ETF zu kaufen, hängen die Zinsen von der Länge des Kredits ab. Wenn es ein längeres Darlehen ist, wird Zinsen in Ihre Gewinne einfressen. Positiv zu vermerken ist, dass mit einer Margin-Rechnung die geschuldeten Zinsen über Dividenden und andere verfügbare Kapitalquellen abbezahlt werden können.

The Bottom Line

Obwohl es auf beiden Seiten Ausnahmen gibt, ist im Allgemeinen, wenn Sie nach einer kurzfristigen Anlage mit erheblichem Aufwärtspotenzial suchen, ein gehebelter ETF eine bessere Option. Wenn Sie nach einer langfristigen Investition suchen, bei der Sie Ihr Potenzial mit Margin maximieren können, ist der Kauf von Margin eine bessere Option, insbesondere wenn Sie Dividenden verwenden können, um die Zinsen zu bezahlen. Alles gesagt, sind gehebelte ETFs und Kauf auf Marge beide hohes Risiko. Da der Kapitalerhalt Ihre oberste Priorität sein sollte, wenn Sie langfristigen Anlageerfolg anstreben, wird empfohlen, beides zu vermeiden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Gründe, Leveraged ETFs für die Pros zu halten ).

Dan Moskowitz hat keine Positionen in FAS.