Der durchschnittliche Rentner oder zukünftige Rentner sucht nach drei Schlüsselelementen einer Investition: Kapitalerhaltung, Steuereffizienz und eine gute Einkommensquelle. Es gibt viele gute Möglichkeiten, um die Renteneinkommen anzukurbeln, aber es kann schwierig sein, die Investmentfonds zu finden, die gleichzeitig die sichersten und zugleich steuereffizientesten sind.

Bei der Bewertung eines Investmentfonds sollten Sie an einigen wichtigen Punkten nach Stärke suchen. Der Fonds muss über ausreichend verwaltetes Vermögen verfügen, um eine Schließung zu vermeiden. Riesige Investmentfonds tendieren dazu, starke Performer zu sein, oder sie sind vielleicht nicht so beliebt. Sie möchten mindestens $ 30 bis $ 40 Millionen in AUM sehen, aber mehr ist besser.

Fonds sollten liquide und leicht handelbar sein. Dies ist für kurzfristige Händler wichtiger als für Buy-and-Hold-Anleger, aber Investmentfonds, die nicht oft genug handeln, können leicht unterbewertet oder überteuert sein.

Die besten Investmentfonds werden effizient verwaltet. Schauen Sie über die Kostenquote hinaus und finden Sie heraus, wie der Fonds nach Abzug von Gebühren tatsächlich funktioniert hat. Die Kosten allein sagen nicht die ganze Geschichte aus; Finden Sie heraus, welche Erträge übrig bleiben, sobald die Kosten erfasst sind. Wenn der Fonds indexiert ist, vergewissern Sie sich, dass er angemessen gut verfolgt wird.

Da der Schwerpunkt auf den Renteneinkommen liegt, sollten Sie die Rendite und die Dividenden / Kupon-Performance der zugrunde liegenden Anlagen berücksichtigen. Viele Rentner planen eine Auszahlungsmethode von 4 oder 5%. Zielen Sie ein Einkommensniveau an, das für Ihre Bedürfnisse geeignet ist.

Niedrige Volatilität ist ebenfalls entscheidend. Sobald Sie in Rente gehen, haben Sie keine drei oder vier Jahrzehnte, um große Kursschwankungen zu überstehen, wie Sie es als jüngere Sparer tun könnten. Die steuerliche Behandlung kann im Vergleich zu den beiden anderen ein tertiäres Verfahren sein, aber wenn Sie eine vermögende Person sind, möchten Sie Ihre potenziell beträchtliche Steuerlast reduzieren.

T. Rowe Price Steuerfreier Hochzinsfonds

Der T. Row-Preissteuerfreier Hochzinsfonds (NASDAQ: PFRHX) ist ein unbelasteter Investmentfonds mit einer starken Historie, niedrigen Gebühren und einem unterdurchschnittlichen Risiko, das auf der Qualität seiner Aktien basiert. kehrt zurück. Es strebt ein hohes Einkommensniveau an, das von der Bundeseinkommenssteuer befreit ist, indem es die überwiegende Mehrheit seines Vermögens langfristigen kommunalen Wertpapieren widmet. U. S. News listet diesen Fonds als die beste Wahl in der High-Yield-Muni-Kategorie auf, während Morningstar ein Vier-Sterne-Rating bietet.

Das Portfolio besteht zu 98% aus Anleihen. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit von PRFHX soll 15 Jahre überschreiten und Anleihen mit niedriger Qualität dürfen nicht mehr als 10% der gesamten Anleihebestände überschreiten. Die Leistung war stark. Im August 2015 lagen die Renditen für einjährige Fonds in den Top 6% der Kategorie, die Dreijahresrenditen lagen in den Top 3% und die Fünfjahresrenditen lagen in den Top 5%.

Wie viele Renteneinkommensfonds erhebt PRFHX keine Verkaufsgebühren.Der Fonds begrenzt die maximalen Verwaltungsgebühren auf 0,15%, die Verwaltungsgebühren auf 0,3% und die sonstigen Gebühren auf 2%. Die angegebene Kostenquote liegt bei 0.69% und damit weit unter dem Kategoriedurchschnitt. Die moderne Portfoliotheorie (MPT) platziert diesen Investmentfonds in einer durchschnittlichen Risikokategorie für einen Rentenfonds. Die beste Anpassung ist 1. 05, und die Standardabweichung ist niedrig bei 5. 28.

Bis zu einem Fünftel des Fonds kann tatsächlich der alternativen Mindeststeuer (AMT) unterliegen. Vermögende Privatpersonen sollten dies genau im Auge behalten, da es sehr kostspielig sein kann, Erträge zu erhalten, die für die AMT-Berechnung in Frage kommen.

Charles Schwab Monthly Income Moderater Auszahlungsfonds

Der Schwab Monthly Income Moderate Payout Fund (NASDAQ: SWJRX) ist eine konservative Wahl. Es ist entworfen, um wiederkehrende 3 oder 4% jährliche Auszahlungen bereitzustellen. Charles Schwab führte diesen Investmentfonds erstmals im März 2008 ein und hatte bis August 2015 ein Nettovermögen von mehr als 51 Millionen Dollar angehäuft.

SWJRX ist stark auf hoch bewertete Anleihen im Portfolio angewiesen, während ein beträchtliches Segment auch auf Dividenden ausgerichtet ist. Aktien bezahlen. Die Idee ist ziemlich einfach: Einkommen durch Anleihezinsen und andere Dividenden zu erzielen, so dass das Kapital im Fonds nie erschöpft wird. Obwohl der Fonds nicht für eine Tonne Preiswachstum ausgelegt ist, hat er sich seit seiner Gründung sehr gut entwickelt.

Alpha und Beta sind beide für die Kategorie durchschnittlich, aber die fünfjährige Downside-Erfassung ist eine attraktive 61. 18 in den roten Zahlen. SWJRX berechnet eine Kostenquote von 0,66%, was in diesem Fondsbereich knapp unter dem Durchschnitt liegt. Der Fonds hat jedoch Schwierigkeiten, das Ziel von 3% Rendite zu erreichen und hat sich in den letzten 12 Monaten auf ein Niveau von 2,62% festgelegt.

Der Vanguard Managed Payout Wachstums- und Vertriebsfonds

Der Managed Payout Wachstums- und Vertriebsfonds von Vanguard (NASDAQ: VPGDX) ist die Wildcard dieser Gruppe. Viele werden von den niedrigen Kosten und den ehrgeizigen Ertragsrenditen des Fonds angezogen werden; andere schrecken vor dem risikoreicheren Portfolio und der einzigartigen prozentualen Zielrendite zurück.

VPGDX hat ein seltsames Portfolio für einen Einkommensfonds. Es gibt mehr Nicht-U. S. Aktien im Portfolio als Anleihen. Manchmal halten die Fondsmanager bis zu 15% des Vermögens in bar oder bargeldähnlichen Instrumenten. Am kontroversesten hält der Fonds bei vielen US-Aktien bedeutende Short- und Long-Positionen. Die Zuordnung kann sicher als aggressiv für die Kategorie beschrieben werden.

Der Fonds ist auch dafür eingerichtet, immer 5% des Gesamtvermögens in Einnahmen auszuschütten, selbst wenn es in die Kapitaldeckung fallen muss. Dies bedeutet, dass ein Kursverlust mit einem Rückgang der Auszahlung einhergeht und umgekehrt. Dies war in jüngster Zeit kein Problem für VPDGX, das 94% der Pensionsfonds im Zeitraum von 2012 bis 2015 übertraf.

BlackRock High Yield Kommunalanleihe Inv A Fund

In der Zeit zwischen Mitte 2010 und Mitte 2015 erzielte der BlackRock High Yield Municipal Bond Fund (NASDAQ: MDYHX) eine Rendite vor Steuern von 6. 54% und eine steuerbereinigte Rendite von 5. 61%. Dieser Investmentfonds ist weder der billigste noch der konservativste, aber er leistet hervorragende Arbeit bei der Suche nach Einkommen, das von Bundessteuern befreit ist.

Mindestens 65% des Fondsvermögens sind in Kommunalanleihen mittlerer bis niedriger Qualität angelegt; 80% des Vermögens sind in Anleihen investiert. Es besteht sogar ein gewisser Spielraum für den Fonds, in notleidende Wertpapiere zu investieren, die die größte potenzielle Auszahlung bieten.

Dieser Fonds verliert vorrangig an den T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund. MDYHX ist 50% teurer und kann volatiler sein, was die Gesamtrenditen auf lange Sicht reduziert.