Für Privatanleger, die steuerliche Als attraktive Anlagestrategien im Fixed-Income-Bereich bieten Kommunalanleihen eine attraktive Lösung. Kommunalobligationen sind Schuldtitel, die von staatlichen Stellen begeben werden und über die Laufzeit der Anleihen moderate Zinszahlungen leisten. Die erhaltenen Zinsen auf eine Kommunalanleihe sind grundsätzlich von der Bundessteuer und in einigen Fällen auch von der Landes- und Stadtsteuer befreit. Einzelne Anleger haben die Möglichkeit, Kommunalanleihen einzeln über das Unternehmen, das das Wertpapier emittiert, zu kaufen, oder Anleger können eine gepoolte Anlagestrategie, wie z. B. einen Investmentfonds, einsetzen, um sich stärker auf mehrere Kommunalanleihen zu konzentrieren.

Während Kommunalanleihen für Anleger in höheren Steuerklassen attraktiv sind, bergen die Wertpapiere ein gewisses Risiko. Allgemeine Obligationenanleihen oder solche, die durch die Besteuerungsbefugnis des emittierenden Unternehmens abgesichert sind, gelten als sicherere Anlagen als Ertragsanleihen oder solche, die zur Finanzierung spezifischer Projekte verwendet werden. Da Schuldverschreibungen mit genereller Verpflichtung den Anlegern ein geringeres Risiko aussetzen, sind die auf diese Kommunalanleihen gezahlten Zinssätze niedriger als bei anderen Schuldverschreibungen. Revenue Bonds haben im Laufe der Zeit ein höheres Ausfallrisiko, können jedoch eine höhere Rendite für Anleger bieten, die bereit sind, dieses Risiko einzugehen. Die Investition in Kommunal-Rentenfonds ermöglicht es den Anlegern, sich zwischen allgemeinen Obligationen und Anleihen mit dem Potenzial für steuerfreie Erträge zu diversifizieren. Da die Zinsen im kommenden Jahr steigen werden, sind Kommunalobligationen eine noch attraktivere Option für festverzinsliche Anleger, die bereit sind, das damit verbundene Risiko einzugehen.

American High Income Municipal Bond Fund

Der American High Income Municipal Bond Fund wurde 1994 mit dem Ziel gegründet, Anlegern ein hohes Maß an laufendem Einkommen zu bieten, das von der regulären Bundeseinkommensteuer befreit ist. Die Fondsmanager investieren einen wesentlichen Teil des Fonds in Höhe von 3 USD. 62 Milliarden Vermögenswerte in Kommunalschuldverschreibungen sind von der Bundessteuer befreit, wobei bis zu 50% des Portfolios in Schuldtiteln mit einem Rating von BBB + oder darunter oder Baa1 oder darunter investiert sind. Derzeit diversifiziert der Investmentfonds Beteiligungen an Anleihen mit niedrigem und hohem Rating, wobei 5,80% des Portfolios mit AAA-Anleihen, 4,1% des Portfolios mit AA-Anleihen und 18,2% des Portfolios A-bewertete Anleihen und 30,3% des Portfolios in Anleihen mit BBB-Rating.

Seit November 2015 hat der American High Income Municipal Bond Fund eine 10-Jahres-Rendite von 4,6% erzielt. Die Aufwandsquote des Publikumsfonds liegt mit 0.68% leicht über dem Durchschnitt der Fondskategorie. Den Investoren wird beim Kauf von Aktien eine Umsatzbelastung von 3. 75% berechnet.Eine Mindestinvestition von 250 USD ist sowohl für qualifizierte als auch für nicht qualifizierte Anlagekonten erforderlich.

Waddell & Reed-Berater Municipal High-Income Fund

Der Waddell & Reed-Berater Municipal High-Income Fund hat ein Auflegungsdatum im Januar 1986. Seitdem hat er dem Markt für Kommunalanleihen Einzelanleger zur Verfügung gestellt. Der Investmentfonds ist bestrebt, hohe laufende Erträge zu erzielen, die von der Bundessteuer befreit sind, indem er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio von Kommunalanleihen investiert. Ein beträchtlicher Teil der Vermögenswerte des Fonds in Höhe von 843 Mio. USD ist in Kommunalanleihen mit einer Laufzeit von 10 bis 30 Jahren investiert, und die Mehrheit dieser Positionen sind Anleihen. Derzeit hält der Investmentfonds keine AAA-gerateten Kommunalanleihen, ist aber unter den Anleihen mit niedrigerem Rating diversifiziert, darunter AA-Anleihen bei 1,5% des Portfolios, A-Anleihen bei 9,4%, Anleihen mit BBB-Rating bei 18. 7% und BB-bewertete Anleihen bei 6,3%.

Seit November 2015 hat der Municipal High-Income Fund von Waddell & Reed Advisor eine 10-jährige annualisierte Rendite von 5% für Investoren erzielt. Der Investmentfonds hat eine Aufwandsquote von 0.93% und ist damit höher als vergleichbare Fonds derselben Kategorie. Anleger werden bei Kauf von Anteilen mit einem Ausgabeaufschlag von 4,25% bewertet, wobei bei der Rücknahme keine aufgeschobenen Verkaufsgebühren erhoben werden. Eine Erstinvestition von 750 US-Dollar ist für qualifizierte und nicht qualifizierte Kunden erforderlich.

Nuveen High Yield Kommunalanleihefonds

Der Nuveen Hochzinsanleihefonds wurde 1999 gegründet und soll Anlegern ein laufendes Einkommen bieten, das von der Bundessteuer befreit ist. Kapitalzuwachs ist ein sekundäres Anlageziel des Fonds. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Investmentfonds in Höhe von 10 USD. 94 Milliarden an Vermögenswerten in Kommunalobligationen, die auf Bundes- ebene von der Einkommensteuer befreit sind, wobei der Großteil des Fondsvermögens in langfristige, minderwertige Anleihen investiert ist. Der Fonds hält derzeit 3. 85% seines Portfolios in AAA-Anleihen, 13. 37% seines Portfolios in Anleihen mit AA-Rating, 2.38% seines Portfolios in Anleihen mit A-Rating und 12. 24% seines Portfolios. in Anleihen mit BBB-Rating und 14,2% in Anleihen mit BB-Rating.

Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund hat seit November 2015 eine 10-jährige annualisierte Rendite von 3,7% für Investoren generiert. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0. 78% und liegt damit leicht über dem Kategoriedurchschnitt. Bei Neukäufen wird eine Vorverkaufsgebühr von 4,2% erhoben, wobei zum Zeitpunkt der Einlösung keine aufgeschobenen Verkaufsgebühren erhoben werden. Anleger müssen eine Erstinvestition in Höhe von 3.000 USD für qualifizierte und nicht qualifizierte Konten tätigen.

Vorrangiger steuerbefreiter Fonds von Vanguard

Der vorrangige steuerbefreite Fonds von Vanguard wurde 1977 gegründet und ist damit einer der am längsten bestehenden Investmentfonds auf dem Markt. Der Fonds versucht, Anlegern ein laufendes Einkommen zur Verfügung zu stellen, das von der Einkommensteuer befreit ist, indem er mindestens 75% seiner 44 USD investiert. 72 Mrd. an Vermögenswerten in Kommunalanleihen, die in die drei besten Ratingkategorien eingestuft werden.Als zwischengeschalteter Kommunalanleihefonds hält er eine Dollar-gewichtete durchschnittliche Laufzeit von sechs bis zwölf Jahren aufrecht, aber die Fondsmanager haben keine spezifischen Einschränkungen hinsichtlich der Laufzeit einzelner Wertpapiere, die im Fonds gehalten werden. Die Bestände des Investmentfonds bestehen aus Anleihen mit AAA-Rating von 20,95%, Anleihen mit AA-Rating von 54,35% und Anleihen mit A-Rating von 19,50%.

Seit November 2015 hat der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund eine annualisierte Rendite für 10 Jahre von 4,3% bei einer außergewöhnlich niedrigen Kostenquote von 0,2% erzielt. Den Anlegern wird beim Kauf oder bei der Rücknahme der Anteile keine Vorauszahlung oder aufgeschobene Verkaufsbelastung berechnet, obwohl für neue qualifizierte und nicht qualifizierte Konten eine Erstinvestition in Höhe von 3.000 USD erforderlich ist.

T. Rowe Price Maryland Steuerfreier Rentenfonds

Der T. Rowe Price Maryland Steuerfreier Rentenfonds wurde 1987 gegründet und ist darauf ausgerichtet, Anlegern ein hohes Einkommen zu sichern. Fondsmanager investieren mindestens 80% der 2 USD des Fonds. 06 Milliarde Vermögenswerte in den Schuldtiteln, die von den Bundes- und Marylandstaat- und lokalen persönlichen Einkommensteuern befreit sind. Anleihenbestände haben eine Laufzeit von bis zu 15,7 Jahren. Schuldverschreibungen innerhalb des Fonds konzentrieren sich auf Emissionen von höherer Qualität, wobei 15,49% des Portfolios in AAA-Anleihen, 31,55% des Portfolios in AA-Anleihen und 28,5% des Portfolios investiert sind. in A-bewerteten Anleihen.

Seit November 2015 hat der T. Rowe Price Maryland-Fonds für steuerfreie Anleihen eine annualisierte Rendite für 10 Jahre von 4,5% bei einer Kostenquote von 0,45% erzielt. Der Investmentfonds erlegt den Anlegern keine Voraus- oder Zurückbehaltungsgebühr auf, obwohl eine Erstinvestition in Höhe von $ 2.500 sowohl für qualifizierte als auch für nicht qualifizierte Kunden erforderlich ist.