Nach oben Leveraged Oil ETFs und ETNs

Nach oben Leveraged Oil ETFs und ETNs

Der dramatische Fall des Ölpreises hat viele Fragen aufgeworfen. Zwei sind besonders groß. Wird sich der Niedergang fortsetzen und sind das gute oder schlechte Nachrichten für die USA?

Der größte Vorteil für niedrigere Ölpreise sind niedrigere Preise an der Pumpe. Dadurch wird Kapital für Verbraucher frei, das anderweitig ausgegeben werden kann, möglicherweise mit Ermessensentscheidungen. Das ist kurzfristig positiv. Auf der anderen Seite ist der Hauptgrund für den Rückgang der Ölpreise eine reduzierte weltweite Nachfrage, insbesondere in der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaft, China. Eine reduzierte globale Nachfrage führt zu einer Deflation, was insgesamt sinkende Preise für Waren und Dienstleistungen bedeutet. Der erste Hinweis auf eine Deflation ist, wenn Rohstoffe wie Öl zurückgehen. (Mehr dazu unter: Die Oberseite der Deflation .)

Deflation

Da niemand, der heute lebt, eine mehrjährige Deflationsphase durchlebt hat, verstehen es nicht viele Menschen. Die Federal Reserve hat mit aller Macht gegen Deflation gekämpft, weil sie keine andere Version der Großen Depression sehen will. Vor der Großen Depression waren Deflationsphasen relativ häufig. Und während es für sie schrecklich ist, durchzuhalten, da Lohnwachstum und Arbeitsplätze verschwinden, ermöglicht die Deflation, dass die Wirtschaft zurückgesetzt wird, damit sie wieder organisch wachsen kann. Es ist eine bessere und gesündere langfristige Option als der Versuch, den Weg aus einer Krise zu finden, die nur das Unvermeidliche verlängert und massive Schulden verursacht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was hat die Große Depression verursacht? )

Zur Vereinfachung könnte ein niedrigerer Ölpreis auf eine Deflation hindeuten, was für die nächsten sieben bis zehn Jahre ein Negativfaktor für die Amerikaner ist, aber die Deflation ist der einzige wirkliche Weg, um aus der gegenwärtigen Verschuldung herauszukommen. geritten und sehr herausfordernde Main Street-Umgebung.

Alles in allem ist es möglich, dass Sie sich mehr Sorgen darüber machen, wie Sie von den fallenden Ölpreisen und der Deflation profitieren können, falls dies eintreten sollte. Werfen wir einen Blick auf die sechs beliebtesten inversen, gehebelten börsengehandelten Fonds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs), die Wege zur Ölverkürzung bieten und bestimmen, welche die beste Option ist. Idealerweise möchten Sie ein hohes Handelsvolumen, eine niedrige Kostenquote, ein gesundes Nettovermögen und eine konstante Performance sehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Gründe, Leveraged ETFs für die Pros zu halten.)

ProShares UltraShort Bloomberg Rohöl ETF (SCO SCOPrShrs Vertrauen II27. 25-5. 91% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) > Verfolgt 200% der inversen täglichen Performance des Bloomberg WTI Rohöl-Subindex.

Durchschnittliches Volumen: 1. 4 Millionen (Stand 31.03.15)

Ausgaben: 1. 15%

Gesamtvermögen: $ 362. 91 Mio.

3-Monats-Wertentwicklung: 8. 25%

1-Jahres-Wertentwicklung: 193. 05%

3-Jahres-Wertentwicklung: 33. 40%

5-jährige Wertentwicklung: 5. 94%

ProShares Short Öl & Gas ETF

(DDG) Verfolgt die inverse Tagesperformance des Dow Jones U.S. Öl- und Gasindex.

Durchschnittliches Volumen: 9, 352

Ausgaben: 0. 95%

Gesamtvermögen: 4 $. 53 Millionen

3-Monats-Performance: -0. 46%

1-Jahres-Performance: 9. 31%

3-jährige Performance: -7. 76%

5-Jahres-Performance: -12. 60%

ProShares UltraShort Öl- und Gas-ETF

(DUG DUGPrShs UlSht O & G39. 77-4. 77% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Verfolgt doppelt so viele inverse Tagesperformance des Dow Jones US Oil & Gas Index.

Durchschnittliches Volumen: 197, 264

Ausgaben: 0. 95%

Gesamtvermögen: $ 55. 96 Millionen

3-Monats-Performance: -0. 29%

1-Jahres-Performance: 11. 34%

3-Jahres-Performance: -17. 05%

5-Jahres-Performance: -26. 66%

Vereinigte Staaten Short Oil ETF

(DNO DNOUS Kurzöl Fd Partnerschaftseinheiten 59. 54-3. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Tracks die inversen prozentualen Veränderungen des Kassakurses von leichtem, süßem Rohöl, geliefert an Cushing, Oklahara.

Durchschnittsmenge: 19, 330

Ausgaben: 0. 88%

Gesamtvermögen: 15 USD. 09 Mio.

3-Monats-Performance: 9. 61%

1-Jahres-Performance: 85. 29%

3-jährige Performance: 20. 57%

5-jährige Performance: 7. 43%

PowerShares DB Crude Oil Short ETN

(SZO) Verfolgt die inverse Wertentwicklung des Deutschen Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Oil Excess Return.

Durchschnittliches Volumen: 3, 171

Ausgaben: 0. 75%

Gesamtvermögen: $ 5. 61 Mio.

3-Monats-Wertentwicklung: 14,48%

1-Jahres-Wertentwicklung: 86. 83%

3-Jahres-Wertentwicklung: 21. 41%

5-jährige Wertentwicklung: 8. 65%

PowerShares DB Rohöl Doppel Short ETN

(DTO DTODB London DB Rohöl Doppel Short Exchange gehandelt Notes 2008-1. 6. 38 Lkd DB Liquid Comm Idx Licht Rohöl Excess Return 97. 50-5. 67 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) Verfolgt zweimal die inverse Tagesperformance des Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Oil Excess Return.

Durchschnittliches Volumen: 126, 100

Ausgaben: 0. 75%

Gesamtvermögen: $ 58. 18 Millionen

3-Monats-Performance: 31. 57%

1-Jahres-Performance: 230. 31%

3-jährige Performance: 41. 32%

5-jährige Performance: 11. 80%

Und der Gewinner ist ...

Obwohl SCO das höchste Volumen und die gesündeste Bilanzsumme besitzt, ist seine Kostenquote (1,15%) hoch. SZO bietet eine geringere Kostenquote und hat sich über einen Zeitraum von fünf Jahren gut behauptet. Das Volumen ist jedoch immer noch zu niedrig, was zu Manipulationen führen kann und es für Sie schwierig macht, eine Position zu verlassen. DTO bietet auch eine niedrigere Kostenquote als die Mehrheit auf dieser Liste. Es war ein beständiger Performer und das Volumen ist hoch genug, um Manipulations- und Liquiditätsprobleme zu eliminieren. Alle betrachteten Faktoren, DTO scheint die beste Option zu sein.

The Bottom Line

Zwar gibt es keine Garantien, aber eine reduzierte globale Nachfrage wird wahrscheinlich zu einem weiteren Rückgang des Öls führen. Neben dem langsameren Wachstum in China stehen Japan und Europa kurz vor der Deflation. Die USA können bald folgen. Wenn Sie versuchen wollen, von diesem Trend zu profitieren, ist DTO wahrscheinlich die beste Option. Denken Sie jedoch daran, dass geopolitische Ereignisse, eine überraschende Ankündigung einer Produktionsverknappung in Saudi-Arabien und viele andere Ereignisse zu einem Anstieg des Ölpreises führen könnten.Es gibt erhebliche Risiken. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Oil Yet to Bottom: Gehen Sie mit diesen ETFs auf Tuchfühlung.)

Dan Moskowitz hat keine Positionen in SCO, DDG, DNO, DUG, DTO oder SZO.