American Funds bietet für Anleger, die nach steuerbefreiten Anleihen Ausschüttungen anstreben, mehrere erstklassige Investmentfonds an, die in verschiedene Risikokategorien fallen, um mehreren unterschiedlichen Zielen zu entsprechen. Die American Funds Limited-Tax-Exempt-Bond-Klasse A ("LTEBX"), die American Funds Tax-Exempt-Klasse A ("TAFTX") und die American High-Income Municipal Bond-Klasse F-1 ("ABHFX") sind alle attraktiven Optionen basieren auf historischen risikoadjustierten Renditen relativ zur Kategorie und Kostenstruktur. Alle drei Fonds erhalten außergewöhnliche Ratings von Morningstar.

Befristete steuerbefreite Anleihe (LTEBX)

Der Befristete Steuerbefreite Rentenfonds hält mindestens 80% seines Vermögens in Wertpapieren, die von der Bundeseinkommensteuer und von der alternativen Steuer befreit sind. Mindeststeuer. Das Portfolio des Fonds konzentriert sich auf Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating und einer Dollar-gewichteten effektiven Laufzeit von maximal drei Jahren. Das Portfolio des Fonds ist auf mehrere Berater aufgeteilt, von denen jeder nur sein Segment kontrolliert. Eine Mindestinvestition von 250 USD ist auch für die meisten Investoren akzeptabel.

Der Fonds erzielte im Mai 2016 eine Drei-Jahres-Durchschnittsrendite von 1. 52% und lag damit um 76 Basispunkte über der kurzfristigen Kategorie-Benchmark der kommunalen nationalen Anleger. Die fünfjährige Durchschnittsrendite des Fonds lag mit 3. 08% um 148 Basispunkte über der Benchmark, und die 10-Jahres-Durchschnittsrendite von 3. 54% übertraf den Kategoriedurchschnitt um 112 Basispunkte. Der Fonds hat diese überragenden Ergebnisse erzielt und die Anleger einem leicht überdurchschnittlichen Risiko ausgesetzt. Die dreijährige Sharpe-Ratio des Fonds von 0.74 lag über der Benchmark bei 0.64, und der Fünfjahreswert von 1.43 lag im Durchschnitt der Kategorie bei 1.26. Die 10-jährige Sharpe-Ratio war nahezu identisch. Der Fonds erhält von Morningstar eine Fünf-Sterne-Bewertung.

Steuerbefreite Kalifornien-Anleihe (TAFTX)

Der steuerbefreite California Bond Fund hält vom Staat Kalifornien emittierte Wertpapiere sowie in diesem Bundesstaat ansässige Agenturen und Gemeinden. Mindestens 80% der Bestände werden in Wertpapiere investiert, die von der Einkommensteuer des Bundes und der USA befreit sind. Die Bestände sind hauptsächlich in Wertpapieren mit Ratings von mindestens BBB- oder Baa3 enthalten, wobei das Portfolio möglicherweise auch Junk Bonds umfasst. Der Fonds hat eine minimale Investition von $ 1 000 und eine maximale Verkaufslast von 3,75%. In einigen Fällen qualifizieren sich die Anleger für Anteile, die auf die Verzinsung des Fonds verzichten.

Die 3-Jahres-Durchschnittsrendite des Fonds lag mit 3. 88%, Stand Mai 2016, 82 Basispunkte über der Benchmark der kalifornischen Zwischenanleihenkategorie. Der Fünfjahresdurchschnitt des Fonds von 6,7% übertraf die Benchmark um 159 Basispunkte und die 4.92% 10-Jahres-Rendite lag 74 Basispunkte über der Benchmark. Das dreijährige Alpha des Fonds gegenüber dem Barclays Municipal Total Returns-Index lag bei 0,26, während der Kategorierichtwert bei -0 lag. 45. Das fünfjährige Alpha des Fonds lag bei 0. 92, bezogen auf die Kategorie -0. 41, und das 10-jährige Alpha war -0. 71, leicht über der Kategorie-Benchmark -0. 78. Die Klasse mit Lastverzicht hat eine Fünf-Sterne-Bewertung von Morningstar. Für Anleger, die keine auf Last bezogenen Aktien kaufen können, sind reguläre A-Aktien ebenfalls eine starke Option mit einem 4-Sterne-Rating.

High-Income Municipal Bond (ABHFX)

Die High-Income Municipal Bond verwendet eine relativ risikoreiche Strategie, um ein höheres laufendes Einkommen zu erzielen. Der Fonds investiert 80% seines Vermögens in Wertpapiere, die von der Bundeseinkommensbesteuerung ausgenommen sind. Mindestens die Hälfte des Portfolios ist in Anleihen mit einem Rating von oder unter BBB + oder Baa1 investiert. Der Fonds verwendet mehrere Manager, von denen jeder für einen bestimmten Teil des Portfolios verantwortlich ist. Anteile der Klasse F haben eine Mindestanlage von 250 US-Dollar mit 12-1b Gebühren und ohne Belastung.

Per Mai 2016 übertraf der 3-Jahres-Durchschnitt des Fonds mit einer Rendite von 4,83% den Durchschnitt der Hochzins-Kategorie der Kommunalanleihen um 72 Basispunkte. Die durchschnittliche Rendite von 5,98% überstieg die Benchmark um 49 Basispunkte, und die Rendite von 4,89% für 10 Jahre lag um 77 Basispunkte über der Benchmark. Das dreijährige Alpha des Fonds lag bei 0,45, bezogen auf den Barclays Municipal Total Return Index, und das Alpha der Benchmark betrug -0. 91. Der Fünfjahres-Alpha des Fonds mit 64 Punkten lag bei 0.34 und der -0. 58 Zehnjahres-Alpha schlug den Benchmark -2. 01. Die Klasse-F-Anteile des Fonds erhalten von Morningstar eine 4-Sterne-Bewertung.