Finanzberater haben heute mehrere verschiedene Plattformen zur Auswahl, wenn es um die Verwaltung ihrer Geschäfte geht. Einige verlangen nur Provisionen, während andere eine Kombination von Gebühren und Provisionen für ihre Dienste verlangen. Aber viele Berater entscheiden sich heute dafür, ihre Broker-Dealer ganz wegzulassen und ein Honorar zu betreiben. Einige Firmen bieten auch immer noch Versicherungen und Annuitäten auf Provisionsbasis an, aber andere haben sogar diesen Ansatz vermieden und eine ganzheitliche Gebührenstruktur für alle Produkte und Dienstleistungen, die sie anbieten, eingeführt.

Gebühren und Provisionen

Die Gebührenplanung kann sowohl Finanzplanern als auch Kunden mehrere entscheidende Vorteile gegenüber der provisionsbasierten Planung bieten. Einer der offensichtlichsten Vorteile für Kunden ist, dass sie genau wissen, was sie für ihr Geld bezahlen und erhalten. Die meisten Honorarberater berechnen entweder einen Stundenlohn oder eine Pauschalgebühr für geleistete Dienste. Es gibt wenig oder kein Kleingedrucktes, das sie versuchen müssen, in langwierigen Prospekten oder anderen Verkaufsmaterialien zu finden und zu lesen, die beträchtliche zusätzliche Gebühren oder Strafen offenbaren, die der Berater zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise nicht erwähnen würde. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater die Verwaltungsgebühren für die Schrumpfung bekämpfen können.)

Viele registrierte Anlageberater (RIAs) strukturieren ihre Gebühren als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM), das ihre finanziellen Interessen direkt an den Kunden ausrichtet, da ihr Anteil proportional zu ihren Kunden steigt. "Fonds wachsen im Laufe der Zeit. Berater, die in der Kommission arbeiten, sind oft mit der Versuchung konfrontiert, die Konten ihrer Kunden exzessiv zu handeln, um angemessene Einnahmen zu erzielen. Und weil RIAs in der Regel immer dafür bezahlt werden, was sie anbieten, unabhängig von ihrer Gebührenstruktur, neigen sie auch eher dazu, zusätzliche Dienstleistungen für Kunden anzubieten, wie zum Beispiel umfassende Finanzplanung und Analyse der sozialen Sicherheit. Viele provisionsbasierte Planer haben keine Neigung, diese Art von nicht-transaktionalen Diensten anzubieten, weil sie für sie keine direkten Einnahmen generieren können. Kunden können sich auch leichter ausruhen, wenn sie wissen, dass RIAs einem strengen Treuhandstandard unterliegen, der sie dazu verpflichtet, die Interessen ihrer Kunden bedingungslos unabhängig von allen anderen Faktoren vor ihren eigenen zu stellen. Sogar RIAs, die auch Versicherungen und Annuitäten auf Provisionsbasis anbieten, müssen diesen hohen Standard bei der Verwendung dieser Produkte einhalten. Planer, die nur auf Provision bezahlt werden, müssen nur einen wesentlich niedrigeren Eignungsstandard erfüllen, der lediglich die Eignung eines bestimmten Produkts oder einer Investition für einen Kunden auf individueller Transaktionsbasis überprüft. Darüber hinaus haben die Medien in den letzten Jahren enthusiastisch nur Honorarberater für die Öffentlichkeit geworben und sie als einen sicheren Zufluchtsort für ungebildete Verbraucher bezeichnet, die nicht skrupellosen räuberischen Verkäufern zum Opfer fallen wollen.(Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps für Berater, die ihre Praxis weiterentwickeln möchten .)

Eine gebührenpflichtige Struktur kann Kunden oft auch einen zusätzlichen Steuervorteil verschaffen, da alles, was sie aus eigener Tasche bezahlen, als eine andere Investitionskosten im Anhang A aufgeführt werden kann. auflisten. Provisionen werden verwendet, um die Kostenbasis von Veräußerungsgewinnen zu reduzieren, können aber nicht gesondert an einer 1040 aufgeführt werden. Es sollte angemerkt werden, dass es Zeiten geben kann, in denen Anleger tatsächlich größere Einsparungen von Provisionskosten realisieren als Gebühren, die aus eigener Tasche bezahlt werden. die Anzahl der getätigten Transaktionen, die Höhe des realisierten Gewinns und die Steuerklasse des Anlegers.

RIAs haben es oft auch leichter, wenn sie sich an die Regulierungsbehörden halten. Compliance-Abteilungen bei Broker-Dealern sind von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gefordert, die registrierten Vertreter mit makellosen Rekorden genau so zu überwachen wie diejenigen, die eine beeindruckende Disziplinarhistorie aus unzähligen von ihnen begangenen Verstößen gesammelt haben. Aber diese Art von abtrünnigem Verhalten ist viel schwieriger, mit den Treuhandgesetzen auszukommen, und diejenigen, die dies versuchen, können ihre RIA-Lizenz schnell zurücknehmen lassen. RIAs können es viel einfacher haben, Verkaufs- und Marketingmaterialien zu genehmigen und genießen viel mehr Freiheit in dem, was sie in ihnen präsentieren dürfen. Das RIA-Modell ist oft mit einer größeren bürokratischen Einfachheit ausgestattet, die es den Planern ermöglicht, mehr Zeit mit dem Wachstum ihrer Geschäfte und der Betreuung ihrer Kunden zu verbringen. (Mehr dazu unter: Schlüsselschritte zum Aufbau einer großartigen Finanzplanungspraxis .)

Millennials

Da die Menschen in der Millenniumsgeneration begonnen haben, ihre Ausbildung zu beenden und nach Jobs zu suchen, wird es offensichtlich, dass sie eine andere Art von Finanzdienstleistung von ihren Planern wünschen und viel offener für eine gebührenpflichtige Struktur sind als ihre Eltern. Ältere Anleger, die schon immer Provisionen gezahlt haben, mögen mit dieser Vereinbarung zufrieden sein, aber es kann eine erhebliche Reduzierung dieser traditionellen Geschäftsform in den kommenden Jahren geben, da die jüngere Generation anfängt, ihre Ältesten in der modernen Belegschaft zu verdrängen. (Mehr dazu unter: Finanzberater müssen diese Gruppe JETZT aufsuchen.)

M & A

Beratungsunternehmen, die nur Gebühren berechnen (auch wenn sie auch Versicherungen und Annuitäten anbieten) sind logistisch viel einfacher sowohl kaufen als auch verkaufen als diejenigen, die an einen Broker-Dealer angeschlossen sind. Kundenkonten und Rebranding können bei RIA-Firmen viel schneller und mit weit weniger juristischen und unternehmerischen Auseinandersetzungen geschehen, als wenn ein Broker-Dealer involviert ist. Dieser Vorteil wiederum macht RIA-Firmen attraktiver für potenzielle Käufer, die bereit sind, einen viel höheren Preis für sie zu zahlen.

NAPFA

Obwohl sie keinen Broker-Dealer haben, an den sie sich bei der Führung ihrer Geschäfte wenden können, müssen Honorarberater nicht alleine handeln.Die Nationale Vereinigung Persönlicher Finanzberater (NAPFA) wurde 1983 gegründet, um professionelle Unterstützung für die gebührenfreie Crowd zu bieten. Diese Organisation verpflichtet ihre Mitglieder, sich an einen bestimmten Ethikkodex zu halten und einen jährlichen Treueschwur zu leisten, der ihre Verpflichtung widerspiegelt, eine Praxis zu betreiben, die Interessenkonflikte offenlegt, angemessene schriftliche Offenlegungen bietet und natürlich eine Vergütungsstruktur verwendet, die ausschließlich auf Gebühren basiert. .. NAPFA bietet seinen Mitgliedern außerdem Networking- und Marketingunterstützung, Möglichkeiten für Weiterbildung und berufliche Entwicklung sowie jährliche Konferenzen, auf denen Mitglieder Ideen austauschen und sich über neue Produkte und Dienstleistungen und Innovationen der Branche informieren können. Kunden, die einen reinen, kostenpflichtigen Ansatz für ihre Planung suchen, finden in ihrem Bereich auf der Website der Organisation auch einen Mitgliedsplaner. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Finanzplanungsorganisationen .)

Das Endergebnis

Obwohl Provisionsverkäufe von Finanzprodukten in naher Zukunft nicht verschwinden werden, weiten sich die Honorarberater aus. ihr Segment des Finanzmarktes und weiterhin Dampf im Rennen um neue Kunden zu bauen. Berater, die mehr über die Vorteile einer RIA erfahren möchten und nur Gebühren an Kunden erheben, sollten die NAPFA-Website unter www. Napfas. org. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum der beste Finanzberater Sie sein könnte .)