Gegründet Anfang 2005, der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) erzielte in den ersten zehn Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,16% durch Verfolgung des FSTE Emerging Markets Index. Ihr Portfolio wird von Aktien von Unternehmen dominiert, die in aufstrebenden Märkten ansässig sind, insbesondere in China, Taiwan, Brasilien, Indien und Südafrika.

Die Volkswirtschaften der Entwicklungsländer wachsen tendenziell viel schneller als die Volkswirtschaften großer Länder wie der USA oder Japans. Dies lässt oft höhere Renditen zu, und genau diese Renditen versucht der Benchmark-Index des Vanguard FTSE Emerging Market ETF zu erfassen.

VWO verwendet einen Standard-Indexierungsansatz von Vanguard, der fast alle (95% plus) seiner investierbaren Vermögenswerte in Stammaktien anwendet, die im FTSE Emerging Index gelistet sind (es gibt typischerweise zwischen 900 und 1000 Aktien im Index).

Die VWO-Aktien wurden in der Vergangenheit stark in Richtung Technologie- und Finanzdienstleistungssektor gewichtet, was für diese ETF-Kategorie Standard ist. Es gibt auch bedeutende Aktiva für Energie und Telekommunikation. Zu den großen Beteiligungen gehören häufig große öffentlich-private Partnerschaften in Südostasien, wie die China Construction Bank Corp., die China Life Insurance Corp. und die Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp.

Eigenschaften

VWO ist eine offene Investmentgesellschaft, die von Vanguard verwaltet und von der Vanguard Group, Inc. beraten wird. Wie alle Vanguard-Angebote zeichnet sich dieser ETF durch niedrige Kostenquoten und relative passive Portfolio-Strategie.

Da die durchschnittliche Kostenquote für ihre Kategorie (Diversified Emerging Markets) zwischen 0,6% und 0,7% liegt, ist die VWO-Kostenquote mit 0,15% bemerkenswert niedrig. Dies ist zum Teil auf die niedrige Umsatzrate und die Indexierungsformeln des Unternehmens zurückzuführen. Beachten Sie, dass hier keine Maklergebühren enthalten sind, die variieren können.

Anleger können VWO auf mehreren Plattformen provisionsfrei handeln. Es ist an der New Yorker Börse (NYSE) und Nasdaq notiert.

Eignung und Empfehlungen

Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Da der Vanguard FTSE Emerging Markets EFT den Stammaktien ausländischer Unternehmen folgt, ist er insbesondere dem Marktrisiko, dem Währungsrisiko und dem Schwellenländerrisiko ausgesetzt. Investoren und potenzielle Investoren sollten der Entwicklung der BRICS-Wirtschaftspartnerschaft besondere Aufmerksamkeit widmen, da alle Mitgliedsländer bis auf die Russische Föderation verfolgt werden.

Im Vergleich zu anderen ETFs ist das Indexstichrisiko für VWO jedoch gering. Dies ist teilweise auf die Indexierungsstrategie von Vanguard und teilweise auf die niedrigen Gebühren zurückzuführen.

Für diejenigen, die der modernen Portfoliotheorie (MPT) folgen, würde sich VWO am besten für diejenigen mit einer Wachstumsinvestitionsstrategie eignen. Im VWO gibt es keine Anleihebestände. Es gibt keine starke Verzerrung in Bezug auf kleine oder große Unternehmen in VWO, da Unternehmen aller Größen und Bewertungen einbezogen werden können.

Ab 2015 hatte VWO ein nachlaufendes 3-Jahres-Beta von 1. 08 und ein Alpha von -0. 96, mit einem R-squared Wert von 97. 09. Seine Standardabweichung über dem gleichen Zeitraum war 13. 26. Während diese als durchschnittlich oder überdurchschnittlich für die Fondskategorie betrachtet werden, sollten Investoren beachten, dass Schwellenmarktaktien tendieren dazu, riskanter zu sein als viele andere Anlageklassen.

Wie fast alle eigenkapitalgewichteten Fonds hat VWO während der Finanzkrise von 2007-08 erheblich an Wert verloren; VWO erholte sich jedoch in den zwei Jahren nach dem Crash deutlich schneller als der Dow Jones oder S & P 500. Das Portfolio ist seitdem etwas stärker in Indien und Hongkong angesiedelt und hinterlässt leicht volatile Regionen wie Thailand oder Malaysia.

Dieser ETF eignet sich besonders für Anleger, die ihre Aktienbestände außerhalb der USA und Europas ausbalancieren und diversifizieren möchten. Dies ist bei jenen Personen üblich, die nach Wachstumsaussichten suchen, könnte sich aber Sorgen über die zukünftige Volatilität oder die langsame Entwicklung auf den Inlandsmärkten machen.