Sie können keine Bestände eines beliebigen Typs in einem Konto des individuellen Alterskontos (IRA) kürzen. Der Internal Revenue Service (IRS) erlaubt keine Form der Kreditaufnahme in einem IRA - Leerverkäufe, Leverage mit Margin-, Naked Put- oder Call-Optionen. Dies könnte ein Dilemma für jene darstellen, die auf dem Markt bearish sind und den Wert ihres Portfolios in den kommenden Jahren erhöhen wollen. Eine mögliche Lösung ist das Kaufen von Puts. Die meisten Menschen kennen jedoch keine Optionen. Und diejenigen, die mit Optionen vertraut sind, sind mit ihnen nicht sehr erfolgreich. Es gibt eine andere Lösung: inverse ETFs.

Inverse ETFs sind börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die es Ihnen ermöglichen, gegen eine bestimmte Branche, eine bestimmte Ware oder den gesamten Markt zu wetten. Sie dürfen sie in einer IRA handeln, weil sie keine Kreditaufnahme benötigen. Du gehst lange auf die ETF, obwohl es eine inverse (kurze) Position ist. Das Problem (oder Risiko) mit inversen ETFs ist, dass sie oft gehebelte ETFs sind. Während dies kurzfristig zu einem signifikanten Aufwärtspotenzial führt, führt ein längerfristiges Halten eines gehebelten ETF zum Verfall. Es ist möglich, Geld in einem gehebelten ETF für Wochen, Monate oder sogar Jahre (in einigen seltenen Fällen) zu verdienen, aber Sie müssten etwas kurzschließen, das inmitten eines anhaltenden Niedergangs war. Die meisten Händler halten fünf bis sieben Handelstage an einem gehebelten ETF. (Mehr dazu unter: Inverse ETFs können ein fallendes Portfolio heben.)

Da der Kauf von inversen ETFs eine Möglichkeit ist, Geld zu verdienen, wenn der Markt in den Süden führt, sind unten einige der liquidesten inversen ETFs aufgeführt. Keine davon sind Empfehlungen. Es gibt ein Sprichwort, dass der Markt länger irrational bleiben kann, als Sie solvent bleiben können. Wenn es um gehebelte ETFs geht, wird dieser Spruch auf den x-ten Grad verstärkt. Es gibt große Risiken im Zusammenhang mit dem Handel mit gehebelten ETFs, was nicht das ist, was Sie in einer IRA wollen. Wenn Sie bearish auf dem Markt sind, führt dies zu einem Catch-22.

Werfen wir einen Blick auf einige liquide inverse ETFs.

Alle Zahlen unter 29. Mai 2015.

Direxion Täglich Small Cap Bear 3X ETF

Immer wenn Sie "3x" in einem ETF-Namen sehen, sollten Sie sofort denken: Extremes Risiko. Im Allgemeinen sollten diese ETFs niemals für längere Zeiträume gehalten werden. Wie der Name schon sagt, können Sie mit Direxion Daily Small Cap Bär 3X ETF (TZA TZADirex Dly SmCp13. 90 + 3. 42% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kleine Caps abschließen. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens haben sich Small Caps gut entwickelt und TZA hat im vergangenen Jahr 40. 16% abgewertet. Seit der Gründung der ETF am 5. November 2008 hat sie 99. 86% (kumuliert) abgeschrieben. Wenn Small Caps anfingen zu leiden, würde TZA für einige große Pops höher schießen, aber diese kumulative Performance sollte Ihnen helfen, die extremen Risiken zu verstehen, die mit gehebelten ETFs verbunden sind.TZA hat eine Kostenquote von 0.95%. (Mehr dazu unter: Einführung in Leveraged ETFs .)

Direxion Daily Gold Miner Bär 3X ETF

Der Direxion Daily Gold Miner Bär 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min26. 26 +1.94% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein weiterer 3x gehebelter ETF. Daher ist es mit großem Risiko verbunden. Im vergangenen Jahr hat DUST 50. 60% abgewertet. Seit seiner Einführung am 8. Dezember 2010 hat es 31,80% (kumulativ) abgeschrieben. Es hat eine Kostenquote von 0. 95%.

ProShares UltraShort S & P 500

Wenn Sie den S & P 500 kurzschließen möchten, verwenden Sie den ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 07 + 0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein Weg, dies zu tun. Das Risiko ist hoch, aber nicht so hoch wie bei den anderen inversen ETFs auf dieser Liste, da es nicht so stark ausgelastet ist. SDS misst die inverse Wertentwicklung des S & P 500 zweimal. Es hat im vergangenen Jahr um 24. 52% und seit seiner Auflegung am 11. Juli 2006 um 93. 23% kumulativ abgewertet. SDS hat eine Aufwandsquote von 0. 89% .. (Weitere Informationen finden Sie unter: Leveraged S & P ETFs: Vorsicht vor Volatilität .)

Direxion Daily-Finanzaktien 3X-Anteile

Direxion-Tages-Finanzaktien 3X-Anteile (FAZ FAZDx Dly Fin Bear13. +2 .45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 3x die inverse Wertentwicklung des Russell 1000 Financial Services Index. Es hat 40. 92% im vergangenen Jahr abgeschrieben. Seit seiner Einführung am 6. November 2008 hat es kumulativ 99,96% abgewertet. FAZ hat eine Kostenquote von 0.95%.

Direxion Daily Energy Bär 3X ETF

Der Direxion Daily Energy Bär 3X ETF (ERY) ist der einzige inverse ETF auf der Liste, der im vergangenen Jahr aufwertete und den Anlegern einen Gewinn von 25.71% bescherte. Dies deutet darauf hin, dass sich Energie im Bärenmarktgebiet befindet. Obwohl dies der Fall sein könnte, denken Sie daran, dass ERY seit seiner Einführung am 6. November 2008 98. 94% abgewertet hat (kumulativ). Einige dieser Verluste könnten in naher Zukunft wieder hereingeholt werden, aber ob diese Gewinne nachhaltig sind oder nicht, ist eine andere Frage. ERY hat eine Kostenquote von 0.95%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Freuden und Schmerzen von 3X gibt zurück.)

ProShares UltraPro Short Dow30

Wenn Sie den Dow kurzschließen möchten, können Sie mit dem ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW SDOWPrShs UlPrShD3022 92-0 13% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Allerdings hat SDOW im vergangenen Jahr 32.83% und 94. 28% seit seiner Einführung am 9. Februar 2010 kumulativ abgewertet. Es hat eine Kostenquote von 0. 95%.

The Bottom Line

Eine der einfachsten Möglichkeiten, um den Markt in einer IRA zu verkürzen, ist über inverse ETFs, aber dies bringt ein großes Risiko mit sich. Wenn Sie diese Strategie verwenden möchten, müssen Sie unbedingt eine Exit-Strategie einrichten. Stop-Limit-Aufträge helfen Ihnen auch, das Abwärtsrisiko zu begrenzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grenzen Sie Ihre Reichweite mit Stop-Limit-Orders ein.)

Dan Moskowitz besitzt keine Aktien in einem der oben aufgeführten ETFs.