Im Jahr 1934 wurde unter der Präsidentschaft von Franklin Delano Roosevelt Treasury International Capital eingerichtet, um Daten über die internationalen Portfolioinvestitionen und Kapitalbewegungen der Vereinigten Staaten, heute bekannt als TIC, bereitzustellen. Die Daten wurden im Laufe der Jahre von verschiedenen Agenturen erhoben und gemeldet, wie dem Bureau of Economic Administration und der Volkszählung, aber Probleme traten aufgrund mangelnder Interaktion zwischen den Agenturen auf.

In den Anfangsjahren gab es Probleme mit der Art und Qualität der Informationen. Daher koordinierte das Bundesamt für statistische Bundespolitik und Standards die statistischen Bemühungen über die Agenturen hinweg und funktionierte über viele Jahrzehnte reibungslos. Als das Amt für Statistik und Standards des Bundes in den achtziger Jahren seine Rolle verlor, übernahm das Finanzministerium die Funktionen des Sammelns und der Berichterstattung.

Wie es funktioniert
Im Jahr 1983, nach vielen Jahren der Verhandlungen, stimmte das Finanzministerium zu, dass die Fed berechtigt war, Zugang zu TIC-Daten zu haben. Dank einer besseren Koordinierung zwischen den beiden Agenturen werden die TIC-Daten nun monatlich und vierteljährlich gesammelt und recht genau berichtet. Der Grund dafür liegt in der Weltkrise aufgrund der Abwertung der asiatischen Währung. Diese Ereignisse haben die Welt überrascht und alle Nationen alarmiert, dass ein besseres Berichtssystem benötigt wurde.

Seit 1974 und der Neugestaltung des TIC-Systems im Jahr 1978 wurden die TIC-Daten alle fünf Jahre erhoben und gemeldet und nur bestimmte Arten von Wertpapiergeschäften erfasst. Erst in den letzten 10 Jahren wurden diese Daten vierteljährlich und dann monatlich gemeldet. Aber die Sammlung und die Arten von Daten kamen nicht ohne Probleme.

Berichtsprobleme und -lösungen
Währungstransaktionen waren bei der frühzeitigen Meldung von Transaktionen nie ein Faktor. Traditionell, als $ 10, 000 in die Vereinigten Staaten eintrat oder verließ, wurde ein Zoll- und Währungsbericht beim Zoll eingereicht. Diese Berichterstattung spiegelte jedoch nie TIC-Daten wider. Heute werden Dollarwerte sowie Währungsforderungen und -verbindlichkeiten von Transaktionen dank einfacher Computerübertragung und Verantwortlichkeit genau berichtet. Dies begann im März 2003 mit der Beantwortung von Fragen wie: Wie wickelt ein Handelsunternehmen, das in den Vereinigten Staaten gegründet wurde, Transaktionen vom und zum Londoner Büro ab? Was wäre, wenn diese Transaktion zu einem Gewinn oder Verlust geführt hätte oder was wäre, wenn diese Gelder auf einem Bankkonto in Übersee stillgelegt würden? Was ist, wenn eine Bank einen faulen Kredit abgeschrieben hat? All dies spiegelt sich jetzt vollständig in den TIC-Berichten wider. (Für mehr lesen Sie Forex: Money Management Matters .)

Zweck der TIC
TIC-Daten ist die Erfassung und Meldung von Käufen und Verkäufen von Wertpapieren und Finanzinstrumenten in den USA durch Institutionen, Regierungen, Zentralbanken, Kapitalgesellschaften und viele andere Unternehmen. In früheren Tagen befaßte sich die USA nur mit der Berichterstattung und Sammlung von langfristigen Staatspapieren.Der Fokus liegt nun auf allen kurz- und langfristigen Transaktionen wie Aktien, Derivaten, Währungen, Optionen, Termingeschäften und Swaps sowie Banktransaktionen und grenzüberschreitenden Transaktionen. Der Zweck ist zweierlei: die Meldung von grenzüberschreitenden Portfoliopositionen von Nationen, Zentralbankern, Unternehmen und anderen Unternehmen sowie die Ermittlung von US-Dollar-Werten, die in die USA eintreten und auslaufen. Dies geschieht zu Rechenschaftszwecken und ist für geldpolitische Zwecke von Bedeutung. Daten werden verwendet, um die Zahlungsbilanz und die internationale Politik zu bestimmen und die internationalen Finanzmärkte zu verfolgen. Die Zahlungsbilanz wird vierteljährlich vom Bureau of Economic Analysis in drei Abschnitten veröffentlicht: Girokonto, Kapitalkonto und Finanzkonto. Die Zahlungsbilanz ist die Belastung und Gutschrift des Geldflusses in und aus den USA. Alle Informationen haben einen eindeutigen analytischen Einblick.
Im Jahr 1974 betrug der Gesamteigentum an Wertpapieren von Ausländern 4,8%, 13,5% im Jahr 2003, während US-Staatsanleihen 1974 14,7% und 45% 5% im Jahr 2003 ausmachten. als Konzentrationen von einer Nation. Diese Zahlen haben sich seit 2003 jedoch dramatisch erhöht, da es sich bei der modernen Berichterstattung um länderspezifische Aspekte handelt. Seit September 2009 hielt China 798 Dollar. 9 Milliarden US-Staatsschulden, gegenüber 618 US-Dollar. 2 Milliarde im September 2008. Der folgende größte Inhaber der US-Schuld war Japan, das $ 617 hielt. 2 Milliarden Euro im September 2008 und 751 Milliarden US-Dollar im September 2009. Großbritannien lag an dritter Stelle, kam aber nicht an diese Summen heran. (Erfahren Sie mehr in Kaufen Sie Treasuries direkt von der Fed .)

Zusammenstellen der Daten
Die monatlichen TIC-Daten werden durch die TIC B-Berichte des Schatzamts und die S-Berichte der Federal Reserve unterschieden. BQ-Berichte sind die vierteljährlichen Berichte des Finanzministeriums und FR oder FF gehören der US-Notenbank für vierteljährliche Berichtszwecke. Jeder wird separat behandelt und erklärt mit einer Erklärung der Veränderungen entlang der historischen Reise.
Die BL1 des US-Finanzministeriums weist Dollar-Verbindlichkeiten gegenüber Ausländern aus und schließt kurzfristige Instrumente aus. BL2 weist auf Fremdwährungen lautende Verbindlichkeiten in Dollar aus und enthält längerfristige Instrumente. Die Institute beziehen sich auf Verwahrstellen, Bankholdinggesellschaften, Finanzholdinggesellschaften, Broker und Händler. Ausländische Institutionen beziehen sich auf Zentralbanken, Finanzministerien, Finanzministerien, diplomatische Einrichtungen, internationale und regionale Organisationen. FR 2050 ist ein wöchentlicher Bericht über die in ausländischen Büros von US-Banken gehaltenen Eurodollar-Verbindlichkeiten. FFIEC 002 steht für Federal Institutions Examinations Council Agency und meldet Aktiva und Passiva von US-amerikanischen Filialen und Agenturen ausländischer Banken. Sie sammeln Bilanz- und Ausserbilanzdaten. FFIEC 019- Grafikexpositionsbericht für US-amerikanische Niederlassungen und Agenturen ausländischer Banken. Diese Informationen werden Nation für Nation gesammelt. FR 2644 ist ein wöchentlicher Bericht, der Informationen über Anleihen, Kredite, Einlagen und ausgewählte Bilanzposten sammelt.

FRY-7N U. berichtet über Tochtergesellschaften, die von ausländischen Banken gehalten werden. FRY-7Q Kapital- und Vermögensbericht für ausländische Bankenorganisationen. Diese Berichte werden von der International Reports Division der Federal Reserve Bank von New York zusammengestellt und über TIC D-Formulare berichtet, die auch Derivate abdecken. Der Terminmarkt hatte einen Nominalwert von 87 Mrd. USD im Jahr 1998 auf 454 Bio. USD im Juni 2006, gemessen an den Zahlungen. Gemessen am Marktwert hat es im Juni 1998 einen Wert von 3 Billionen USD auf 10 Billionen USD im Juni 2006. Seit 2007 werden in TIC-Daten auf TIC-Formular D Derivate-Daten gemeldet. Formulare für monatliche Daten sind US-Einheiten, die verkaufen langfristige Wertpapiere direkt von oder an Ausländer. (Weitere Informationen finden Sie unter Do Optionen Verkäufer haben einen Trading Edge? )

Quartalsberichte werden durch die Formulare BQ2, Fremdwährungsverbindlichkeiten und Forderungen von Einlageninstituten und Teil 2, Fremdwährungsverbindlichkeiten des Kunden gegenüber Ausländer. BQ3 weist Fälligkeiten ausgewählter Verbindlichkeiten von Einlageninstituten und Bankholdinggesellschaften gegenüber Ausländern aus. FR2502a weist Vermögenswerte und Verbindlichkeiten großer US-amerikanischer Banken aus. Monatliche TIC-Datenberichte können als Rollovers angesehen werden, die zu den vierteljährlichen und halbjährlichen Berichten führen. Monats- und Quartalsberichte werden vom Finanzministerium veröffentlicht und auf der Website des Finanzministeriums detailliert aufgeführt.

Schlussfolgerung
Während das internationale Portfolioinvestment von Kapitalbewegungen 1934 das Anfangsprogramm darstellte, wurde das Programm bis 1943 ausgesetzt. Die Monats- und Quartalsberichte begannen 1994 mit vielen Ergänzungen im Laufe der Jahre, als neue Finanzprodukte eingeführt und neue Gesetze spiegelten erweiterte Banking-Möglichkeiten wider. Computer halfen auch dem freien Fluss und der Geschwindigkeit des Kapitals innerhalb und außerhalb der Grenzen. Während die monatlichen und vierteljährlichen Veröffentlichungen von Kommentatoren kritisiert und gelobt werden können, sind diejenigen, die in der TIC-Abteilung des Finanzministeriums beschäftigt sind, nicht nur Experten, sondern auch sehr engagierte Fachleute. (Weitere Informationen finden Sie unter Makroökonomische Analyse .)