Preis und Volumen bilden die Bausteine ​​der Marktstruktur und formen endlose Aufwärtstrends, Abwärtstrends, Tops und Bottoms in allen Zeithorizonten. Wechselwirkungen zwischen diesen strukturellen Elementen erzeugen Konvergenz-Divergenz-Beziehungen, die es den aufmerksamen Technikern ermöglichen, Vorhersagen über Richtung, relative Stärke oder Schwäche und die Dauerhaftigkeit von Marktumschwüngen zu treffen.

Preis / Volumen-Beziehungen sind besonders nützlich bei der Identifizierung von Bottoms, da das Gewinnpotenzial am höchsten ist, wenn Long-Positionen bei oder nahe dem tiefsten Tief in einem Abwärtstrend eingegeben werden können. Anstatt ein fallendes Messer zu fangen, agiert der Volumen-fokussierte Trader früh auf technischen Zeichen, die zeigen, dass engagierte Käufer zu einer einstmals deprimierten Sicherheit zurückkehren.

Ablesevolumen in Abwärtstrends

Untersuchen Sie den Abwärtstrend in regelmäßigen Abständen, um zu sehen, wie er in ein Bottoming-Szenario passt. Konzentrieren Sie sich auf die gleichzeitige Volumenaktivität, die das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern misst und keine eindeutigen Signale aussendet. Divergenzen sind in diesem Prozess nützlich, insbesondere bei der Suche nach versteckten Kaufinteressen, die sich nicht in der aktuellen Preisaktivität widerspiegeln.

Der Richtungsdruck kann in den meisten Phasen eines Abwärtstrends leicht ermittelt werden, da die Volumenindikatoren den Verkäufern überwältigende Käufer oder das genaue Gegenteil des unten erwarteten Szenarios zeigen. Sehen Sie sich neben dem Handelsfluss täglich das durchschnittliche Volumen an, während der Abwärtstrend fortschreitet, weil sich die Bodenbildung selten bildet, bis eines von zwei Ereignissen stattfindet:

• Die Sicherheit erfährt einen dramatischen Ausverkauf, der zu drei bis fünf Jahren führt. mal das durchschnittliche Tagesvolumen, oft über mehrere Sitzungen hinweg.
• Die Sicherheit tritt in eine ruhende Phase ein, in der sie weiter fällt, während das Volumen austrocknet, was zu einem unter dem Durchschnitt liegenden Tagesvolumen führt, oft für Wochen oder Monate.

Das erste Szenario löst ein Kaufungleichgewicht aus, da ein intensiver Verkaufsdruck das Angebot an neuen Verkäufern reduziert, was den Käufern einen Vorteil verschafft, während das zweite Szenario anzeigt, dass die Verkäufer zu anderen Gelegenheiten übergegangen sind. Starten Sie den Prozess der Bodenbildung. Es ist kontraintuitiv, aber eine Sicherheit in einem Rückgang mit geringem Volumen wird oft länger dauern, um einen dauerhaften Boden zu zeigen als einen in einem freien Fall.

Finden von Unterseiten mit Volumenhistogrammen

Volumenhistogramme, die sich am Ende der meisten Preisdiagramme befinden, können bei korrekter Analyse die Unterseiten gut identifizieren und bestätigen. Im ersten Szenario sucht der Trader nach einem Verkaufshöhepunkt, der einen oder mehrere High-Volume-Bounces ergibt, die eine Short-Deckung anzeigen. Diese Preis- und Volumenaktivität signalisiert keinen unmittelbaren Boden und keinen neuen Aufwärtstrend. Vielmehr bildet es den Umriss eines Bodens, der weitere Wochen oder Monate in Anspruch nehmen kann.

Eine zinsbullische Volumenverschiebung kann im zweiten Szenario schwieriger zu finden sein, da heruntergefallene Wertpapiere seit Monaten seitwärts tendieren können, bevor sie die für einen neuen Aufwärtstrend erforderliche Unterstützung erhalten. Das Neugeld tritt oft ruhig in diese Muster ein und löst in langfristigen Handelsbereichen leicht höhere als normale Kauftage aus. Diese Upticks lösen keine Ausbrüche aus und werden von Technikern oft ignoriert, weil sie nicht auf der Preistabelle auffallen.

Die Gesamtsumme dieser Kaufaktivität baut jedoch eine positive Rückkopplungsschleife auf, die den Preis bis zu einem nennenswerten Widerstandsniveau überträgt. Oft folgt sofort ein hoher Durchbruch, schockierende Chartwächter, die den kleinen Details nicht Beachtung geschenkt haben. Infolgedessen kann die Beobachtung dieser stillen Anhäufung und der Einstieg in einen Handel mit Range Resistance hervorragende Gewinne erzielen.

DREI-JAHR-NIEDERVOLUMEN-BOTTOMING-MUSTER

Boston Scientific Corp. (BSX BSXBoston Scientific Corp27. 86 + 1. 53% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) unter dem 2008 Baisse-Tief im Jahr 2010, in ein Bodenmuster, das für mehr als zwei Jahre dauert. Das wöchentliche Volumen sinkt in den Jahren 2011 und 2012 steil ab, was auf eine extreme Apathie mitten in einem wütenden Bullenmarkt hindeutet. Die Wertpapierdienstleis- tung erstellt ruhig ein wöchentlich absteigendes Dreieck, das die obere Trendlinie und den 50-Wochen-EMA im Januar 2013 durchbricht und einen neuen Aufwärtstrend auslöst, der schnelle Fortschritte zeigt.

Finde Bottoms mit einem On-Balance-Volumen (OBV)

Beobachte in beiden Szenarien das Volumen, wenn der Kurs schließlich überschlägt und testet das Abwärtstrend-Tief. Es ist bullish, wenn der Test niedrigeres Volumen erzeugt und der Preis höher als das vorherige Tief ist. Unterschnitte zu neuen Tiefs sind in unserer modernen Umgebung üblich, aber diese können immer noch legitime Böden ergeben, wenn sich das Volumen korrekt ausrichtet und sich der Preis schnell erholt und über das vorherige Tief zurückgeht.

TRADING A BULLISH VOLUME DIVERGENCE

Das On Balance Volume (OBV) bietet ein nützliches technisches Werkzeug, um die Haltbarkeit eines potenziellen Bodens zu messen. Beobachten Sie den Indikator während des Tests des vorherigen Tiefs und suchen Sie nach einem höheren Tiefstand. Dieses Muster kann große Aufmerksamkeit auf sich ziehen und benachteiligte Teilnehmer ermutigen, Longpositionen zu eröffnen, um einen neuen Aufwärtstrend zu unterstützen.

Es ist besonders wertvoll, wenn der Kurs unter das vorherige Tief fällt, während OBV darüber hält, was eine haussierende Divergenz anzeigt. Das passiert auf der Expeditors International von Washington, Inc. (EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 95-0. 36% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Chart nach dem die Sicherheit mehr als acht Punkte über drei Monate. Der höhere OBV-Druck zeigte ein verstecktes Kaufinteresse, vor einer Erholungswelle, die auf das Jahreshoch zurückkehrt.

The Bottom Line

Market Bottoms bilden oft klassische Volumenmuster, die aufmerksame Trader schnell und präzise telefonieren lassen, so dass sie an Bord kommen können, bevor die Crowd den neuen Aufwärtstrend entdeckt.