Wenn Sie eine Investition in Betracht ziehen, sind nur wenige Fragen so wichtig wie "Was ist Ihr Zeithorizont?" Die Antwort kann Ihnen helfen zu entscheiden, welche Art von Anlagevehikel Sie berücksichtigen sollten, welche Investitionen Sie vermeiden sollten und wie lange Sie Ihre Anlage vor dem Verkauf halten sollten.

Risiko und Zeit

Anleger stecken ihr Geld oft in ein aggressives Anlageinstrument wie Aktien oder Gold und lassen dann die Zeit verstreichen, ohne etwas zu unternehmen. Während die Investition beim Kauf eine gute Wahl sein kann, kann sie mit der Zeit immer weniger angemessen werden. Sparen für den Ruhestand ist ein Bereich, wo dieses Ergebnis in einer Vielzahl von Szenarien deutlich zu sehen ist.

In einem gängigen Beispiel kaufen Investoren Aktien für ihre gesamte Karriere bei ihrem Arbeitgeber. Im Laufe mehrerer Jahrzehnte helfen zweiwöchentliche Gehaltsabzüge und ein Arbeitgeber-Match dem Mitarbeiter, eine beträchtliche Anzahl von Aktien des Unternehmens aufzubauen. Mit dem Herannahen des Ruhestands nähert sich der Aktienmarkt, was den Wert des Portfolios des Mitarbeiters zerstört und ihn zwingt, weiter zu arbeiten.

Ein ähnliches Ergebnis zeigt sich oft, wenn ein Mitarbeiter 100% seiner Ersparnisse in Aktienfonds investiert. Mit der Zeit wächst der Saldo, aber mit dem Anwachsen des Ruhestands des Mitarbeiters wird ein wesentlicher Teil des Notgroschen des Mitarbeiters durch einen Rückgang an der Börse vernichtet.

College-Einsparungen sind ein weiterer Bereich, in dem ein Investitionsplan durch einen unerwarteten Marktrückgang abgelenkt werden kann.

Diese Szenarien spielen sich häufig ab. Als Reaktion darauf hat die Finanzdienstleistungsbranche Anlageprodukte geschaffen, um Anlegern zu helfen, ihre Portfoliobestände an eine angemessene Zeitlinie anzupassen. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, die negativen Folgen einer unangemessenen Asset Allocation zu vermeiden.

Natürlich muss bei jeder dieser Investitionen auf die damit verbundenen Gebühren und Kosten geachtet werden. Einige Investmentfonds und Anlageprodukte wie Zieldateien verlangen höhere Gebühren als andere. Daher müssen die Kosten berücksichtigt werden, wenn Sie den Zeitrahmen Ihrer Investition berücksichtigen.

Bewertung von Zeithorizonten

Es gibt keine festen Regeln, aber einige allgemein vereinbarte Richtlinien werden Ihnen helfen zu entscheiden, welche Investitionen für verschiedene Zeitlinien geeignet sind.

Um ein Portfolio basierend auf der Zeit zu erstellen, müssen Sie sich bewusst sein, dass Volatilität kurzfristig ein größeres Risiko darstellt als langfristig. Wenn Sie 30 Jahre haben, um ein Ziel zu erreichen, wie z. B. Ruhestand, ist die Marktvolatilität, die den Wert Ihrer Investition stürzen lässt, möglicherweise keine unmittelbare Gefahr, da Sie Jahrzehnte haben, um sich zu erholen. Die gleiche Volatilität ein Jahr vor Ihrer Pensionierung zu erleben, kann Ihre Pläne entgleisen.

Daher ist es wichtig, die Parameter in den Zeitrahmen Ihrer Investitionen zu setzen.

• Kurzfristig: Kurzfristige Ziele sind in der Regel weniger als fünf Jahre in der Zukunft. Wenn kurzfristig ein Marktsturz eintritt, ist das Datum, an dem das Geld benötigt wird, zu gering, als dass das Portfolio genügend Zeit hätte, sich von dem Markteinbruch zu erholen. Um das Verlustrisiko zu reduzieren, ist es wahrscheinlich die am besten geeignete Strategie, die Investition in bar oder in bar zu tätigen. Geldmarktfonds und kurzfristige Einlagenzertifikate sind beliebte konservative Anlagen, ebenso wie Sparkonten.
• Intermediate Term: Mittelfristige Ziele sind jene fünf bis zehn Jahre in der Zukunft. Bei dieser Bandbreite wird ein gewisses Engagement in Aktien und Anleihen dazu beitragen, den Wert der Erstinvestition zu erhöhen, und die Zeitspanne, bis das Geld ausgegeben werden muss, ist in der Zukunft weit genug, um eine gewisse Volatilität zu ermöglichen. Ausgewogene Investmentfonds, die eine Mischung aus Aktien und Anleihen beinhalten, sind beliebte Anlagen für mittelfristige Ziele.
• Langzeithorizont: Langfristige Ziele sind mehr als 10 Jahre in der Zukunft. Konservativere Anleger können 15 Jahre als Zeithorizont für langfristige Ziele nennen. Über längere Zeiträume bieten Aktien größere potenzielle Gewinne. Obwohl sie auch ein größeres Risiko mit sich bringen, bleibt mehr Zeit, um sich von Verlusten zu erholen.

Investitionsmöglichkeiten

Um den Anlegern zu helfen, die negativen Konsequenzen eines schlechten Timings zu vermeiden, hat die Finanzdienstleistungsbranche eine Vielzahl von Anlagen geschaffen, um diese Herausforderung zu bewältigen.

• Target-Date-Fonds: Zieltagsfonds sind Investmentfonds, die automatisch die Mischung der Vermögenswerte (Aktien, Anleihen, Barmittel) in ihren Portfolios nach einem ausgewählten Zeitrahmen zurücksetzen. Sie werden häufig als Vorsorge-Vehikel eingesetzt, wobei der Mix der Anlagen mit dem Eintritt des Ruhestands des Investors konservativer wird. Zum Beispiel könnte ein Zieldatum-Fonds, der entworfen ist, um die Pensionierung eines Anlegers 30 Jahre von heute zu finanzieren, eine Mischung von Investitionen haben, die stark auf Aktien mit einer gemäßigten Menge von Anleihen und wenig Bargeld gewichtet sind. Dreißig Jahre später könnte der Mix das genaue Gegenteil sein: Bargeld macht den größten Teil des Portfolios aus, gefolgt von einer moderaten Anzahl von Anleihen und wenigen Aktien.
• Collegesparpläne: Qualifizierte Unterrichtsprogramme, auch bekannt als 529 Pläne, helfen Investoren, die Kosten einer College-Ausbildung zu decken. Benannt nach Section 529 des Internal Revenue Code, helfen diese steuerbegünstigten Programme den Anlegern, die Kosten für Unterricht, Zimmer und Verpflegung, Bücher und andere Kosten im Zusammenhang mit einer College-Ausbildung zu tragen. Ähnlich wie bei der Vorhersage des Jahres, in dem ein Investor in den Ruhestand treten kann, ist es einfach, das Alter zu bestimmen, zu dem ein Kind zum College geht. Durch 529 Pläne haben Anleger zwei Möglichkeiten, die Kosten im Voraus zu planen. Eine Methode ist ein College-Sparplan, der es den Anlegern ermöglicht, eine bestimmte Geldsumme zu reservieren, die im Allgemeinen in eine vorab genehmigte Liste von Investmentfonds investiert wird. Viele dieser Fonds sind Altersfonds, die ähnlich wie Zieldatenfonds funktionieren.Mit zunehmendem Alter des Kindes und dem Zeitpunkt, zu dem die Studiengebühren bezahlt werden müssen, wird die Asset-Allokation konservativer. Da sich der Wert des Anlageportfolios mit den Schwankungen der Finanzmärkte ändert, verschieben automatische Anpassungen des Portfolios Gelder in konservativere Anlagen, um das Risiko zu reduzieren, dass ein Börsencrash die Ersparnisse kurz vor dem Fälligkeitsdatum auslöschen wird. Die Herausforderung besteht darin, dass das zugrunde liegende Investitionswachstum nicht ausreicht, um die gesamten Studiengebühren zu decken.
• Investmentfonds: Die Wahl von Anlagen, die Vermögenswerte automatisch in eine konservativere Anlagestrategie umschichten, ist nicht die einzige Option für Anleger, die nach Zeithorizonten investieren möchten. Die Anlage in Investmentfonds und das anschließende Umschichten des Geldes in weniger aggressive Fonds ist eine weitere Option. Sogenannte "ausgewogene" Fonds bieten sogar ein Gleichgewicht zwischen Aktien und Anleihen in einem einzigen Fonds. Investmentfonds sind eine bequeme Möglichkeit zur Diversifizierung. Sie bieten professionelles Anlagemanagement, einschließlich einer Auswahl an Wertpapieren, und eine große Auswahl an Optionen, was es einfach macht, eine Mischung aus vielen Wertpapieren zu erhalten, einschließlich Aktien und Anleihen.
• Aktien und Anleihen: Wenn Sie Zeit, Geschick und Interesse haben, können Sie Ihr eigenes Portfolio aufbauen und verwalten. Mit der Zeit können Sie Ihre Asset-Allokation zugunsten weniger aggressiver Investitionen anpassen.

The Bottom Line

Beim Zeithorizont investieren geht es um Planung. Sie müssen über Ihre Ziele nachdenken. Sobald Sie dies getan haben, basiert die Investitionsauswahl auf der Zeit, die Sie haben, bis das Ziel finanziert werden muss. Wenn sich der Finanzierungszeitpunkt nähert, werden die Vermögenswerte verschoben, um konservative Anlagen zu bewegen, um das Risiko marktbedingter Verluste zu reduzieren, die Ihre Strategie zunichte machen. Die damit verbundenen Gebühren müssen jedoch bei der Auswahl der Investitionsmix berücksichtigt werden.