Aktien von Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) sind für konservative Anleger geeignet, die Kapitalschutz und laufende Erträge aus Dividenden anstreben. Sie eignen sich auch für Value-Investoren oder Anleger, die Aktien mit niedrigen Aktienkursen im Verhältnis zu den Unternehmensgewinnen und dem Buchwert bevorzugen.

Um die Eignung einer Aktie für Ihre finanziellen Ziele zu ermitteln, müssen Sie bestimmte Kennzahlen aus den Finanzberichten des Unternehmens analysieren und diese Kennzahlen mit Benchmarks und anderen Unternehmen in der Branche vergleichen. Finanzkennzahlen geben Aufschluss über die Ausrichtung eines Unternehmens, die Wahrscheinlichkeit, dass es solvent bleibt, und ob seine Aktie überbewertet, unterbewertet oder richtig bewertet ist.

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist die primäre Finanzkennziffer, die Fundamentalanalysten verwenden, um die Aktien eines Unternehmens zu bewerten. Die Kennzahl vergleicht den Aktienkurs mit dem Gewinn pro Aktie (EPS). Das durchschnittliche P / E-Verhältnis variiert je nach Branche, aber auf der ganzen Linie liegt es bei 15.

Das KGV von Wal-Mart beträgt 13. 2. Dies ist unterdurchschnittlich, und es ist weniger als die Hälfte von Riv / E-Ratio von 28. 1. Der andere große Wettbewerber des Unternehmens, Target, weist ebenfalls ein KGV von 13 auf. 2. Dies deutet darauf hin, dass Wal-Mart ein tragfähiges Spiel für Value-Investoren ist. Zumindest scheint die Aktie auf der Basis von Gewinnen nicht überbewertet zu sein.

Kurs-Buchwert-Verhältnis

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) vergleicht den Marktwert des Unternehmens, der angibt, was die Aktionäre für das Unternehmen zahlen, mit dem Buchwert. , was diktiert, was das Unternehmen aus buchhalterischer Sicht wirklich wert ist.

Value-Investoren möchten ein P / B-Verhältnis von weniger als 3 sehen. Ein P / B-Verhältnis von unter 1 deutet auf einen extremen Handel hin. Wal-Marts P / B-Verhältnis ist 2. 4, verglichen mit 3. 1 für Ziel und 6 für Costco. Wiederum zeigt Wal-Mart Merkmale eines günstigen Kaufpreises.

Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite (ROE) drückt das Nettoergebnis als Prozentsatz des Eigenkapitals aus. Die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens ist ein guter Indikator dafür, wie effizient sein Managementteam arbeitet. Clevere Investoren wollen sehen, dass das Management in der Lage ist, das Eigenkapital des Unternehmens in starke Gewinne umzuwandeln. Daher ist ein höherer ROE normalerweise ein besserer ROE.

ROE-Werte über 10% gelten als stark; Ein ROE von über 25% gilt als ausgezeichnet. Der ROE von Wal-Mart liegt bei gesunden 18.6%. Auch die Wettbewerber erzielten starke ROE-Zahlen. Der ROE von Target liegt bei 19,3%, der ROE von Costco bei 20,2%.

Debt / Equity Ratio

Selbst ein reifes, profitables Unternehmen befindet sich in einer schwachen Finanzposition, wenn es seine Schulden nicht bewältigen kann. Rezessionen und Markteinbrüche setzen Unternehmen frei, die mit ihrem Schuldenmanagement zu rücksichtslos waren.Das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital (D / E) drückt die Gesamtverschuldung eines Unternehmens als Prozentsatz seines Eigenkapitals aus. Im Idealfall sollte die Verschuldung eines Unternehmens niedriger sein als sein Eigenkapital, was bedeutet, dass ein D / E-Verhältnis von unter 100% vorzuziehen ist.

Das D / E-Verhältnis von Wal-Mart beträgt 64,2%, was auf eine gesunde Verschuldung hindeutet. Im Vergleich zeigt das D / E-Verhältnis von Target von 96,5%, dass seine Schulden prekär nahe am Eigenkapital liegen. Das D / E-Verhältnis von Costco liegt bei beeindruckenden 55,3%.

Current Ratio

Die aktuelle Ratio eines Unternehmens misst seine Fähigkeit, die aktuellen Schulden zu begleichen, die als innerhalb eines Jahres fällig sind. Dazu werden die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten verglichen, dh mit solchen, die innerhalb eines Jahres oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.

Die Formel ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein Wert von 1 oder höher wird bevorzugt. Viele Value-Investoren halten 1. 5 für ein ideales Stromverhältnis. Das aktuelle Verhältnis von Wal-Mart ist mit 0,92 etwas niedrig. Das Ziel ist 1. 1 und Costco's ist 1. 03.

Alle drei Unternehmen haben ein aktuelles Verhältnis von 1 und der Unterschied zwischen ihnen ist unbedeutend. Während eine etwas höhere gegenwärtige Rate von Wal-Mart gut zu sehen sein würde, bieten seine anderen finanziellen Verhältnisse Vertrauen, dass das Zahlen der Schulden kein Problem für das Unternehmen darstellen sollte.