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Der Hauptvorteil der Verwendung der Effektivzinsziffer liegt einfach darin, dass es sich um eine genauere Zahl der tatsächlichen Zinsen handelt, die für ein Finanzinstrument oder eine Anlage verdient werden, oder von tatsächlich für ein Darlehen gezahlten Zinsen. wie eine Hypothek.

Die Effektivzinsberechnung wird üblicherweise in Bezug auf den Anleihemarkt verwendet. Die Berechnung liefert den realen Zinssatz, der in einem bestimmten Zeitraum zurückgegeben wird, basierend auf dem tatsächlichen Buchwert eines Finanzinstruments zu Beginn des Zeitraums. Wenn der Buchwert der Investition sinkt, werden auch die tatsächlichen ZREPLACEräge zurückgehen.

Investoren und Analysten verwenden häufig Effektivzinsberechnungen, um Prämien oder Disagien im Zusammenhang mit Staatsanleihen zu prüfen, wie z. B. die 30-jährige US-Schatzanweisung, obwohl die gleichen Prinzipien für Handelsanleihen gelten. Wenn der angegebene Zinssatz für eine Anleihe höher ist als der aktuelle Marktzinssatz, sind die Händler bereit, eine Prämie über den Nennwert der Anleihe zu zahlen. Umgekehrt, wenn der angegebene Zinssatz niedriger als der aktuelle Marktzinssatz für eine Anleihe ist, wird die Anleihe mit einem Abschlag auf ihren Nennwert gehandelt.

Die Effektivzinsberechnung spiegelt die tatsächlich über einen bestimmten Zeitraum verdienten oder gezahlten Zinsen wider. Es wird für die lineare Methode der Berechnung von Prämien oder Abschlägen, wie sie für Anleiheemissionen gelten, als vorzuziehend erachtet, da es sich um eine genauere Feststellung von Interesse vom Beginn bis zum Ende eines gewählten Abrechnungszeitraums (der Amortisationszeit) handelt. Um diese erhöhte Genauigkeit zu erhalten, muss jedoch der Zinssatz jeden Monat der Abrechnungsperiode neu berechnet werden; Diese zusätzlichen Berechnungen sind ein Nachteil bei der Verwendung des effektiven Zinssatzes. Wenn ein Anleger die einfachere lineare Methode zur Zinsberechnung verwendet, variiert der Betrag, der pro Monat abgerechnet wird, nicht; Es ist jeden Monat die gleiche Menge.

Wenn ein Anleger ein Anleiheinstrument zu einem Preis kauft, der von dem Nennbetrag der Anleihe abweicht, kauft ein Finanzunternehmen wie das US-Finanzministerium oder eine Kapitalgesellschaft, dann wird der tatsächliche Zinssatz verdient. unterscheidet sich von der angegebenen Verzinsung der Anleihe. Die Anleihe kann mit einem Aufschlag oder mit einem Abschlag auf ihren Nennwert gehandelt werden. In jedem Fall weicht der tatsächliche Effektivzinssatz von dem angegebenen Satz ab. Wenn zum Beispiel eine Anleihe mit einem Nominalwert von $ 10.000 für $ 9.500 gekauft wird und die Zinszahlung $ 500 beträgt, dann beträgt der effektive Zinssatz nicht 5%, sondern 5.26% ($ 500 geteilt durch $ 9, 500).

In Bezug auf Kredite, wie zum Beispiel eine Hypothek, wird der Effektivzinssatz auch als Jahresprozentsatz bezeichnet.Es berücksichtigt den Effekt der Aufzinsung, zusammen mit allen anderen Kosten, die der Kreditnehmer für das Darlehen zahlt.