Was sind die Hauptnachteile bei der Verwendung des Exponential Moving Average (EMA)?

Populationsdynamik, Wachstumskurven (exponentiell, logistisch) (März 2024)

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Was sind die Hauptnachteile bei der Verwendung des Exponential Moving Average (EMA)?
Anonim
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Trader und Analysten verwenden gleitende Durchschnitte von Zeitperioden, um das Rauschen von Preisbewegungen bei Wertpapieren oder Indizes zu glätten. Die meisten gleitenden Durchschnitte fungieren sowohl als Trendlinienindikatoren als auch als Bausteine ​​für ehrgeizigere technische Instrumente. Es gibt zwei weit verbreitete Arten von gleitenden Durchschnittsindikatoren: einfache gleitende Durchschnitte (SMAs) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs). SMAs und EMAs verwenden dieselben Daten in ihren Formeln, aber EMAs werden gewichtet, um neuere Kursbewegungen zu begünstigen.

Gewichtete EMAs sind in der Lage, einen Teil der Verzögerungen, die gleitenden Durchschnittsindikatoren innewohnen, zu verringern, wodurch sie reaktionsfähiger und umsetzbarer werden. Es gibt jedoch einige Nachteile bei der Verwendung von EMAs und generell bei gleitenden Durchschnittsindikatoren.

Gleitende Durchschnitte sind von Natur aus rückwärtsgewandt. Während EMAs den Verzögerungseffekt auf sich entwickelnde Trends reduzieren können, stützen sie sich immer noch auf vergangene Daten, die niemals mit Zuversicht in die Zukunft angewendet werden können. Wertpapiere bewegen sich manchmal in Preiszyklen und wiederholen ihr Verhalten, aber frühere Trends, die mit einem gleitenden Durchschnitt gezeichnet werden, haben möglicherweise keine Beziehung zu zukünftigen Bewegungen.

Darüber hinaus tendiert die stärkere Abhängigkeit von den jüngsten Preisbewegungen bei einer EMA dazu, sie gegenüber falschen Handelssignalen oder Whipsaws empfindlicher zu machen als eine SMA. Aus diesem Grund kann eine EMA weitere Bestätigung benötigen, bevor ein Trade identifiziert werden kann.

Es gibt auch Raum für Benutzerfehler bei jeder EMA. Händler müssen entscheiden, wie lange ein Zeitintervall für ihre Formel gelten soll, und sie müssen auch entscheiden, wie stark sie sich auf die letzten Preise (und welche Preise als neu betrachtet werden) auswirken. Falsche Signale können durch ungeeignete Parameter erzeugt werden.