Eine Reihe von Faktoren bestimmt die typischen täglichen Aktivitäten und Aufgaben eines ETF-Portfoliomanagers. Zu diesen Faktoren gehören Faktoren wie die Art des verwalteten Fonds, ob es sich um einen aktiv verwalteten ETF handelt oder um passives Indexinvestment, und wie groß der Support-Mitarbeiter bei der Bewertung von Anlagen und der Abwicklung des Kundenservice sein muss. Aufgaben. Die Aktivitäten von ETF-Portfoliomanagern lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Aktivitäten im Zusammenhang mit Anlageentscheidungen für den Fonds und Aktivitäten im Zusammenhang mit Kunden- / Kundenbeziehungen.

Anlagemanagement

Die Hauptaufgabe eines ETF-Portfoliomanagers besteht in der Abwicklung von Portfolioinvestitionen. Der Portfolio-Manager ist letztlich dafür verantwortlich, dass die Entscheidungen über Anlagen in das Portfolio des Fonds aufgenommen werden. Ein ETF-Manager führt laufende Research- und Equity- oder andere Asset-Bewertungen durch, verfolgt Marktaktivitäten und -trends und überwacht Wirtschaftsnachrichten und -bedingungen, die sich auf die Rentabilität des Portfolios auswirken können. Risikobewertung ist ein wesentliches Element des Portfoliomanagements, insbesondere wenn wesentliche Änderungen der Bestände des Portfolios in Betracht gezogen werden.

Die Aufgabe, eine Anlageentscheidung zu treffen, ist bei einem aktiv verwalteten ETF wesentlich größer als bei einem Index, der einem Index folgt. Passive Indexfonds nehmen in der Regel nur dann wesentliche Änderungen am Portfolio vor, wenn der Index periodisch neu gewichtet wird. Für die Verwaltung von Indexfonds ist jedoch eine regelmäßige Anlagebewertung erforderlich. Es ist üblich, dass Indexfonds einen Teil der Vermögenswerte in Anlagen investieren, die nicht im zugrunde liegenden Index enthalten sind. Der Portfolio-Manager trifft diese zusätzlichen Anlageentscheidungen. Ein Index-ETF-Manager prüft regelmäßig, ob der zugrunde liegende Index die beste Wahl ist, um die Anlageziele des Fonds zu erreichen.

Bei Anlageentscheidungen wird ein Portfoliomanager typischerweise von einem Team aus Forschern, Marktanalysten und Händlern unterstützt. Es finden Teambesprechungen statt, bei denen Analysten oder Forscher, die beauftragt sind, bestimmte Teile des Portfolios abzudecken, Berichte erstellen und Stellungnahmen zu bestehenden oder vorgeschlagenen Portfoliobeständen abgeben. Der Portfoliomanager kann sich auch außerhalb des Fondsteams regelmäßig mit anderen Analysten über potenzielle Anlagen in Verbindung setzen. Um die Kapitalbeteiligungen genau einzuschätzen, verlassen sich die ETF-Manager nicht nur auf die Analyse von Abschlüssen, sondern treffen sich auch regelmäßig mit den Führungskräften der Unternehmen, um fundierte Entscheidungen über Investitionen in Unternehmensaktien zu treffen.

Kundenbeziehungen

Die größten Investoren in nahezu jedem ETF sind institutionelle Anleger wie Banken oder Pensionsfonds. Da sie einen großen Teil des Gesamtvermögens eines ETFs ausmachen und ein entsprechend hoher Anteil der von der ETF generierten Gebühren ist, ist es von entscheidender Bedeutung, solche Anleger anzuziehen und zu halten.Daher ist es eine wichtige Aufgabe eines ETF-Portfoliomanagers, sich mit potenziellen institutionellen Anlegern zu treffen und sie zur Investition in den Fonds zu bewegen. Nach der Absicherung von Investitionen trifft sich der Portfoliomanager weiterhin regelmäßig mit Investoren, um deren weitere Investition in den Fonds sicherzustellen und gegebenenfalls weiteres Investitionskapital zu sichern.

Neben der Arbeit mit institutionellen Kunden gibt es auch die tägliche Arbeit zur Bearbeitung von Kundenservice-Fragen eines jeden Anlegers im Fonds. Diese Art von Arbeit wird normalerweise vom Kundendienstpersonal und nicht direkt von einem Portfoliomanager erledigt. Ein Fondsmanager muss jedoch weiterhin allgemeine Fragen zum Kundenservice ansprechen, wie beispielsweise regelmäßige Berichte über den Fonds und Kunden über neue Dienstleistungen für Investoren oder Upgrades der Handelsplattform des Unternehmens zu informieren.

Der Kundendienst ist ein Bereich, in dem die Verantwortlichkeiten je nach Portfolioverwalter und Vermögensverwalter unterschiedlich sind. Ein Superstar-Portfoliomanager bei BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kann zum Beispiel nicht persönlich Das gleiche Maß an Marketing und Kundenservice funktioniert als relativ unbekannter Fondsmanager in einem kleineren Unternehmen. Größere Vermögensverwaltungsfirmen verfügen über größere Hilfs- und Supportmitarbeiter, um Vertriebs- und Marketingarbeiten sowie Kundendienstanfragen zu bearbeiten.

ETF-Manager und Mutual Fund Manager

Die Arbeitsplätze von ETF-Portfoliomanagern und Investmentfonds-Managern sind häufig im Wesentlichen austauschbar, außer im Hinblick auf einen der Hauptunterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds. Aktien von ETFs werden während des gesamten Handelstages frei an Börsen gehandelt, von Aktionären gekauft und verkauft. Im Gegensatz dazu werden Investmentzertifikate direkt vom Fonds emittiert und an den Fondsemittenten verkauft, wobei Transaktionen nur einmal täglich zum Schlusskurs getätigt werden.

Ein ETF-Portfoliomanager ist nicht mit der Abwicklung tatsächlicher Transaktionen für Anteile belastet. Ein Investmentfondsmanager muss jedoch Aktienrücknahmen direkt vornehmen, wenn die Aktionäre Aktien verkaufen möchten. Bei der Rücknahme großer Anteile müssen in der Regel Teile des Fondsvermögens liquidiert werden, um die Rücknahme zu ermöglichen, und der Fondsmanager muss entscheiden, welche Positionen verkauft werden sollen.