Ganz gleich, ob Sie einen Steuerberater oder einen Mechaniker suchen, die Kosten für die meisten Dienstleistungen, die Sie erhalten, sind in der Regel leicht zu erkennen. Bei Finanzplanern ist das oft nicht der Fall. Und wenn Sie nicht aufpassen, könnten Sie viel mehr bezahlen, als Sie sollten.

Was die Dinge besonders verwirrend macht, ist, dass es keinen einzigen Weg gibt, wie Berater bezahlt werden - in der Tat werden viele durch eine Kombination verschiedener Gebühren entschädigt. Zu wissen, was sie kosten, erfordert normalerweise ein wenig Nachforschungen.

Die Kommissionssammler

In der Finanzdienstleistungswelt wird der Begriff "Berater" etwas locker verwendet. In den meisten Fällen ist der professionelle Anlageberater eigentlich ein Vertreter eines Broker-Dealers, der Provisionen für den Verkauf von Investmentfonds und anderen Finanzprodukten erhält.

Für diese Vertreter gibt es eine Reihe von Provisionen. Eine ist eine Verkaufsmenge am Frontend, die einen Prozentsatz Ihres Fondskaufs darstellt. Normalerweise wird es bewertet, wenn Sie die Transaktion abschließen - i. e. , tatsächlich machen Sie den Kauf - obwohl einige Fondsgesellschaften haben auch eine "Kontingent aufgeschobene Verkaufsgebühr" oder Back-End-Last , , die Sie entstehen werden, wenn Sie Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkaufen.

Einige Investmentgesellschaften berechnen auch eine so genannte 12b-1-Gebühr, die Teil der jährlichen Betriebskosten des Fonds ist - und daher schwerer zu erkennen ist. Ein Teil der Gebühr kann an die Investmentgesellschaft selbst gehen, und ein Teil davon wird an den Verkäufer weitergegeben. Sogar sogenannte No-Load-Fonds können 12b-1-Gebühren von bis zu 0,25% tragen. Natürlich verlangen viele Fonds noch höhere Gebühren.

Was ist schlimmer: die Last oder die Gebühr? Das hängt davon ab. In Prozent sind die Verkaufszahlen in der Regel viel höher: Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erlaubt eine Belastung von bis zu 8,5% der Fondsverkäufe. Aber das sind einmalige Gebühren. Im Gegensatz dazu zahlen Sie jedes Jahr, in dem Sie den Fonds besitzen, die 12b-1-Gebühr, sodass Sie mit der Zeit einen noch größeren Einfluss auf Ihre Erträge haben können.

Es ist daher unerlässlich, das Kleingedruckte zu lesen, wenn Sie mit einem Vertreter auf Provisionsebene zusammenarbeiten - und sich bewusst zu sein, dass die Methode seiner Entschädigung in seinen Empfehlungen enthalten sein könnte. Wenn Sie ein relativ erfahrener Investor sind, können Sie feststellen, dass sich ein Verkaufsaufschlag oder hohe 12b-1-Gebühren einfach nicht lohnen und Sie den Zwischenhändler vermeiden wollen. Aber für Finanzneulinge, die das Gefühl haben, dass sie auch einen soliden Rat bekommen, könnte der Planer jeden Pfennig an Provisionen wert sein. Siehe Welche Art von Person benötigt einen Finanzberater?

The Fee-Based Folk

Im Gegensatz zu Broker-Dealern werden registrierte Anlageberater (RIAs) nicht für den Verkauf von Finanzprodukten bezahlt.Stattdessen berechnen sie Kunden direkt für die von ihnen angebotene Anleitung. Hierfür gibt es verschiedene Möglichkeiten:

• Flatrate. In diesem Fall berechnet der Berater einen festen Betrag für seine Dienste. Normalerweise hängt die Höhe von der Art des Dienstes ab und davon, wie viel Aufwand damit verbunden ist.
• Stündlich. Bei komplexeren Finanzbedürfnissen kann der Planer eine stündliche Gebühr berechnen - normalerweise zwischen 250 und 500 US-Dollar pro Stunde. Ein Vorteil dieser Anordnung ist, dass die Gesamtgebühr der Zeitdauer entspricht, in der sie sich einsetzt.
• Prozentsatz der Vermögenswerte. Eine weitere Methode, die für aktive Anlageverwalter typisch ist, besteht darin, eine Gebühr zu ermitteln, die sich nach der Größe Ihres Portfolios richtet. In der Regel beträgt die jährliche Beratungsgebühr rund 1% des Vermögens, kleinere Konten zahlen jedoch häufig einen höheren Betrag. Größere Kunden haben mehr Einfluss und zahlen häufig einen kleineren Prozentsatz.

Abbildung 1. Die folgende Tabelle zeigt die durchschnittlichen jährlichen Kosten für große Brokerfirmen, einschließlich Beratungsgebühren und Fondskosten, wie eine Umfrage der Finanzplanungswebsite Personal Capital ergab. Merrill Lynch war mit einem Gesamtentgelt von 1.98% pro Jahr das teuerste der Branche. Die Zahlen gehen von einem Anfangssaldo von 500.000 $ aus, der mit einer jährlichen Rate von 7% wächst.

Quelle: Wealth Management, Persönliches Kapital

Da RIAs nicht für die Auswahl bestimmter Fonds entschädigt werden, werden sie manchmal als weniger Interessenkonflikte als die Broker-Dealer-Typen angesehen. Sie haben auch einen höheren regulatorischen Standard. Als Treuhänder ist eine RIA gesetzlich verpflichtet, im besten Interesse des Kunden zu handeln. Aus der Sicht der Regierung haben Makler lediglich Produkte ausgewählt, die für den Investor "geeignet" sind. (Siehe Finanzberater vs. Finanzplaner. )

Das bedeutet nicht, dass registrierte Berater weniger teuer sind. In der Tat ist das Gegenteil oft der Fall. Nehmen wir als Beispiel einen Kunden mit einem Vermögen von 500.000 USD, der eine jährliche Gebühr von 1% an einen Berater zahlt. Das sind $ 5.000 jedes Jahr, die vom Kontostand abgezogen werden. Und während das Gleichgewicht wächst, bekommen sie einen noch größeren Dollarbetrag.

Für einige Investoren, die einen exzellenten Service erhalten, könnte sich dieser Ratschlag für den Preis lohnen. Aber wenn Sie nicht viel Aufmerksamkeit von Ihrem Planer erhalten, kann die gleiche Gebühr ziemlich aufgedunsen aussehen.

Vergessen Sie nicht, wenn Sie von Ihrem Berater in Investmentfonds aufgenommen werden, zahlen Sie die jährlichen Gebühren und Gebühren der Fonds, auch ihre Kostenquote. Daher ist es wichtig, auf hochpreisige Anlageentscheidungen zu achten. Es kommt wirklich auf die Gesamtkosten an - die Fondskosten und die Beratungsgebühr zusammen.

In Prozent kann der Gebührenunterschied zwischen Anbietern klein ausfallen. Aufgrund des Compounding-Effekts haben sie jedoch einen großen Einfluss auf die Rendite Ihres Portfolios auf lange Sicht. Wie Abbildung 1 zeigt, kann ein Unterschied von weniger als 1% pro Jahr bedeuten, dass Sie fast die doppelten Gebühren über einen Zeitraum von 30 Jahren zahlen.

The Bottom Line

Leider ist die Entschädigung, die Finanzfachleute erhalten, nicht immer transparent.So unangenehm es auch sein mag, es ist unerlässlich, im Vorfeld Fragen darüber zu stellen, wie sie Geld verdienen (kostenpflichtig oder provisionsbasiert) und wie viel sie verlangen. Jede Vergütungsmethode hat ihre Vor- und Nachteile (siehe Bezahlen Ihres Anlageberaters - Gebühren oder Provisionen? ), sodass nur Sie bestimmen können, ob das, was Sie als Gegenleistung erhalten, das ist, was Sie letztendlich zahlen werden.

Weitere Informationen finden Sie unter 5 Fragen, die Sie vor der Einstellung eines Finanzberaters stellen sollten.