Einer der Gründe, warum die meisten staatlichen Regierungen in den Vereinigten Staaten alle Autofahrer dazu verpflichten, eine Kfz-Versicherung zu kaufen, besteht darin, das Problem der "ungünstigen Auswahl" zu vermeiden. aus dem geringsten Risiko. Wenn sich die Preise nicht an das individuelle Risiko anpassen lassen, treiben die teuersten Versicherungskunden die durchschnittlichen Prämien in die Höhe und machen sie für die am wenigsten risikobehafteten Kunden unwirtschaftlich. Eine ungünstige Selektion ist auch der Grund, warum amerikanische Erwachsene nun durch Obamacare dazu verpflichtet sind, eine Krankenversicherung abzuschließen. Es gibt ökonomische Argumente für diese erzwungenen Käufe, aber reale Beispiele zeigen, dass sich Theorie und Praxis oft unterscheiden.

Wie sich private Versicherungen gegen eine negative Selektion schützen

Die negative Selektion ist ein Problem von Wissen, Wahrscheinlichkeiten und Risiken. In den meisten Situationen ist es ziemlich einfach mit unterschiedlichen Preisbildungsmechanismen zu überwinden. Angenommen, zwei verschiedene Personen beantragen eine Kfz-Versicherung über die Allstate Corporation (NYSE: ALL ALLAllstate Corp99, 18 + 0, 09% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Der erste Bewerber ist ein 22-jähriger Mann, fährt jeden Tag zur Arbeit und zurück, hat eine Geschichte von Geschwindigkeitsüberschreitungen und hat frühere Unfälle dokumentiert. Die zweite Beschwerdeführerin ist eine 40-jährige Mutter, die oft mit öffentlichen Verkehrsmitteln zur Arbeit fährt und seit über einem Jahrzehnt kein Ticket oder Unfall hatte.

Aus Sicht des Versicherers ist der erste Antragsteller viel riskanter und kostet es viel eher Geld. Der zweite Antragsteller ist ein mildes Risiko. Um zu erkennen, was riskanter ist, stellt Allstate während des Antragsprozesses Fragen und konsultiert auch seine versicherungsmathematischen Tabellen; es stellt sich heraus, dass 20-etwas Männer die teuersten sind, um zu versichern. Somit kann Allstate das zusätzliche Risiko kompensieren, indem dem ersten Bewerber eine höhere Prämie berechnet wird.

Adverse Selection und andere Lösungen

Individuen unterscheiden sich in ihrem Risikoschutzbedarf und in ihrem Wissen über Risiken und Risikotoleranz. Versicherungsunternehmen haben möglicherweise noch weniger Kenntnis von individuellen Umständen. Wenn Versicherungsunternehmen nicht zwischen risikoreichen und risikoarmen Kunden unterscheiden, was bedeutet, dass sie keine effektiven versicherungsmathematischen Prozesse durchführen können, könnte die durchschnittliche Prämie für einen Verbraucher so hoch sein, dass die risikoarmen Kunden aus dem Markt ausscheiden.

Wenn das ökonomische Modell der differenzierten Preisgestaltung nicht erlaubt oder nicht praktikabel ist, besteht die andere Lösung für eine ungünstige Auswahl darin, zu verhindern, dass Kunden mit niedrigem Risiko aus dem Markt ausscheiden. Dies bedeutet, dass alle Einzelpersonen gezwungen werden, Versicherungen zu kaufen, wodurch verhindert wird, dass Versicherungsunternehmen unter den Kosten von risikoreichen Auszahlungen zusammenbrechen. In der Tat muss das niedrige Risiko das hohe Risiko subventionieren.

Beispiel: Adverse Selection und das Affordable Care Act

Das umstrittene Affordable Care Act von 2010, gemeinhin als ACA oder Obamacare bekannt, verlangt von nicht erwachsenen Erwachsenen in den USA den Abschluss einer Krankenversicherung. Dies ist als das "individuelle Mandat" bekannt. Es wurde speziell entwickelt, um zu verhindern, dass die unerwünschte Selektion nach dem Inkrafttreten des ACA den Krankenversicherungsmarkt übernimmt.

Zwei Aspekte des ACA erschweren die versicherungsmathematische Arbeit und machen Versicherer und risikoarme Kunden wirtschaftlich benachteiligt. Erstens müssen Versicherungsunternehmen die gleiche Mindestdeckungsrate, die als "wesentliche Gesundheitsleistungen" bezeichnet wird, für alle Versicherungsnehmer bereitstellen. Zweitens verwenden Versicherungsprämien Community-Rating-Systeme, die es illegal machen, auf der Grundlage vieler individueller gesundheitlicher Überlegungen zu screenen, wie z. B. medizinische Vorgeschichte oder Geschlecht. Stattdessen werden die Prämien hauptsächlich auf Geographie und Alter festgelegt.

Der ACA begegnet diesen Problemen, indem er alle Unternehmen mit mehr als 50 Beschäftigten dazu zwingt, Versicherungen zu kaufen und das individuelle Mandat aufzuerlegen. Da es durchaus möglich, aber nicht mehr legal ist, Personen risikobasiert zu screenen, erhalten Versicherungsunternehmen Subventionen für Risikokonsumenten. Das ungünstige Auswahlproblem wird durch die erforderlichen wesentlichen gesundheitlichen Vorteile geschaffen und theoretisch durch das individuelle Mandat angesprochen, obwohl die meisten Vermittlungsstellen ab Juli 2016 Schwierigkeiten hatten.

Beispiel: Unerwünschte Auswahl und Autoversicherung

Auf der Oberfläche auto Die Versicherung funktioniert genauso wie die Krankenversicherung. Wenn Versicherungsgesellschaften nicht effektiv aussortieren können, können risikoreiche Fahrer Prämien für jedermann erzwingen. Dies kann sogar dazu führen, dass Fahrer mit geringem Risiko sich entscheiden, nicht zu fahren, was die Rentabilität der Versicherer noch weiter beeinträchtigt. Das ist die Theorie, aber die praktische Realität ist eigentlich das Gegenteil.

Die vorgeschriebene Autoversicherung zielt normalerweise nicht auf Fahrer mit niedrigem Risiko ab, die andernfalls ausfallen könnten. Sie zielt eher auf risikoreiche Fahrer ab und zwingt sie zum Kauf von Versicherungen. Moderne Versicherungsmathematiker und Versicherungsberater kämpfen nicht damit, risikoreiche vs. sichere Fahrer zu identifizieren, und viele wollen Fahrer mit hohem Risiko nicht mit Verlust behandeln. Aus diesem Grund bieten 43 Staatsregierungen und der District of Columbia ihre eigenen gesponserten "Restmarkt" Autoversicherungen an, um Hochrisikotreiber zu subventionieren. Die fortschrittlichsten Staaten sind North Carolina und New York.