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Nach den Abschnitten 401 (k) und 403 (b) der Abgabenordnung benannt, sind sowohl 401 (k) Pläne als auch 403 (b) Pläne steuerbegünstigt, vom Arbeitgeber angeboten Altersfahrzeugen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist die Art des Arbeitgebers, der die Pläne sponsert - 401 (k) Pläne werden von privaten, gewinnorientierten Unternehmen angeboten, während 403 (b) Pläne nur gemeinnützigen Organisationen und staatlichen Arbeitgebern zur Verfügung stehen.

403 (b) Pläne wurden auch als steuerbegünstigte Annuitäten bezeichnet und waren bisher auf ein Annuitätsformat beschränkt. Diese Beschränkung wurde 1974 aufgehoben.

Legal Differences

403 (b) Konten können keine Gewinnbeteiligung von ihrem Arbeitgeber annehmen; dies ist sinnvoll, da eine gewinnorientierte Gesellschaft möglicherweise keine 403 (b) anbietet. 403 (b) Pläne müssen nicht vielen Vorschriften des Employee Retirement Income Security Act (ERISA) entsprechen.

ERISA regelt qualifizierte, steuerbegünstigte Altersvorsorgeinvestitionen, einschließlich 401 (k) s und 403 (b) s. Die meisten qualifizierten Konten müssen einmal jährlich auf Nichtdiskriminierung geprüft werden. Diese Tests sollen verhindern, dass Manager oder "hoch entlohnte Mitarbeiter" unverhältnismäßig viele Vorteile aus einem bestimmten Plan erhalten; 403 (b) s sind jedoch von diesen Tests ausgenommen.

Der Grund für diese besonderen Ausnahmen ist eine seit langem bestehende Regelung des Arbeitsministeriums, nach der 403 (b) Pläne nicht als von Arbeitgebern gesponsert ausgewiesen werden, solange der Arbeitgeber keine Beiträge finanziert. Daher unterliegen einige 403 (b) Pläne den ERISA-Richtlinien und Berichtsanforderungen wie 401 (k) -Plänen, wenn der Arbeitgeber Beiträge zu Mitarbeiterkonten leistet.

Darüber hinaus müssen sich Investmentfonds gemäß dem Wertpapier- und Börsengesetz von 1940 als registrierte Investmentgesellschaft qualifizieren, um in einen 403 (b) -Plan aufgenommen zu werden. Dies ist bei 401 (k) Anlagemöglichkeiten nicht der Fall.

Praktische Unterschiede

Obwohl 403 (b) Pläne rechtlich in der Lage sind, Arbeitgeber-Matches für die Beiträge ihrer Teilnehmer bereitzustellen, sind die meisten Arbeitgeber nicht bereit, Matches anzubieten, damit sie die Ausnahmeregelung nicht verlieren. Folglich bieten 401 (k) Pläne Spielprogramme mit einer weit höheren Rate an.

Typischerweise unterscheiden sich die Plananbieter und Administratoren für jeden Plattentyp. 401 (k) Pläne werden tendenziell von Investmentfondsgesellschaften verwaltet, während 403 (b) Pläne häufiger von Versicherungsgesellschaften verwaltet werden. Dies ist einer der Gründe, warum viele 403 (b) -Pläne die Anlagemöglichkeiten einschränken und auffällige Annuitäten aufweisen, und warum 401 (k) -Pläne tendenziell viele Investmentfonds anbieten.

Bei Nicht-ERISA 403 (b) -Plänen können die Kostenquoten deutlich niedriger sein, da sie weniger strengen Berichtspflichten unterliegen.

Dennoch sind 401 (k) Pläne und 403 (b) Pläne sehr ähnlich, soweit Ruhestand Fahrzeuge gehen. Beide haben die gleichen Beitragsgrenzen, beide bieten Roth-Optionen an und beide erfordern, dass die Teilnehmer das Alter von 59,5 erreichen, bevor sie die Verteilung vornehmen.

Obwohl es nicht sehr üblich ist, ist es möglich, dass ein Arbeitgeber sowohl 401 (k) als auch 403 (b) anbietet. In diesen Fällen können die Mitarbeiter an beiden Konten teilnehmen.