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Marktrisiko und Länderrisiko sind zwei verschiedene Arten von Risiken, die bei einer Anlage vorsichtig sein müssen. Das Marktrisiko behandelt die Verluste, die Ihnen durch die Gesamtperformance der Finanzmärkte entstehen können. Im Gegensatz zum Marktrisiko handelt es sich bei dem Länderrisiko um mehrere Risiken, die mit einer Anlage in einem anderen Land verbunden sind.

Das Marktrisiko ist mit den Verlusten eines Portfolios aufgrund der Finanzmärkte verbunden. Es ist auch als undiversifizierbares Risiko bekannt, weil es nicht durch Diversifizierung gemildert werden kann. Diese Art von Risiko betrifft den gesamten Markt oder eine Anlageklasse. Angenommen, Sie verfügen über ein diversifiziertes Portfolio mit Long-Positionen in mehreren Branchen. Die Möglichkeit eines Landes, das einem wirtschaftlichen Abschwung gegenübersteht, ist eine Form von Marktrisiko; dieser Faktor würde die Gesamtperformance der Finanzmärkte beeinflussen und zu Verlusten führen.

Auf der anderen Seite ist das Länderrisiko eine Vielzahl von Risiken, die mit der Investition in ein Land verbunden sind. Einige Beispiele für Länderrisiken sind das politische Risiko, das Zinsrisiko, das wirtschaftliche Risiko und das Ausfallrisiko. Angenommen, Sie erwägen den Kauf einer Nullkupon-Anleihe des US-Schatzamtes oder einer von der russischen Regierung begebenen Anleihe. Treffen Sie Ihre Entscheidung, indem Sie das Risiko beider Länder bewerten. Politische und wirtschaftliche Risiken sind zwei der Hauptfaktoren, die ein Land dazu veranlassen, auf seine Anleihen zu verzichten. Derzeit steht Russland vor einem hohen wirtschaftlichen und politischen Risiko, dem Sie Rechnung tragen sollten. Achten Sie darauf, eine Nullkupon-Anleihe von der US-Treasury zu kaufen, weil sie im Vergleich zu Russland ein niedriges Länderrisiko aufweist.