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Das Nettoeinkommen ist das verdiente Einkommen abzüglich der angefallenen Ausgaben. Es folgt Bruttoeinkommen und Betriebseinkommen und ist ein abschließender Monats-, Vierteljahres- oder Jahresbericht. Eine Gewinn- und Verlustrechnung ist für potenzielle Investoren und Gläubiger wichtig, zeigt aber nicht immer die tatsächliche Entwicklung des Unternehmens. Zum Beispiel kann nach einem hohen einmaligen Verkauf von Vermögenswerten das monatliche Nettoeinkommen höher sein als das Betriebsergebnis, gefolgt von einem deutlich niedrigeren Quartalsüberschuss.

Der Gesamt-Cashflow ist der operative Cashflow zuzüglich des Nettoumlaufvermögens der Gesellschaft. Das Nettoumlaufvermögen ist die Differenz zwischen Aktiva und Passiva. Der operative Cashflow weist die Zu- und Abflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit aus. Die beste Demonstration des operativen Cashflows ist der Bargeldkreislauf, der periodengerechte Umsätze in Bargeld umwandelt.

Die Cashflow- und die Nettoerfolgsrechnung sind in den meisten Fällen unterschiedlich, da zwischen dokumentierten Verkäufen und tatsächlichen Zahlungen eine zeitliche Lücke besteht. Die Situation ist unter Kontrolle, wenn die fakturierten Kunden in der nächsten Periode bar bezahlen. Wenn die Zahlungen weiter verschoben werden, besteht eine größere Differenz zwischen dem Nettoergebnis und den operativen Kapitalflussrechnungen. Wenn sich der Trend nicht ändert, kann der Jahresbericht einen ebenso niedrigen Gesamt-Cashflow und Nettogewinn nachweisen.

In der Regel melden sich schnell entwickelnde Unternehmen ein niedriges Nettoeinkommen, da sie in Verbesserungen und Erweiterungen investieren. Auf lange Sicht führt ein hoher operativer Cashflow zu einer stabilen Nettoeinkommenserhöhung, obwohl einige Perioden eine sinkende Nettoeinkommensentwicklung aufweisen können.

Konstante Mittelzuflüsse sind für den Erfolg eines Unternehmens wichtiger als die Periodenrechnung. Cashflow ist ein besseres Kriterium und ein Barometer für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Manager und Investoren können viele Fallen vermeiden, wenn sie mehr Wert auf operative Cashflow-Analysen legen.