Der Risiko-Ertrags-Tradeoff für die Anlage in Aktien ist die Möglichkeit einer Rendite, die höher ist als die eines risikofreien Vermögenswerts, gegenüber dem erhöhten Risiko, Aktien über einem risikofreien Vermögenswert zu halten. Ein risikofreier Vermögenswert ist mit sehr geringem Risiko verbunden. Die Risikoprämie für Aktien ist die höhere Rendite auf längere Sicht zusammen mit der erhöhten Volatilität des Aktienmarktes.
Der risikofreie Vermögenswert ist ein hypothetisches Konzept, da kein Vermögenswert ohne Risiko vorhanden ist. Dennoch verwenden Anleger oft die Rendite von US-Treasurys und Anleihen als Proxy für dieses Konzept. Dies ist das nächstgelegene Beispiel, das zur Verfügung steht, seitdem die Regierung der Vereinigten Staaten niemals mit ihren Schulden in Verzug geraten ist. Somit kann ein Anleger eine Rendite erzielen, die höher ist als die Rendite, die US-Schatzanbietern angeboten wird, indem er in Aktien investiert. Auf der anderen Seite übernehmen Anleger ein höheres Risiko, indem sie in US-Treasurys anlegen.
Die Anlage in Aktien umfasst zwei Hauptarten von Risiken. Systematisches Risiko ist das mit dem Gesamtmarkt verbundene Risiko. Märkte sind nicht vorhersehbar und können Phasen hoher Volatilität und Unsicherheit durchlaufen. In Zeiten hoher Volatilität korrelieren tendenziell die Aktienbewegungen. Das heißt, Aktien bewegen sich im Allgemeinen in die gleiche Richtung. Diese Art von Risiko kann nicht durch Diversifizierung geschützt werden. Nur komplexere Absicherungsstrategien können gegen diese Art von Risiko schützen, was letztlich die Gesamtrendite verringern kann.
Ein unsystematisches Risiko ist die Möglichkeit, dass ein einzelner Bestand oder ein Vermögenswert an Wert verliert. Dieses Risiko kann durch Diversifizierung reduziert werden. Es gibt zahlreiche ausgeklügelte und effektive Strategien zur Reduzierung unsystematischer Risiken, einschließlich moderner Portfoliotheorie (MPT).
Was bedeutet es für ein bestimmtes Produkt, wenn der Verbraucherüberschuss für dieses Produkt besonders hoch ist?
Erfährt einen hohen Konsumentenüberschuss und was es für den Nutzen und die Struktur von Angebot und Nachfrage auf dem Markt für ein bestimmtes Produkt bedeutet.
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.
Was ist der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien? Wie ist es berechnet?
Der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien ist eine Berechnung, die etwaige Veränderungen der ausstehenden Aktien während eines Berichtszeitraums berücksichtigt.