Im Wesentlichen, wenn man von Aktien spricht, sind Long-Positionen diejenigen, die gekauft und gehalten werden, und Short-Positionen sind diejenigen, die geschuldet sind. Ein Investor, der 100 Aktien von Tesla (TSLA) Aktien in seinem Portfolio besitzt, soll 100 Long-Aktien sein. Dieser Investor hat die Kosten für den Besitz der Aktien vollständig bezahlt. Ein Investor, der 100 Aktien von TSLA verkauft hat, ohne diese Aktien zu besitzen, gilt als Short-Anteil von 100 Aktien. Der Short-Investor schuldet bei Abwicklung 100 Aktien und muss die Verpflichtung erfüllen, indem er die Aktien am Markt zur Lieferung erwirbt. Oftmals leiht der Short-Investor die Aktien von einem Maklerunternehmen in einem Margin-Konto, um die Lieferung vorzunehmen. Dann, in der Hoffnung, dass der Aktienkurs fallen wird, kauft der Investor die Aktien zu einem niedrigeren Preis, um den Händler zurückzuzahlen, der sie geliehen hat. Wenn der Preis nicht sinkt und weiter steigt, kann der Leerverkäufer einen Margin Call von seinem Broker erhalten.
Wenn ein Anleger Optionskontrakte auf einem Konto verwendet, haben Long- und Short-Positionen leicht unterschiedliche Bedeutungen. Kauf oder Halten eines Calls oder einer Put-Option ist eine Long-Position, da der Anleger das Recht besitzt, das Wertpapier zu einem bestimmten Preis an den schreibenden Anleger zu kaufen oder zu verkaufen. Der Verkauf oder das Schreiben einer Kauf- oder Verkaufsoption ist genau das Gegenteil und ist eine Short-Position, da der Schreiber verpflichtet ist, die Aktien von dem Long-Position-Inhaber oder Käufer der Option zu kaufen oder die Aktien zu verkaufen. Zum Beispiel kauft ein Individuum eine Tesla (TSLA) -Rufoption von einem Anrufautor für 28 $ (geht lange). 70 (der Schreiber ist der Anruf kurz). Der Ausübungspreis für die Option beträgt 275 USD und TSLA wird derzeit für 303 USD gehandelt. 70 auf dem Markt. Der Verfasser erhält die Prämienzahlung von 28 Dollar. 70 ist jedoch verpflichtet, TSLA zu einem Preis von 275 US-Dollar zu verkaufen, wenn der Käufer sich dazu entschließt, den Vertrag jederzeit vor Ablauf seiner Laufzeit auszuüben. Der Call-Käufer, der long ist, hat das Recht, die Aktien zu 275 $ nach Ablauf des Schreibens zu kaufen, wenn der Marktwert von TSLA größer als 275 + 28 $ ist. 70 = 303 $. 70.
Long- und Short-Positionen werden von Anlegern verwendet, um unterschiedliche Ergebnisse zu erzielen. Oftmals werden sowohl Long- als auch Short-Positionen von einem Anleger gleichzeitig eingerichtet, um Erträge aus einem Wertpapier zu erzielen oder zu erzielen. Eine einfache Long-Position ist bullisch und erwartet Wachstum, während eine Short-Position bärisch ist. Lange Call-Options-Positionen sind bullish, da der Investor erwartet, dass der Aktienkurs steigt und Calls mit einem niedrigeren Ausübungspreis kauft. Ein Anleger kann seine Long-Position durch die Schaffung einer Long-Put-Option absichern, was ihm das Recht gibt, seine Aktien zu einem garantierten Preis zu verkaufen. Short-Call-Option-Positionen bieten eine ähnliche Strategie wie Leerverkäufe, ohne dass die Aktie aufgenommen werden muss.Diese Position ermöglicht es dem Anleger, die Optionsprämie als Einkommen einzuziehen, wobei die Möglichkeit besteht, seine Long-Position zu einem garantierten, normalerweise höheren Preis zu liefern. Umgekehrt gibt eine Short-Put-Position dem Anleger die Möglichkeit, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, und er sammelt die Prämie während des Wartens ein.
Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie die Kombination von Long- und Short-Positionen mit verschiedenen Wertpapieren zu einer Hebelwirkung und Absicherung gegen Verluste in einem Portfolio führen kann. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Short-Positionen mit höheren Risiken verbunden sind und aufgrund der Natur bestimmter Positionen in IRAs und anderen Cash-Konten eingeschränkt sein können. Margin-Konten werden im Allgemeinen für die meisten Short-Positionen benötigt, und Ihr Brokerunternehmen muss zustimmen, dass risikoreichere Positionen für Sie geeignet sind.
Was ist der Unterschied zwischen dem Grad der operativen Hebelwirkung und dem Grad der finanziellen Hebelwirkung?
Erfahren Sie über den Grad der finanziellen Hebelwirkung und den Grad der operativen Hebelwirkung, was sie messen und die Differenz zwischen den beiden Verhältnissen.
Wie unterscheidet sich die Renditeperiodenrendite zwischen Short- und Long-Positionen auf dem Markt?
Erfahren, wie sich Rendite-Renditen von Halteperioden aufgrund einer Reihe von Faktoren von Short- und Long-Positionen unterscheiden und dass Shorting mit inhärenten Nachteilen verbunden ist.
Was ist der Unterschied zwischen dem Barwert einer Annuität und dem zukünftigen Wert einer Annuität?
Erfahren Sie über den Unterschied zwischen dem zukünftigen Wert und dem Barwert einer festen Annuität, einschließlich der Verwendung dieser Berechnungen für die Planung Ihrer Zukunft.