Wenn Sie Aktien verkaufen

2.200€ mit Microsoft Aktien verdient! Gewinne MITNEHMEN oder HALTEN? Wann Aktien verkaufen (März 2024)

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Wenn Sie Aktien verkaufen

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Die überwiegende Mehrheit der Anlageberatung ist auf den Kauf ausgerichtet. Dies sollte die Anleger nicht überraschen, da es der Kauf von Wertpapieren ist, der den gesamten Anlageprozess einleitet. Es ist auch das Kaufen, das Provisionen und Gebühren für Makler erzeugt. Natürlich muss das, was gekauft wird, verkauft werden und jeder Handel verlangt Provisionen und Gebühren. In diesem Artikel schauen wir uns die Kunst an, eine Aktie zu verkaufen.

Die Bedeutung des Verkaufs

Kaufen zum richtigen Preis ist lebenswichtig. Die endgültige Rendite, die Sie bei einer Anlage erzielen, wird zunächst durch den Kaufpreis bestimmt. In gewisser Weise kann man argumentieren, dass beim Kauf ein Gewinn oder Verlust erzielt wird; Sie wissen es einfach nicht, bis Sie verkaufen. Während diese Theorie tief in soliden fundamentalen Prinzipien des Investierens verwurzelt ist, ist Verkauf auch ein wichtiges Bindeglied. In der Tat kann der Kauf zum richtigen Preis letztendlich den erzielten Gewinn bestimmen, der Verkauf zum richtigen Preis garantiert den tatsächlichen Gewinn, falls vorhanden. Wenn Sie nicht zum richtigen Zeitpunkt verkaufen können, verschwinden die Vorteile des richtigen Kaufs. (Fangen Sie gerade an? Schauen Sie sich unser Stock Basics Tutorial an.)

Der Casino-Handel: Warum der Verkauf so schwer ist

Der Grund, warum viele mit dem Verkauf zu kämpfen haben, liegt in der angeborenen menschlichen Tendenz begründet, gierig zu sein. Zum Beispiel kauft ein Anleger Aktien zu einem Preis von 25 Dollar pro Aktie und sagt sich, dass wenn die Aktie 30 Dollar erreicht, sie verkaufen wird. Was dann passiert, ist allzu häufig. Die Aktie erreicht $ 30 und der Anleger entscheidet sich für ein paar weitere Punkte. Sicherlich erreicht die Aktie 32 Dollar und die Gier setzt die Rationalität fort. Sie hält für mehr aus. Plötzlich geht der Aktienkurs nach unten und ist wieder bei 29 Dollar. Die Anlegerin sagt sich dann, dass sie die Aktie verkaufen wird, sobald die Aktie wieder $ 30 erreicht. Leider geschieht dies nie und der Aktienkurs fällt weiter ab. Ihren Erlebnissen und Frustrationen erlegen, verkauft die Investoren bei 23 $, unter ihrem ursprünglichen Kaufpreis.

Da in diesem Szenario Gier und Emotion das rationale Urteil überwanden, wurden solide Anlageprinzipien durch kasinoähnliche Tendenzen ersetzt. Das erste Ergebnis war ein Verlust. Und während der Investitionsverlust 2 Dollar pro Aktie betrug, betrug der wahre Verlust 7 Dollar, da der Anleger die Möglichkeit hatte, bei 30 Dollar zu verkaufen, sich aber weigerte. Manchmal werden diese Arten von Papierverlusten besser ignoriert als quälend, aber es kommt alles auf den Grund an, warum sich ein Investor für oder gegen einen Verkauf entscheidet. Eine vernünftige Verkaufsentscheidung, die etwas Gewinn auf dem Tisch lässt, kann genau wie eine schlechte Verkaufsentscheidung aussehen, die den gleichen Betrag verlässt, aber der Prozess, durch den ein Investor zur Entscheidung kommt, ist kritisch.

Daher ist es von größter Wichtigkeit zu wissen, wann man verkaufen muss. Im obigen Beispiel reduziert der richtige Verkauf die Wahrscheinlichkeit, dass zwei ultimative Konsequenzen entstehen. In erster Linie trägt der ordnungsgemäße Verkauf dazu bei, die Gewinne zu erhalten.Im zweiten Fall verringert ein ordnungsgemäßer Verkauf die Wahrscheinlichkeit von Großschäden.

Niemals versuchen, Zeitmärkte zu erobern

Bevor Anleger in die Gründe für den Verkauf von Aktien einsteigen, sollten sie sich darüber im Klaren sein, dass ein rechtzeitiger Verkauf kein präzises Market Timing erfordert. Sehr wenige, wenn überhaupt, werden jemals am absoluten Tiefpunkt kaufen und an der absoluten Spitze verkaufen. Betrachten Sie es als eine gesunde Portion Glück, wenn Sie beides tun. Die erfolgreichsten Investoren - Warren Buffett, Peter Lynch und andere - haben es nicht geschafft, an präzisen Böden zu kaufen und an exakten Tops zu verkaufen. Stattdessen konzentrierten sie sich auf den Kauf zu einem Preis und verkauften zu einem höheren Preis.

3 gute Gründe, eine Aktie zu verkaufen

Sofern ein Aktienanteil zu einem vernünftigen Preis gekauft wird, gibt es nur wenige Gründe, ihn zu verkaufen.

1. Ein analytischer Fehler wurde gemacht

Wenn Sie beim Kauf von Anteilen später feststellen, dass in der Analyse Fehler begangen wurden - Fehler, die das Geschäft als geeignetes Investment grundlegend beeinflussen - sollten Sie verkaufen, auch wenn dies einen Verlust zur Folge hat. Der Schlüssel zu erfolgreichem Investieren ist es, sich auf Ihre Daten und Analysen statt auf die emotionalen Stimmungsschwankungen von Mr. Market zu verlassen. Wenn diese Analyse aus dem einen oder anderen Grund fehlerhaft war, fahren Sie fort. Sicher kann der Aktienkurs sogar steigen, nachdem Sie verkaufen, was Sie veranlasst, sich selbst zu erraten, aber der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren ist, aus Fehlern zu lernen. Jeder wird Fehler machen. Aus einem Fehler zu lernen, der einen Verlust von 10% Ihrer Investition bedeutet, könnte letztendlich eine der besten Investitionen sein, die Sie tätigen - wenn Sie daraus lernen und bessere Investitionsentscheidungen treffen.

Natürlich sind nicht alle analytischen Fehler gleich. Wenn ein Unternehmen beispielsweise die kurzfristigen Gewinnprognosen nicht erfüllt und der Aktienkurs sinkt, ist dies nicht unbedingt ein Grund zum Verkauf, wenn die Solidität der Geschäftsstills intakt bleibt. Auf der anderen Seite, wenn Sie sehen, dass das Unternehmen Marktanteile an Wettbewerber verliert, könnte dies ein Zeichen langfristiger Schwäche und wahrscheinlich ein Grund zum Verkauf sein. (Erfahren Sie, wie Sie negative Erfahrungen in Positive umwandeln können, indem Sie den Investitionsverlust ausnutzen . )

2. Schnelle Preisaufwertung

Es ist sehr gut möglich, dass der Aktienkurs beim Kauf von Aktien aus dem einen oder anderen Grund in kurzer Zeit dramatisch ansteigt. Die besten Investoren sind die bescheidensten Investoren. Nehmen Sie nicht so schnell Aufstieg als Bestätigung, dass Sie schlauer als der Gesamtmarkt sind. In der Tat steigt die Chance, auf lange Sicht Geld an der Börse zu verdienen, erheblich, wenn man billig kauft. Aber eine billige Aktie kann in einer sehr kurzen Zeit aus vielen Gründen zu einem teuren Bestand werden, von denen einige wahrscheinlich auf Spekulationen anderer beruhen. Nimm deine Gewinne und mach weiter. Sogar besser, sollten die Anteile später fallen, können Sie die Möglichkeit erhalten, wieder zu kaufen. Wenn die Aktien weiter steigen, trösten Sie sich in dem alten Sprichwort: "Niemand geht pleite, einen Gewinn zu machen."

3. Die Bewertung wird durch den Preis nicht mehr gerechtfertigt

Dies ist der schwierigste Grund für den Verkauf, da die Bewertung Teil der Kunst und teilweise Wissenschaft ist.Der Wert eines Aktienanteils hängt letztlich vom Barwert der zukünftigen Cashflows des Unternehmens ab. Die Bewertung wird immer eine gewisse Ungenauigkeit mit sich bringen, weil alles in der Zukunft ungewiss ist. Daher verlassen sich Value-Investoren beim Investieren stark auf das Konzept des Sicherheitsmargen-Konzepts. (Erfahren Sie mehr über Sicherheitsspielraum bei Take-On-Risk mit einer Marge der Sicherheit.)

Eine gute Faustregel, wenn auch keineswegs zwingend, ist es, den Verkauf in Betracht zu ziehen, wenn die Bewertung des Unternehmens deutlich höher ist als die der Mitbewerber. Das ist natürlich eine Regel mit vielen Ausnahmen. Zum Beispiel, nur weil die Procter and Gamble Company für 15-fache Gewinne tradet, während Kimberly Clark für 13 handelt, ist das kein Grund, PG zu verkaufen, besonders wenn man die Dominanz betrachtet, die PG-Produkte beherrschen.

Ein weiteres sinnvolles Verkaufsinstrument ist der Verkauf, wenn das KGV eines Unternehmens sein durchschnittliches P / E-Verhältnis in den letzten fünf oder zehn Jahren deutlich übersteigt. Zum Beispiel auf dem Höhepunkt des Internet-Booms hatte Wal-Mart-Aktien ein P / E von 60 mal das Ergebnis. Trotz der Qualität von Wal-Mart sollte jeder Eigentümer von Aktien verkauft haben und potenzielle Käufer hätten sich anderswo umsehen müssen.

Ein fehlender Grund

Natürlich betrachten wir dieses Problem eher durch die Linse der Marktgrundlagen als durch persönliche Finanzen. Aktien sind natürlich ein Gewinn, und es gibt Zeiten, in denen Menschen ihr Vermögen einlösen müssen. Ob es sich um Startkapital für ein neues Unternehmen handelt, für ein College oder etwas anderes, diese Arten von Verkaufsentscheidungen hängen von einer individuellen finanziellen Situation ab, nicht von der verkauften Aktie oder dem Markt selbst.

Bottom Line

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass jeder Verkauf, der zu einem Gewinn führt, ein guter Verkauf ist, wenn die zugrunde liegende Argumentation richtig ist. Wenn ein Verkauf zu einem Verlust führt und von einem Verständnis begleitet wird, warum dieser Verlust eingetreten ist, kann dies ebenfalls als ein guter Verkauf angesehen werden. Der Verkauf ist schlecht, wenn er von Emotionen statt von Daten und Analysen diktiert wird. Denken Sie daran, Ihr Verkaufen nicht danach zu beurteilen, ob Sie an der Spitze verkaufen oder nicht. Konzentrieren Sie sich stattdessen auf den Verkauf aus Gründen, die durch eine rationale Analyse der Bewertungen und des Preises vorgegeben sind. (Lesen Sie für verwandte Lektüre Master Your Trading Mindtraps.)