Vanguard hat eine ziemlich einzigartige Struktur in Bezug auf Investment-Management-Unternehmen. Die Gesellschaft ist im Besitz ihrer Fonds. Die verschiedenen Fonds des Unternehmens gehören dann den Aktionären. Somit sind die Aktionäre die wahren Eigentümer von Vanguard. Die Gesellschaft hat keine externen Investoren außer ihren Aktionären. Die meisten großen Wertpapierfirmen werden öffentlich gehandelt.

Durch die Struktur von Vanguard kann das Unternehmen sehr geringe Ausgaben für seine Fonds tätigen. Aufgrund seiner Größe konnte das Unternehmen seine Ausgaben im Laufe der Jahre reduzieren. Die durchschnittliche Kostenquote für Vanguard-Fonds lag 1975 bei 0. 89%. Diese Zahl sank bis 2014 auf 0, 18%.

Einige Experten glauben, dass die Struktur von Vanguard es ihr erlaubt, Interessenkonflikte zu vermeiden, die bei anderen Investmentgesellschaften vorkommen. Öffentlich gehandelte Vermögensverwaltungsgesellschaften müssen ihre Anteilseigner und die Anleger in ihren Fonds berücksichtigen.

Vanguard verwaltet seit 2015 ein Vermögen von rund 3 Billionen USD (AUM). Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Pennsylvania. Das Unternehmen ist der weltweit größte Emittent von Publikumsfonds und der zweitgrößte Emittent von Exchange Traded Funds (ETFs). Sie hat den größten Rentenfonds der Welt ab 2015. Vanguard ist stolz auf seine Stabilität, Transparenz, niedrige Kosten und Risikomanagement. Sie ist führend im Bereich des Anbietens von passiv gemanagten Investmentfonds und ETFs.

Ursprünge von Vanguard

Vanguard wurde von John C. Bogle als Teil der Wellington Management Company gegründet. Bogle erwarb seinen Abschluss an der Princeton University. Der Fonds entstand aus einer schlechten Entscheidung, die Bogle bei einer Fusion getroffen hat. Bogle wurde als Kopf der Gruppe entfernt, aber er durfte immer noch einen neuen Fonds gründen. Die Hauptvoraussetzung, Bogle den neuen Fonds zuzulassen, bestand darin, dass er nicht aktiv verwaltet werden konnte. Aufgrund dieser Einschränkung entschied sich Bogle für einen passiven Fonds, der den S & P 500 nachbildete. Bogle nannte den Fonds "Vanguard" nach einem britischen Schiff. Der erste neue Fonds wurde 1975 aufgelegt.

Obwohl das Wachstum des Fonds anfangs nur langsam war, startete der Fonds schließlich. In den 1980er Jahren begannen andere Investmentfonds, seinen Indexinvestmentstil zu kopieren. Der Markt für passive und indexierte Produkte ist seitdem stark gewachsen.

Vorteile von Index-Investments

Bogle ist ein großer Befürworter von Index-Investments im Vergleich zu Investitionen in aktiv verwaltete Investmentfonds. Vanguard hat einige der größten Indexfonds im Geschäft. Er stellt fest, dass aktiv gemanagte Fonds im Allgemeinen nicht in der Lage sind, passiv gemanagte Fonds zu schlagen. Aktiv verwaltete Fonds verlangen höhere Gebühren, die sich auf lange Sicht in Gewinne einfrieren. Darüber hinaus schlagen viele aktive Fondsmanager die Benchmark-Indizes die meiste Zeit nicht einmal besser.Es wird geschätzt, dass 50 bis 80% der Investmentfonds ihre Benchmark-Indizes in den meisten Jahren nicht schlagen.

Dies stellt den tatsächlichen Zusatznutzen der meisten aktiv verwalteten Investmentfonds in Frage. Aktive Fondsmanager müssen ihre Benchmarks um einen Betrag überbieten, der mindestens den höheren Gebühren entspricht, die sie verlangen, um sie lohnend zu machen. Das ist eine schwierige Aufgabe. Selbst wenn ein Fondsmanager kurzfristig erfolgreich ist, ist es schwierig zu wissen, ob dies eine Funktion des Glücks oder tatsächlicher langfristiger Fähigkeiten ist. Anleger sollten beachten, dass Vanguard nach wie vor aktiv Investmentfonds verwaltet. Sogar diese aktiv gemanagten Fonds streben danach, die Kosten im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche niedrig zu halten, was sie für Anleger besser geeignet macht.

Indexfonds sind für viele Anleger sehr sinnvoll. Investmentfonds und ETFs, die Indizes nachbilden, haben sehr niedrige Kosten. Sie müssen sicherstellen, dass ihre Bestände im Allgemeinen die Wertentwicklung des Index widerspiegeln und nachbilden. Dies führt zu niedrigeren Gebühren für Anleger. Selbst bei breiten Indizes wie dem S & P 500 werden die Komponenten dieses Index von qualifizierten Anlageexperten ausgewählt. Wenn sich ein Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten befindet, kann es aus dem Index entfernt werden. Anleger profitieren auch dann noch von professioneller Anlageberatung, wenn sie Indizes passiv nachverfolgen.