In der Finanzdienstleistungsbranche zahlen Verbraucher eine Gebühr für eine Dienstleistung und erwarten im Gegenzug ein gewisses Maß an Sicherheit. Wenn ein Investor einen Broker bezahlt, der seine Konten verwaltet, ist der Broker verpflichtet, im besten Interesse des Anlegers zu handeln. Diese Verpflichtung ist nicht nur moralisch, sondern ergibt sich auch aus den Vorschriften der verschiedenen Regulierungsbehörden der Branche. Das Problem ist, dass, wenn ein Konto falsch behandelt wird, die meisten Verbraucher keine Ahnung haben, wohin sie sich wenden sollen, bis es zu spät ist.
Beispiele für Misshandlungen reichen vom Buttern über die Eignung bis hin zum Betrug. Churning ist eine unethische Praxis, die von einigen Brokern angewendet wird, um ihre Provisionen durch exzessives Trading im Kundenkonto zu erhöhen. Die Eignung bezieht sich auf die Arten der für das Konto ausgewählten Investitionen und darauf, ob sie für einen bestimmten Anleger geeignet sind, während Betrug eine breite Palette von Verhaltensweisen mit unterschiedlichen Schweregraden umfassen kann.

Wer sucht also nach dem durchschnittlichen Investor? Ist es die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die staatlichen Regulierungsbehörden, die Securities and Exchange Commission (SEC), das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) oder das Federal Reserve Board (FRB)? Die Antwort ist alles oben, aber jeder auf seine eigene Weise. Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren.

FINRA
Für die meisten Verbraucher ist FINRA, die Agentur, die die Geschäfte zwischen Brokern, Händlern und Investoren verwaltet, die erste Verteidigungslinie im Falle eines Problems, das mit einem Anlagekonto verbunden ist.

Wenn ein Anleger ein Konto bei einer in den USA ansässigen Brokerfirma eröffnet, legt das Kleingedruckte in dem ausführlichen Kontoeröffnungsdokument in der Regel fest, dass die Verbraucher ihre Rechte auf die Ausübung der Maklerfirma an einem Veranstaltungsort außerhalb aufgeben. Schiedsverfahren. Nach den Regeln der FINRA behält sich der Verbraucher jedoch das Recht vor, ein Schiedsverfahren zu führen. Infolgedessen wird der Löwenanteil der Verbraucherbeschwerden gegen Maklerfirmen von der FINRA betrieben und ist in der Regel Schiedsverfahren.

Schiedsgerichtsbarkeiten sind grundsätzlich gerichtsähnliche Einstellungen, bei denen die Richter durch eine Gruppe von Gleichrangigen ersetzt werden. Fälle werden von Klägern (Klägern) mit oder ohne ihren Anwälten präsentiert und von den Befragten (Angeklagten) verteidigt, die in der Regel Anwälte haben.

Der Prozess beginnt mit der Einreichung eines Anspruchs bei FINRA, der dann allen beteiligten Parteien mitteilt, dass das Verfahren begonnen hat. Schlichtung ist entworfen, um einfach zu sein, um den durchschnittlichen Verbraucher unterzubringen, der gesetzliches Fachwissen ermangelt und ihm oder ihr erlauben, einen Anspruch einzureichen, ohne die Notwendigkeit, einen Rechtsanwalt anzustellen. Die Formulare sind im Klartext geschrieben, um jemanden nicht von der Einreichung abzuhalten.
Während die Erstanmeldung ohne einen Anwalt bearbeitet werden kann, wird weitverbreitet vorgeschlagen, dass der Kläger (Kläger) einen Anwalt anheuert, da er oder sie nach der Einreichung des Anspruchs mit einer Flut von tiefgreifenden Rechtsverteidigungsmanövern konfrontiert wird.Es gibt keinen Mangel an juristischen Dienstleistungen für Antragsteller, und viele Anwälte werden Fälle in Notfällen nehmen, vor allem, wenn es eine große potenzielle Siedlung und was sie glauben, ist eine gute Chance zu gewinnen.

Während das Schiedsverfahren effektiv und ordnungsgemäß ist, sollten die Verbraucher, die einen Fall verfolgen, auf die gleichen Zeitverzögerungen vorbereitet werden, die sie mit einem typischen Fall eines Bundesstaats- oder Bundesstaats erleben würden. Der Anmeldeprozess kann bis zu einem Jahr dauern, und das Verfahren nach der ersten Einreichung kann Jahre dauern.

Da der Prozess sehr zeit- und ressourcenaufwändig sein kann, wird dringend empfohlen, dass die unrechtmäßig behandelten Verbraucher alle Maßnahmen zur Bearbeitung von Beschwerden direkt mit ihrem Broker oder Investmentmanager ausstatten, bevor sie eine Beschwerde bei FINRA einreichen. (Zur weiteren Lektüre siehe Untersuchung der Wertpapierpolizei .)

Staatliche Aufsichtsbehörden
Während FINRA die Mehrheit der Beschwerden von Investoren ausfüllt, gibt es andere Verteidigungslinien mit sich überschneidenden Befugnissen. Zum Beispiel hat jeder Staat seine eigene Regulierungsbehörde, um die Aktivitäten der Wertpapierindustrie im Inland zu überwachen. Während die regionale Zuständigkeit eines Staates durch seine eigenen Staatsgrenzen definiert ist, variiert seine fachliche Zuständigkeit.

Typischerweise überwacht der Staat eine Vielzahl von Finanzdienstleistern, von Kreditgenossenschaften bis hin zu Maklerhändlern. Staatliche Agenturen decken auch Anlageberater ab, die unter die Anforderungen für die Einreichung bei der SEC fallen (weniger als 25 Mio. USD unter Verwaltung). Hier deckt sich die Berichterstattung, die staatliche Agenturen anbieten, mit den Pflichten der SEC hinsichtlich Lizenzierung, Archivierung und Prüfung. Regulatorische Überschneidungen werden normalerweise vermieden, da registrierte Anlageberater sich nur unter der einen oder anderen Agentur registrieren lassen.

Der Staat wird typischerweise frühzeitig in eine Untersuchung einbezogen und arbeitet dann mit der SEC zusammen, wenn sich die Untersuchung vertieft. Obwohl sie effektiv sind, sind die staatlichen Behörden normalerweise nicht so gut besetzt wie FINRA oder die SEC und müssen eine größere Fallzahl pro Ermittler abdecken.

Die SEC
Der Leim, der das Anlegerschutzsystem zusammenhält, ist die SEC, die aus der Asche des Börsencrashs von 1929 hervorging und sich um das Securities Act von 1933 und das Securities Exchange Act von 1934 handelte. Die SEC regelt die Selbstregulierungsorganisationen (SROs), die bis zum Verbraucher reichen, und ihre Zuständigkeit ist weitreichend und umfasst vier Hauptbereiche:

• Unternehmensfinanzierung
• Marktregulierung
• Investitionsmanagement
• Durchsetzung > Die Zuständigkeiten der SEC sind mit dem Aufkommen von Computerkriminalität und der zunehmenden Komplexität von Finanzprodukten und -transaktionen immer anspruchsvoller geworden, aber ihr Hauptzweck besteht nach wie vor darin, den einzelnen Anleger zu schützen, indem sie die Anlageverwaltungsbranche überwacht und sicherstellen, dass börsennotierte Unternehmen ausreichende finanzielle und andere Informationen für die Öffentlichkeit bereitstellen, damit die Anleger fundierte Entscheidungen treffen können.

Angesichts der neuen Herausforderungen auf dem Markt wurde gefordert, die Flexibilität der Macht der SEC zu erhöhen.Doch trotz jahrelanger Diskussionen über die Konsolidierung von Aufsichtsbehörden oder die Ernennung eines Finanzzaren gibt es keine konkreten Pläne in der Pipeline. (Erfahren Sie mehr darüber, wie diese Aufsichtsbehörde die Rechte von Anlegern im

Schutz des Wertpapiermarktes schützt: Ein Überblick über die SEC .) Der OCC und die Fed

Es gibt zwei weitere Aufsichtsbehörden von häufig, der weniger übliche Comptroller der Währung (OCC) und der berühmte (oder berüchtigte) Federal Reserve Board (FRB). Während sich diese beiden Organe sehr aktiv um Investoren kümmern, konzentrieren sich ihre Aktivitäten auf Bank- und Finanzdienstleistungen auf einer höheren Ebene, und ihre Beteiligung an Einzelfällen ist selten.
Schlussfolgerung

Jede dieser Regulierungsstellen sucht auf ihre Weise nach Investoren, und jeder hat seine spezifischen Aufgaben mit einigen Überschneidungen. Die Regulierungsbehörden sind zunehmend anspruchsvoller geworden, um immer komplexeren Investitionstransaktionen und -produkten Rechnung zu tragen, werden jedoch jedes Jahr herausgefordert, wenn neue Probleme auftreten. Diese Organisationen sind so konzipiert, dass sie Verbraucher schützen. Wenn Sie also ein Problem haben, das Sie nicht direkt mit Ihrem Broker lösen können, sollten Sie dies nutzen. Denken Sie daran: Genau wie Ihre örtliche Polizei wissen die Aufsichtsbehörden nichts über Probleme, wenn Sie sie nicht kontaktieren.