Laut dem erfahrenen Finanzanalysten Richard Bove von Rafferty Capital könnten die Banken in diesem Jahr Rekordfusionen erleben.

Im Gespräch mit CNBC heute morgen sagte Bove, dass 2016 eines der größten Jahre für Bankfusionen im vergangenen Jahrzehnt sein könnte. Bove ist nicht der einzige, der Rekordergebnisse erwartet. Im vergangenen Jahr prognostizierte Mark W. Olsonm, Vorsitzender von Treliant Risk Advisors, "einen Überschuss von 400 nicht unterstützten Bankfusionen im Jahr 2016." Richard J. Parsons, ein ehemaliger Manager bei der Bank of America, gab Anfang der Woche ebenfalls eine ähnliche Prognose ab. Nach Angaben von Parsons würde die Zahl der Bankcharter-Verträge "in mindestens einem Quartal oder möglicherweise sogar im gesamten Jahr um 6% auf Jahresbasis schrumpfen".

Die Prognosen kommen in einer Woche voller Gewinne von Großbanken wie Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73, 80-0, 34% , hergestellt mit Highstock 4. 2. 6 ). JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) berichtete einen Gewinn von 1 $. 32 pro Aktie und Einnahmen von 23 $. 7 Milliarde für das vierte Viertel früher heute Morgen. Sie übertraf die Analystenschätzungen von 1 Dollar. 25 pro Aktie. Trotz der Gewinne haben eine Kombination aus niedrigen Ölpreisen (die den Wert ihrer Bestände an Rohstoffen verringert haben) und niedrigen Zinssätzen die Banken dazu gezwungen, nach Wachstumskursen zu suchen. Auch ihre Handelsaktivitäten sind aufgrund der verstärkten staatlichen Regulierung eingeschränkt.

Ein kleiner Bankfusionsboom

In einer unsicheren Weltwirtschaft scheinen Bankenfusionen eine gangbare Option zu sein, um Wachstum zu sichern. Die Zahl der Bankfusionen hat sich im Laufe der Jahre sukzessive erhöht und stieg zwischen 2013 und 2015 um fast 20 Prozent auf 250 Fusionen, so FIG-Partner, ein auf Gemeinschaftsbanken spezialisiertes Forschungsunternehmen.

Aber Investoren, die nach großen Ticketnamen Ausschau halten, die kleinere Banken aufnehmen, könnten eine Überraschung erleben. Laut Bove wird sich der Großteil der Aktion auf Regionalbanken beschränken, die sich gegenseitig kaufen. In einer Investmentnote wiederholten Fig-Partner die Aussage von Bove. "Im Jahr 2016 erwarten wir, dass M & A-Transaktionen zunehmen, aber die Größe der Verkäufer dürfte sich kaum ändern", schrieb das Unternehmen in einem Bericht. "Die Konsolidierung der kleinen Banken ist der wahre Trend - offen gesagt war es das schon immer. "Die Federal Reserve hat die Decks für kleine Bankenfusionen geräumt, indem sie die Schuldenlast dieser Banken für die Finanzierung von Fusionen erhöht hat. Mehrere kleine Banken wie BankFinancial (BFIN BFINBankFinancial Corp15. 67-1. 20% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Banc of California (BANC BANCBanc of California Inc20. 55-1, 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) gelten als attraktive Ziele für Akquisitionen.

Das Endergebnis

Ein Niedrigzinsumfeld und staatliche Vorschriften haben die Banken gezwungen, nach anderen Optionen für Überleben und Wachstum zu suchen. Fusionen und Übernahmen scheinen am attraktivsten zu sein. 2016 wird voraussichtlich ein Rekordjahr für M & A in der Bankenbranche sein. Die meisten dieser Aktivitäten beschränken sich jedoch auf kleine Gemeinschaftsbanken, die in einem Niedrigzinsumfeld um ihr Überleben kämpfen.