Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) gibt es seit mehr als zwei Jahrzehnten, aber sie haben in den letzten Jahren erst richtig angezogen. Eine Gruppe, die im großen Stil auf den ETF-Zug aufspringt, ist Millennials.

Laut Charles Schwabs ETF Investor Study 2015 machten börsengehandelte Fonds im Durchschnitt 41% der Portfolios von Anlegern aus. Für jüngere Anleger bieten ETFs klare Vorteile gegenüber Aktien oder Investmentfonds.

Was ist ein ETF?

Ein börsengehandelter Fonds ist eine Art von Wertpapieren, die bestimmte Aspekte von Indexfonds und Aktien kombiniert. Ähnlich einem Indexfonds kann ein börsengehandelter Fonds bestimmte Vermögenswerte wie Anleihen und Rohstoffe oder einen breiteren Marktindex wie den Dow Jones oder den NASDAQ verfolgen.

Der bedeutendste Unterschied zwischen einem börsengehandelten Fonds und einem Indexfonds besteht darin, dass ETFs an der Börse gehandelt werden. Der Preis eines ETFs kann sich nicht ändern, wenn der Preis einmal am Tag nach dem Ende des Handels eingestellt wird, sondern er kann sich während des Tages ändern, wenn er gekauft und verkauft wird.

So profitieren ETFs von Millennials

Während ETFs für Anleger jeden Alters attraktiv sind, eignen sie sich aus verschiedenen Gründen besonders gut für Millennials.

Performance

"Den Markt schlagen" ist ein häufig verwendeter Begriff in der Investmentwelt, aber es ist ein problematisches Konzept. Während sich die Anleger darauf konzentrieren, den S & P 500 zu übertreffen, verlieren sie zum Beispiel Dinge aus den Augen, die ihre Erträge schmälern, wie Steuern und Gebühren. (Siehe auch Schlage den Markt mit 'Tax-Free Dividends'.)

Bei ETFs geht es nicht darum, den Markt zu schlagen, sondern die Performance des entsprechenden Index des Fonds zu erreichen. Wenn ein ETF an einen Index gebunden ist, der in der Vergangenheit eine konsistente Rendite bietet, gibt es weniger Druck, die "richtigen" Aktien oder Investmentfonds auszuwählen. Das ist ein Vorteil für Millennials, die vielleicht nicht so gut über den Markt informiert sind wie ältere Investoren.

Risiko

Millennials haben den Ruf, vorsichtig zu sein, wenn es um ihre Anlagepolitik geht. Ein Bericht von UBS aus dem Jahr 2014 ergab, dass nur 5% der Anleger zwischen 21 und 36 Jahren mit einem aggressiven Risiko zufrieden waren.

Während ETFs nicht 100% risikolos sind, haben sie das Potenzial, Verluste zu reduzieren, wenn der Markt ins Stocken gerät. Anstatt sich auf die Aktien eines bestimmten Unternehmens zu konzentrieren, gleicht ein ETF das Risiko auf die verschiedenen Vermögenswerte ab, die es umfasst. Für Millennials, die sich davor scheuen, ein Risiko für eine einzelne Aktie einzugehen, ist ein börsengehandelter Fonds eine effektive Möglichkeit, ihre Wetten abzusichern.

Transparenz

Millennials sind in einer Zeit aufgewachsen, in der der Zugang zu Informationen praktisch unbegrenzt ist.Aus dieser Perspektive sind ETFs in vollem Gange, weil es möglich ist, genau zu sehen, was die Bestände des Fonds täglich sind. Im Vergleich dazu müssen Fondsmanager nur vierteljährlich Berichte über die Fondsbestände veröffentlichen, sodass die Anleger in der Zwischenzeit im Dunkeln bleiben.

Diversifizierung

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Millennials börsengehandelte Fonds nutzen können, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Der erste ist, sich auf die Auswahl von ETFs nach Anlageklassen zu konzentrieren. Beispielsweise könnte ein Immobilien-ETF für Anleger interessant sein, die in diesem Sektor nicht beteiligt sind und kein Interesse an einem REIT haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Wichtige Tipps für die Anlage in REITs .)

Eine weitere Option ist die Auswahl von ETFs basierend auf der Zielzuweisung. Wenn Sie beispielsweise stark in Anleihen investieren, kann die Investition in einen Aktien-ETF sogar etwas ausmachen. Das Investment Company Institute schätzt, dass es auf dem US-Markt mehr als 1.400 börsengehandelte Fonds gibt, so dass es eine große Vielfalt gibt, was die Auswahl von Millenniumsanlegern anbelangt.

Liquidität

Liquidität kann eines von zwei Dingen sein. Erstens stellt es dar, wie schnell Wertpapiere in Bargeld umgewandelt werden können. Die Liquidität wird auch in Bezug auf den Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts gemessen, ohne dass sich dies auf den Preis auswirkt.

Im Allgemeinen sind ETFs etwas liquider als Investmentfonds, weil sie gehandelt werden. Leveraged ETFs sind eine Ausnahme von der Regel. Für Millennials, die vielleicht noch daran arbeiten, ihre Notspareinlagen aufzubauen oder nicht viel Bargeld zur Hand haben, macht die Möglichkeit, Wertpapiere im Notfall zu verkaufen, ETFs zu einer klugen Option.

Kosten

Aus Sicht der Kosten bieten börsengehandelte Fonds jungen Anlegern, die hohe Gebühren vermeiden wollen, einen klaren Vorteil. Bei einem ETF gibt es einen geringeren Umsatz in Bezug auf das Fondsvermögen. Das Management ist eher passiv als aktiv, was bedeutet, dass weniger Administrationskosten an die Fondsanleger weitergegeben werden.

Ein weiterer kostenbezogener Nutzen betrifft die Steuern. Da innerhalb des Fonds weniger Transaktionen getätigt werden, ist es weniger wahrscheinlich, dass ETFs Kapitalgewinne ausschütten. Junge Erwachsene, die weniger Steuererleichterungen geltend machen, weil sie kein Haus besitzen oder keine Angehörigen haben, werden die Tatsache zu schätzen wissen, dass das Halten von ETFs in ihrem Portfolio ihre Steuerlast nicht in die Höhe treiben wird.

Schließlich können ETFs hinsichtlich der Mindesterstanlage günstiger sein. Mit Investmentfonds können Investoren überall von $ 500 bis $ 3, 000 benötigen, um zu beginnen. Bei einem ETF müssen Sie nur genug Geld haben, um eine einzelne Aktie zu kaufen.

Die Nachteile kennen

Auch wenn ETFs tendenziell geringere Kostenquoten haben, können sie auf andere Weise höhere Kosten verursachen. Der Kauf und Verkauf von Aktien eines ETFs bedeutet in der Regel die Zahlung einer Provision an einen Broker. Für aktive Trader können die zusätzlichen Gebühren die Erträge des Fonds schmälern.

Ein weiteres Problem ist die Möglichkeit, dass die Liquidität eines ETF sinkt. Wenn ein bestimmter Fonds ein niedriges Handelsvolumen hat, kann dies ein Hindernis für den schnellen Verkauf von Aktien sein.Ein Mangel an Liquidität kann auch zu einer breiteren Geld-Brief-Spanne führen.

Die Bottom Line

ETFs bieten bestimmte Vorteile gegenüber Aktien und Investmentfonds in Bezug auf Zugänglichkeit, Steuereffizienz und Kosten. Das ist eine gute Kombination für budgetbewusste Millennials, die investieren wollen, ohne etwas zu komplizieren. ETFs sind jedoch nicht idiotensicher, und junge Anleger müssen sich der Risiken bewusst sein, bevor sie diese Arten von Wertpapieren kaufen.